銀行間市場多項舉措顯成效 1-5月民企債務(wù)融資工具凈融資超400億元

    本報記者 吳珊

    見習(xí)記者 楊潔

    隨著銀行間市場近期多項支持性舉措落地實施，民營房企債券融資出現(xiàn)回暖，民企在銀行間債券市場融資總體也保持穩(wěn)定暢通。6月9日《證券日報》記者了解到，2022年1月-5月，銀行間市場民企債券共發(fā)行1520億元，占全市場民企發(fā)行比重約62%，凈融資410億元，對穩(wěn)定民企債券融資發(fā)揮重要支撐作用。

    銀行間市場民營房企融資穩(wěn)定暢通

    2021年11月份以來，房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場的融資環(huán)境持續(xù)改善。美的置業(yè)、龍湖、旭輝、碧桂園、濱江、金地、萬達等民營房企在銀行間市場合計注冊約410億元債務(wù)融資工具。

    知情人士表示，交易商協(xié)會積極穩(wěn)定房地產(chǎn)市場信心，維護房企債券接續(xù)渠道暢通，適度拓寬募集資金用途，鼓勵優(yōu)先用于項目建設(shè)、房地產(chǎn)項目或資產(chǎn)的股權(quán)收購等，支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定。

    今年5月份，作為支持民企債券融資的重要舉措，交易商協(xié)會組織中債增進公司，總結(jié)前期經(jīng)驗，主動設(shè)立推出“中債民企債券融資支持工具（CSIPB）”，聯(lián)合市場機構(gòu)為民企發(fā)債提供市場化增信支持，并在市場各方支持下快速落地。民營房企也成功搭乘支持工具的“東風(fēng)”。中債增進聯(lián)合上海銀行創(chuàng)設(shè)“中債增CRMW003”，支持新城控股于5月26日成功發(fā)行10億元中期票據(jù)。這也是為中債“支持工具”支持的首單房企憑證創(chuàng)設(shè)，有效發(fā)揮了“示范效應(yīng)”。

    2022年1月-5月，共68家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行債務(wù)融資工具1387億元，其中有6家民營房企發(fā)行債務(wù)融資工具98億元，民營地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值，銀行間債券市場在滿足民營房企業(yè)合理融資需求、維護民營房企債券市場融資暢通穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

    優(yōu)化工作機制強化民企支持

    今年以來，銀行間市場持續(xù)保持支持民企融資的力度溫度。2022年3月份，交易商協(xié)會梳理發(fā)布《關(guān)于進一步做好自律管理服務(wù)支持疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展工作舉措的通知》，從優(yōu)化發(fā)債機制、開通會員熱線、便利疫情影響主體信息披露等維度提出7方面20條具體措施，保障民企等市場主體疫情期間業(yè)務(wù)平穩(wěn)高效開展。

    同時，交易商協(xié)會積極開展民企發(fā)展形勢調(diào)研，5月份以線上形式召開民營企業(yè)債券融資座談會，與10家主承機構(gòu)共商支持民企舉措。針對長三角地區(qū)民企產(chǎn)業(yè)鏈受疫情較大沖擊，交易商協(xié)會第一時間與人民銀行上?？偛拷鹑谑袌龉芾聿康犬?shù)厝诵袡C構(gòu)開展聯(lián)合調(diào)研，及時了解企業(yè)困難和政策期盼。

    推進產(chǎn)品創(chuàng)新為民企融資持續(xù)賦能

    產(chǎn)品創(chuàng)新也是精準發(fā)力支持民企融資的重要一環(huán)。今年5月份以來，科創(chuàng)類產(chǎn)品工具箱升級為科創(chuàng)票據(jù)，首批8單主體類科創(chuàng)票據(jù)項目已于2022年5月份落地，其中包括了三一集團、三一重工股份、正泰集團三家民企，發(fā)行金額25億元，約占首批試點項目的40%。此外，銀行間市場自2021年3月份推出高成長型企業(yè)債務(wù)融資工具以來，截至目前累計發(fā)行超200億元，覆蓋全國12個省市的61家科創(chuàng)企業(yè)，其中民企發(fā)行占比超70%。

    此外，銀行間市場持續(xù)支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、民營小微企業(yè)，通過資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品融資。截至2022年5月末，ABN累計發(fā)行近兩萬億元，直接或間接支持了約26000家民營小微企業(yè)實現(xiàn)融資；ABCP累計發(fā)行2541.64億元，支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、租賃公司發(fā)行ABCP，“以核心帶小微”方式累計支持小微企業(yè)超2900家。

    記者了解到，銀行間市場將持續(xù)優(yōu)化完善債務(wù)融資工具注冊發(fā)行機制，加大適應(yīng)民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新，支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 何帆）