五大行金融牌照PK：工行、建行“金牌含金量”最高

    ■本報(bào)記者 呂東

    在凈利潤增速降至個(gè)位數(shù)的背景下，“集團(tuán)協(xié)同”已成為國有大行謀求轉(zhuǎn)型的一條捷徑。

    從5家國有大行披露的2016年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，擁有金融牌照的綜合化子公司對(duì)集團(tuán)盈利貢獻(xiàn)和戰(zhàn)略協(xié)同作用確實(shí)得以進(jìn)一步增強(qiáng)。例如，建行綜合化經(jīng)營子公司2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤52.90億元，同比增長35.81%；交行其控股子公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤36.51億元，同比增長22.76%，占集團(tuán)凈利潤比重同比上升0.96個(gè)百分點(diǎn)，增至5.43%。

    事實(shí)上，從各家持牌子公司目前的業(yè)績，也可以折射國有大行金融牌照目前的“含金量”究竟如何。

    金融租賃業(yè)務(wù)：

    工銀居首其余4家緊追

    作為國內(nèi)綜合實(shí)力最強(qiáng)的金融租賃公司，工行旗下的工銀金融租賃有限公司不論在資產(chǎn)規(guī)模還是在盈利方面仍居于首位，在去年繼續(xù)穩(wěn)坐銀行系金融租賃公司的頭把交椅。截至2016年年末，工銀租賃總資產(chǎn)3006億元，凈資產(chǎn)262億元。2016年工銀金融租賃實(shí)現(xiàn)凈利潤34.20億元，比其2015年33.04億元的凈利潤增長了3.51%。值得注意的是，雖然其它4家國有大行旗下的金融租賃公司在盈利能力上仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，但凈利潤增速卻均在20%以上。

    交銀租賃的規(guī)模增長、整體盈利和資產(chǎn)質(zhì)量在同業(yè)中名列前茅。截至2016年年末，交銀租賃資產(chǎn)總額1719.02億元，凈資產(chǎn)150.35億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤20.01億元。同比增長24.21%。全年經(jīng)營租賃新增業(yè)務(wù)投放207.20億元，經(jīng)營租賃資產(chǎn)占比達(dá)31.27%，較去年年初提高10.65個(gè)百分點(diǎn)。

    自2014年起開始發(fā)力的建信租賃也在快速追趕，其去年32.57%的凈利潤增速也證明著這一點(diǎn)。目前該公司正培育打造飛機(jī)租賃、綠色租賃和民生服務(wù)三大特色品牌。截至2016年年末，建信租賃資產(chǎn)總額1265.21億元，凈資產(chǎn)119.58億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤12.66億元，增速為32.57%。

    主營航空租賃業(yè)務(wù)的中銀航空租賃為全球五大飛機(jī)經(jīng)營性租賃公司之一，該公司于去年6月份在香港聯(lián)交所主板上市，成為全球飛機(jī)經(jīng)營性租賃行業(yè)歷史上最大規(guī)模的首次公開發(fā)售。中銀航空租賃的成功上市也充實(shí)了資金實(shí)力，提高了資產(chǎn)擴(kuò)張能力。截至去年年末，中銀航空租賃包括自有飛機(jī)和代管飛機(jī)在內(nèi)的機(jī)隊(duì)數(shù)量共有284架，客戶覆蓋32個(gè)國家及地區(qū)的68家航空公司。截至2016年12月31日，中銀航空租賃總資產(chǎn)達(dá)134億美元，同比增加8%；總經(jīng)營收入及其他收入達(dá)11.93億美元，同比增加9%；實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤為4.18億美元（約合28.87億元人民幣），2015年為3.43億美元，同比增長21.87%。

    此外，截至2016年年末，農(nóng)銀金融租賃總資產(chǎn)425.19億元，凈資產(chǎn)45.99億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.01億元，增速高達(dá)46.12%。

    基金管理規(guī)模：

    工行建行子公司破萬億元

    銀行系基金公司因其雄厚的股東背景，自出現(xiàn)以來就一直被各方看好，并認(rèn)為是基金公司中的有力競爭者。而去年更成為銀行系基金公司的大爆發(fā)之年，建行旗下的建信基金以及工行旗下的工銀瑞信的資產(chǎn)管理總規(guī)模雙雙突破萬億元大關(guān)。

