發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債省市加速擴(kuò)容 “輸血”133家中小銀行

    本報(bào)記者 呂東

    隨著本周陜西、江西兩省相繼披露擬發(fā)行支持中小銀行發(fā)展債券，發(fā)行該類債券的范圍已擴(kuò)充至12個(gè)省市。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，目前中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行額度已近1200億元，直接支持中小銀行（含農(nóng)信社）數(shù)量達(dá)133家，已成為提升中小銀行資本充足率水平，防范化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措之一。

    12省市中小銀行專項(xiàng)債

    漸次落地

    根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的文件顯示，陜西省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）計(jì)劃發(fā)行總額為46億元，共涉及20家縣級(jí)農(nóng)村信用社增資項(xiàng)目和陜西秦農(nóng)農(nóng)村商業(yè)銀行。該專項(xiàng)債券募集資金通過(guò)采用階段性持股或轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式補(bǔ)充用款銀行資本金，其中，20家縣級(jí)農(nóng)村信用社使用本期專項(xiàng)債券金額為36億元，秦農(nóng)銀行使用專項(xiàng)債券金額為10億元。

    江西省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券擬發(fā)行規(guī)模79億元，募集資金擬用包括江西銀行、九江銀行、贛州銀行和上饒銀行在內(nèi)的4家銀行補(bǔ)充資本金，各家銀行獲得的專項(xiàng)債券的資金額度分別為39億元、20億元、10億元、10億元。至此，中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行隊(duì)伍已擴(kuò)容至12個(gè)省市。

    上述4家銀行中，江西銀行、九江銀行均為H股上市銀行，而這也是首次出現(xiàn)利用中小銀行專項(xiàng)債補(bǔ)充上市銀行的情況。在此前通過(guò)該類債券補(bǔ)充資本金的上百家中小銀行，均為非上市銀行。

    自去年7月份通過(guò)發(fā)行地方政府專項(xiàng)債用于支持中小銀行補(bǔ)充資本的政策推出后，當(dāng)年12月份，廣東就發(fā)行了100億元專項(xiàng)債，從而完成了全國(guó)首單支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券發(fā)行。

    隨著各地中小銀行專項(xiàng)債密集落地，僅過(guò)數(shù)月時(shí)間，該類債券的發(fā)行額度就已快速增至1188億元。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)上月披露的數(shù)據(jù)，已累計(jì)批復(fù)16個(gè)省份1807億元地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充資本方案。

    “目前中小銀行資本補(bǔ)充壓力仍很大，各地中小銀行專項(xiàng)債的落地，不但能有效提升此類銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，也有利于中小銀行更好地提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。”易觀分析高級(jí)金融顧問(wèn)蘇筱芮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    交通銀行發(fā)展研究部高級(jí)研究員梁棟材對(duì)本報(bào)記者表示，目前各地都在積極探索創(chuàng)新中小銀行資本補(bǔ)充形式，目前已有間接入股注資模式和可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式，下階段各地仍會(huì)結(jié)合自身實(shí)際，運(yùn)用相應(yīng)的資本補(bǔ)充工具，緩解資本約束，強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

    發(fā)行額度近1200億元

    惠及逾百家銀行

    隨著中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行省市范圍及規(guī)模的不斷增加，受益的中小銀行數(shù)量也在快速增長(zhǎng)。合計(jì)1188億元的債券發(fā)行額度，將全部充實(shí)到各地中小銀行資本金，中小銀行專項(xiàng)債已然成為中小銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的又一重要渠道。

    從發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債的額度上看，在12個(gè)省市中，內(nèi)蒙古以162億元遙遙領(lǐng)先，此外，山西、黑龍江、廣西、四川廣東和遼寧的發(fā)行額度也均達(dá)到了百億元級(jí)。天津、江西、浙江、福建、陜西發(fā)行額度較少，分別為93億元、79億元、50億元、50億元和46億元。

    而在每筆中小銀行專項(xiàng)債所支持中小銀行數(shù)量上，各地也是差異明顯。這其中，即有一次性覆蓋數(shù)十家中小銀行，也有“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的獨(dú)家支持。

    黑龍江省發(fā)行所發(fā)專項(xiàng)債補(bǔ)充省內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的數(shù)量最多，達(dá)44家，此外，廣西、四川兩省支持銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)量也均在21家。而有的省市發(fā)行此類債券則僅針對(duì)單家銀行，如天津、浙江所發(fā)行的93億元和50億元中小銀行專項(xiàng)債，將分別單獨(dú)用于向天津?yàn)I海農(nóng)商行和溫州銀行的資本金補(bǔ)充。

    蘇筱芮認(rèn)為，中小銀行數(shù)量多、分布廣，因此各省市情況也不一樣，各省專項(xiàng)債支持中小銀行數(shù)量的不同，屬于“一地一策”的靈活方式。根據(jù)當(dāng)?shù)夭煌y行的實(shí)際情況選擇具體的方案，可以將專項(xiàng)債的作用發(fā)揮得更好。

    記者注意到，上述被注資的133家中小銀行中，以農(nóng)商行、農(nóng)信社等農(nóng)信機(jī)構(gòu)數(shù)量最多。如黑龍江發(fā)行的123億元專項(xiàng)債用于補(bǔ)充資本金的銀行中，除龍江銀行1家為城商行外，其余43家全部為農(nóng)商行或農(nóng)信聯(lián)社。

    對(duì)此，梁棟材對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，以農(nóng)商行等為代表的中小銀行，相較于大型銀行資本補(bǔ)充壓力更大。同時(shí)，此類銀行受制于實(shí)力較弱，評(píng)級(jí)較低等原因，市場(chǎng)化發(fā)行資本補(bǔ)充工具補(bǔ)充資本難度較大。但在服務(wù)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”方面，農(nóng)商行發(fā)揮著重要的作用，因此加大對(duì)此類銀行的資本金補(bǔ)充力度十分必要。