貿(mào)易需求提升 海運(yùn)巨頭擴(kuò)增LNG船舶訂單

    今年以來(lái)，多家海運(yùn)、能源巨頭擴(kuò)增LNG船舶訂單。日前，招商輪船公告顯示，下屬全資子公司與大船重工和中船貿(mào)易簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸船舶的《船舶訂造協(xié)議》，造船款合計(jì)4.7億美元。

    業(yè)內(nèi)人士表示，LNG船舶運(yùn)輸市場(chǎng)維持高景氣市場(chǎng)行情。北半球冬季供暖需求、歐洲地區(qū)LNG需求激增，支撐了全球LNG貿(mào)易整體增長(zhǎng)。在全球碳減排政策推動(dòng)下，LNG貿(mào)易需求持續(xù)提升，為L(zhǎng)NG運(yùn)輸提供了新一輪的發(fā)展機(jī)遇。

    訂造LNG運(yùn)輸船舶

    上述協(xié)議顯示，招商輪船訂造的2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸船舶將根據(jù)造船進(jìn)度分五期支付進(jìn)度款，具體擬為簽約20%、開(kāi)工10%、鋪龍骨10%、下水10%、交船50%。交船期為2026年下半年，交船地點(diǎn)為大船重工及其下屬船廠。

    公告顯示，招商輪船本次訂造的LNG船舶將安裝最新型LNG雙燃料低速主機(jī)，并配套節(jié)能環(huán)保系統(tǒng)，燃油和燃?xì)饽Ｊ骄蓾M足國(guó)際海事組織最新最嚴(yán)苛的排放標(biāo)準(zhǔn)。

    招商輪船表示，此次訂造LNG新船符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和船隊(duì)發(fā)展規(guī)劃，體現(xiàn)了公司持續(xù)大力拓展低碳業(yè)務(wù)和清潔能源運(yùn)輸?shù)某兄Z，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平合理，有助于公司油氣運(yùn)輸核心業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，有利于公司進(jìn)一步打造弱周期、成長(zhǎng)型專(zhuān)業(yè)航運(yùn)平臺(tái)。

    中銀證券表示，全球LNG貿(mào)易占比逐步提升，海上LNG運(yùn)輸也越來(lái)越受到重視。由于地緣沖突造成的貿(mào)易局面通常中短期難以逆轉(zhuǎn)，招商輪船今年大力布局的LNG業(yè)務(wù)有望長(zhǎng)期受益，看好LNG業(yè)務(wù)的后續(xù)潛力。

    運(yùn)力供不應(yīng)求

    研究機(jī)構(gòu)Clarksons數(shù)據(jù)顯示，截至目前，今年全球LNG船舶新船訂單量已達(dá)158艘，超過(guò)去年全年的86艘，刷新歷史紀(jì)錄。在全球LNG船舶訂單出現(xiàn)激增的背景下，鋼材漲價(jià)引發(fā)建造費(fèi)上漲，運(yùn)費(fèi)也高居不下。

    招商輪船表示，LNG船舶即期市場(chǎng)處于歷史高位，目前日租金在40萬(wàn)-50萬(wàn)美元區(qū)間。隨著歐洲冬季需求的增長(zhǎng)以及長(zhǎng)期LNG替代比例的不斷增加，相信今年還有一定的上漲空間，即期市場(chǎng)運(yùn)力供不應(yīng)求。

    中信期貨表示，LNG船舶即期市場(chǎng)日租金今年9月初突破10萬(wàn)美元，隨后一路飆升至接近45萬(wàn)美元，不斷刷新歷史紀(jì)錄。盡管LNG船舶手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模比例超45%，但2024年后大量運(yùn)力才能集中交付，2023年運(yùn)力供應(yīng)將依然緊張。當(dāng)前LNG船廠船臺(tái)已經(jīng)排期至2025年后，如果船廠不進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)能，LNG產(chǎn)能相關(guān)船臺(tái)有望排期至2029年。

    中遠(yuǎn)海能預(yù)計(jì)，2027年LNG貿(mào)易量年均復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)5.7%。中國(guó)重工在今年三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，目前大型LNG船舶價(jià)格同比漲幅超20%。公司目前手持訂單飽滿，預(yù)計(jì)自2023年起陸續(xù)完工交付，其中民船訂單排期已至2026年底。未來(lái)，公司將緊抓LNG船舶市場(chǎng)機(jī)遇，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，有序推進(jìn)LNG船舶經(jīng)營(yíng)接單，持續(xù)鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    加大業(yè)務(wù)布局

    當(dāng)前，隨著新建液化工廠的陸續(xù)投運(yùn)，全球LNG貿(mào)易運(yùn)距不斷增長(zhǎng)，需要更多的LNG運(yùn)輸船舶進(jìn)行配套運(yùn)輸，LNG船運(yùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的緊張態(tài)勢(shì)。今年以來(lái)，LNG船費(fèi)飛漲、新船訂單飆升，多家海運(yùn)、能源巨頭加大LNG業(yè)務(wù)布局。

    12月2日，海油發(fā)展公告稱，公司下屬全資子公司中海油能源發(fā)展投資管理（香港）有限公司擬與中海油氣電集團(tuán)新加坡國(guó)際貿(mào)易有限公司、株式會(huì)社商船三井、遠(yuǎn)海液化天然氣投資有限公司共同投資成立6家單船公司，每家單船公司將建造1艘LNG運(yùn)輸船，運(yùn)輸船建造項(xiàng)目總投資約10.64億歐元。

    11月3日，中遠(yuǎn)海能、招商輪船公告稱，對(duì)兩公司各持股50%的合資公司中國(guó)液化天然氣運(yùn)輸（控股）有限公司（簡(jiǎn)稱“CLNG”）增資4350萬(wàn)美元，用于CLNG參與投資設(shè)立的合資公司新造5艘17.4萬(wàn)立方米薄膜型LNG運(yùn)輸船舶。此前，中遠(yuǎn)海能、招商輪船曾在8月10日公告稱，擬對(duì)CLNG增資6170萬(wàn)美元，用于CLNG參與投資設(shè)立的合資公司新造7艘17.4萬(wàn)立方米薄膜型LNG運(yùn)輸船舶。

    招商輪船今年曾多次簽訂LNG船舶訂單。3月31日，招商輪船通過(guò)下屬全資子公司與大船重工、中船貿(mào)易簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸船舶的《船舶訂造協(xié)議》，2艘船舶造船款合計(jì)3.8億美元。同時(shí)，簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸船舶買(mǎi)方選擇權(quán)訂單（買(mǎi)方有權(quán)在一定期限內(nèi)選擇是否以約定價(jià)格訂造約定船舶），2艘選擇船每艘造船款為2億美元。

    9月24日，招商輪船行使船舶建造選擇權(quán)，并與大船重工新簽署了2+2艘LNG船舶的《LNG船舶二期建造合作意向書(shū)》。12月2日，招商輪船再次公告稱，向大船重工訂造2艘17.5萬(wàn)立方米常規(guī)LNG運(yùn)輸船舶，單船凈船價(jià)不超過(guò)2.35億美元。

    中銀證券表示，由于輸送管道斷供，歐洲不得不加大海上LNG的運(yùn)輸。根據(jù)E-Gas數(shù)據(jù)，今年1-9月，歐盟16國(guó)LNG進(jìn)口量達(dá)到8742萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)77.5%。新的天然氣貿(mào)易格局正在逐步演化形成，LNG船運(yùn)市場(chǎng)有望長(zhǎng)期受益。