    作為工行旗下的控股子公司——工銀瑞信基金管理有限公司，工銀瑞信也是業(yè)內(nèi)具有“全資格”的基金公司之一，。截至2016年年末，工銀瑞信旗下管理99只公募基金和近600個(gè)年金、專戶、專項(xiàng)組合，管理資產(chǎn)規(guī)模1.13萬億元，總資產(chǎn)57.54億元，凈資產(chǎn)44.71億元。2016年工銀瑞信實(shí)現(xiàn)凈利潤16.41億元，為所有銀行系基金公司中最高的。

    建信基金各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績?cè)谌ツ暝賱?chuàng)新高，特別是資產(chǎn)管理總規(guī)模較2015年年末增長近一倍。截至2016年年末，建信基金資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)1.24萬億元，這較其2015年年末6863億元的資產(chǎn)管理總規(guī)模增幅巨大。其中公募基金規(guī)模為3770.61億元，首次挺進(jìn)行業(yè)前六；專戶業(yè)務(wù)規(guī)模為4176.79億元，較2015年增長158%。截至去年年末，建信基金資產(chǎn)總額26.79億元，凈資產(chǎn)21.81億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤9.13億元。

    而中銀基金在去年資產(chǎn)管理規(guī)模大幅提升，也已接近萬億元關(guān)口。截至去年年末，中銀基金資產(chǎn)總額26.27億元，凈資產(chǎn)18.61億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤10.09億元，同比增長35.62%。管理資產(chǎn)規(guī)模在去年年末達(dá)到9280億元，增幅高達(dá)37%。其中，公募基金規(guī)模3421億元，增長23%。

    與前三家基金相比，交行、農(nóng)行旗下的基金公司的管理資產(chǎn)規(guī)模及盈利水平則稍顯落后。截至去年年末，交銀基金管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5328.64億元，較去年年初增長22.74%。資產(chǎn)總額26.23億元，凈資產(chǎn)21.14億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.52億元。截至2016年12月31日，農(nóng)銀匯理基金總資產(chǎn)達(dá)8.15億元，凈資產(chǎn)6.91億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.24億元。

    保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：

    建信收入領(lǐng)先中銀虧損

    隨著2015年10月份中銀三星人壽的開業(yè)，五大行已齊聚壽險(xiǎn)業(yè)。目前，除中行、建行外，其他三大行目前均只持有壽險(xiǎn)牌照。

    2016年，建信人壽保費(fèi)收入居銀行系首位，去年其實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約461億元。截至2016年年末，建信人壽資產(chǎn)總額1101.16億元，凈資產(chǎn)78.80億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤3.88億元。工銀安盛2016年加大期交轉(zhuǎn)型力度，保費(fèi)收入高速增長帶動(dòng)投資資產(chǎn)規(guī)模增加。截至2016年年末，工銀安盛總資產(chǎn)1048.50億元，凈資產(chǎn)89.26億元，年度實(shí)現(xiàn)凈利潤5.03億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入342.7億元。

    截至2016年年末，農(nóng)銀人壽總資產(chǎn)837.49億元，凈資產(chǎn)53.54億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤1799.25萬元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入182.89億元。

    中行旗下的保險(xiǎn)子公司可謂陣容強(qiáng)大，分別為中銀集團(tuán)保險(xiǎn)、中銀人壽、中銀保險(xiǎn)以及中銀三星人壽，這四家保險(xiǎn)子公司分別在我國香港地區(qū)及內(nèi)地開展財(cái)產(chǎn)和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。截至去年年末，中銀三星人壽資產(chǎn)總額101.73億元，凈資產(chǎn)12.75億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入35.86億元。而在5家銀行系壽險(xiǎn)公司中，成立時(shí)間最短的中銀三星人壽去年凈利潤仍處于虧損狀態(tài)。

    交銀人壽2016年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入97.04億元，同比增長138.31%，其中新單保費(fèi)收入87.26億元，新單保費(fèi)收入同比增長235%。實(shí)現(xiàn)凈利潤3.1億元。截至去年年末，交銀人壽資產(chǎn)總額233.83億元，凈資產(chǎn)21.67億元。