研發(fā)投入“注水” 內(nèi)控體系形同虛設(shè) 深交所曝光科凱電子IPO申請過程中存多項(xiàng)違規(guī)

    本報記者 劉釗

    近日，深交所連發(fā)三份監(jiān)管函，直指青島科凱電子研究所股份有限公司（以下簡稱“科凱電子”）在創(chuàng)業(yè)板IPO申請過程中存在研發(fā)投入歸集不實(shí)、內(nèi)部控制失效、信息披露不準(zhǔn)確等多項(xiàng)違規(guī)行為。同時，其保薦機(jī)構(gòu)中國國際金融股份有限公司、申報會計(jì)師事務(wù)所信永中和會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），以及公司實(shí)際控制人、高管等均因履職不力被追責(zé)，引發(fā)市場對IPO審核質(zhì)量的關(guān)注。

    科凱電子成立于1997年7月，公司主營業(yè)務(wù)為高可靠微電路模塊的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括電機(jī)驅(qū)動器、光源驅(qū)動器、信號控制器以及其他微電路產(chǎn)品?？苿P電子于2023年6月份向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交上市申請，2023年7月份深交所對科凱電子進(jìn)行問詢，2024年4月份公司申請撤回上市申請。2024年9月份，廣州科創(chuàng)板上市公司廣州思林杰科技股份有限公司宣布，籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買科凱電子71%股權(quán)。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，科凱電子2020年至2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.47億元、1.70億元、2.72億元和3.08億元。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為0.86億元、0.50億元、1.63億元和1.67億元。研發(fā)費(fèi)用分別為805.79萬元、987.75萬元、1245.01萬元、1671.25萬元。截至2024年8月末，公司資產(chǎn)總額為10.56億元。

    科凱電子招股說明書顯示，公司研發(fā)人員指直接從事研發(fā)活動的人員以及與研發(fā)活動密切相關(guān)的管理人員和直接服務(wù)人員，公司研發(fā)人員中不存在非全時研發(fā)人員。而深交所注意到，科凱電子在2020年至2022年期間，實(shí)際控制人王建繪、王建綱、王科三名非專職研發(fā)人員的薪酬共計(jì)919.65萬元被計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，占同期研發(fā)投入總額的30%以上。經(jīng)深交所現(xiàn)場督導(dǎo)，三人執(zhí)行彈性工作制無考勤記錄，僅憑自行填報工作時長劃分研發(fā)工時。

    此外，三人的年終獎發(fā)放依據(jù)為“營業(yè)收入增長情況”，與研發(fā)貢獻(xiàn)無直接關(guān)聯(lián)，且公司研發(fā)日志缺失、委托研發(fā)項(xiàng)目付款無進(jìn)度證明，導(dǎo)致研發(fā)投入真實(shí)性存疑。中介機(jī)構(gòu)均未識別上述異常，仍出具“研發(fā)內(nèi)控有效”的核查意見。

    在對深交所的審核問詢回復(fù)時，科凱電子表示，公司內(nèi)部控制體系較為健全并有效執(zhí)行，并針對收入確認(rèn)制定了完備的內(nèi)部控制制度，對收入確認(rèn)相關(guān)單據(jù)規(guī)范管理。而深交所現(xiàn)場督導(dǎo)卻發(fā)現(xiàn)，科凱電子被查出銷售合同未約定驗(yàn)收方式，部分訂單存在驗(yàn)收單回傳日期異常、重復(fù)簽收且簽章不一致等問題。例如，某客戶對同一批貨物多次簽收，但簽名字跡明顯不符，暴露出收入確認(rèn)流程的重大漏洞。此外，公司采購環(huán)節(jié)亦現(xiàn)亂象：同一物料向多家供應(yīng)商采購時，兩家交易量大的供應(yīng)商價格顯著高于其他供應(yīng)商，且無合理商業(yè)解釋。而中介機(jī)構(gòu)卻出具“內(nèi)控健全有效”的誤導(dǎo)性結(jié)論。

    此外，科凱電子直接人工及制造費(fèi)用占生產(chǎn)成本比例穩(wěn)定在65%，但產(chǎn)品金額較大、占存貨的比例較高，且呈逐年上升趨勢。深交所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，科凱電子未按要求核算生產(chǎn)成本，未將直接人工、制造費(fèi)用在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行合理分配，生產(chǎn)成本核算不規(guī)范。中介機(jī)構(gòu)未充分關(guān)注科凱電子生產(chǎn)成本核算的不規(guī)范情形，執(zhí)行的核查程序不到位。

    深交所認(rèn)定，科凱電子作為信息披露第一責(zé)任人，其行為違反相關(guān)規(guī)定；董事長王建繪、總經(jīng)理王建綱、財(cái)務(wù)總監(jiān)張春妍被指“未履行誠實(shí)守信義務(wù)”。中國國際金融股份有限公司保薦人王丹、賈義真，信永中和會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）會計(jì)師畢強(qiáng)、唐守東則因核查程序流于形式，被采取書面警示措施。

    北京博星證券投資顧問有限公司研究所所長兼首席投資顧問邢星在接受《證券日報》記者采訪時表示，科凱電子多項(xiàng)違規(guī)暴露出資本市場基礎(chǔ)性秩序的多重裂痕，特別是研發(fā)投入注水、收入確認(rèn)混亂、成本調(diào)節(jié)利潤等典型問題。監(jiān)管層連發(fā)三份監(jiān)管函的雷霆動作，既彰顯肅清市場風(fēng)氣的決心，也警示市場參與主體要堅(jiān)守商業(yè)本質(zhì)才能真正實(shí)現(xiàn)資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性共生。

（編輯 才山丹）