銀行理財(cái)子公司主題產(chǎn)品迭出 養(yǎng)老和專精特新成爭奪熱點(diǎn)

    本報(bào)記者 余俊毅

    銀行理財(cái)產(chǎn)品在完成全面凈值化轉(zhuǎn)型后，進(jìn)入了新的發(fā)展階段?！蹲C券日報(bào)》記者據(jù)公開信息梳理，今年以來，銀行理財(cái)子公司在推出創(chuàng)新型主題理財(cái)產(chǎn)品方面十分積極，主題涉及“綠色金融”“雙碳”“ESG”“養(yǎng)老””疫情防控”“鄉(xiāng)村振興”“專精特新”等。

    易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮對《證券日報(bào)》記者表示，銀行理財(cái)子公司發(fā)力布局創(chuàng)新型主題產(chǎn)品，既契合當(dāng)前市場環(huán)境，同時(shí)也是對理財(cái)業(yè)務(wù)多元化的探索和創(chuàng)新，為進(jìn)一步滿足市場需求、吸引客戶以及打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品奠定了基礎(chǔ)。

    例如，中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)展綠色金融及“雙碳”背景下，截至10月13日，市場上在售及存續(xù)的ESG主題理財(cái)產(chǎn)品共有91只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括農(nóng)銀理財(cái)、華夏理財(cái)、興銀理財(cái)、渣打銀行及花旗銀行等。從產(chǎn)品類型看，固收類居多，占比57%；其余產(chǎn)品中，除1只權(quán)益類產(chǎn)品外，全部為混合類產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)大多在3.5%至4.5%之間。

    而在國內(nèi)大力發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的背景下，目前市場上已發(fā)行的養(yǎng)老主題理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到了48只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括工銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)、交銀理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)?shù)仍圏c(diǎn)機(jī)構(gòu)。從產(chǎn)品類型看，固收類居多，占比75%；其余為混合類產(chǎn)品，目前暫無權(quán)益類養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)大多在5.8%至7.5%之間。

    此外，銀行機(jī)構(gòu)還緊跟國家戰(zhàn)略布局了不少相關(guān)主題理財(cái)產(chǎn)品。比如，記者注意到目前市場上有鄉(xiāng)村振興產(chǎn)品55只；有“專精特新”主題理財(cái)產(chǎn)品25只；有同業(yè)存單主題理財(cái)產(chǎn)品10只；有小微企業(yè)主題理財(cái)產(chǎn)品1只。

    中信建投研報(bào)分析稱，目前典型的創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量快速增長，已經(jīng)成為理財(cái)子公司產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)主導(dǎo)方向。從典型的創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品來看，“專精特新”主題、ESG主題、養(yǎng)老主題以及最短持有期的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行累計(jì)數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、ESG主題產(chǎn)品以及“專精特新”產(chǎn)品是2022年推廣的新型理財(cái)產(chǎn)品，未來上升潛力大。

    對于銀行理財(cái)子公司發(fā)力布局創(chuàng)新型主題產(chǎn)品的原因，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ皆诮邮堋蹲C券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前商業(yè)銀行推出創(chuàng)新主題類理財(cái)產(chǎn)品，一是出于全行及理財(cái)業(yè)務(wù)板塊市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略的考量，突出品牌規(guī)劃。二是出于客戶細(xì)分、深度挖掘客戶的考量，突出營銷目標(biāo)?？傮w看，創(chuàng)新主題型理財(cái)產(chǎn)品能夠提供有吸引力、有針對性的“風(fēng)險(xiǎn)—收益”組合，品牌辨識(shí)度高，對客戶吸引力較強(qiáng)，對本行及理財(cái)板塊發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)揮較好的支撐作用。

    不過，目前國內(nèi)創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品仍處于起步階段，銀行理財(cái)子公司也面臨一些挑戰(zhàn)。蘇筱芮分析稱，打造創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品是銀行機(jī)構(gòu)的核心競爭力之一，是吸引銀行客戶的重要紐帶，未來銀行理財(cái)子公司可深耕如下幾方面：首先在產(chǎn)品方面，銀行需要加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通過特色產(chǎn)品的打造與優(yōu)質(zhì)的用戶體驗(yàn)贏得青睞；其次在渠道方面，銀行應(yīng)在遵守合規(guī)要求的前提下探索更為精準(zhǔn)的營銷宣傳方式和銷售渠道，以擴(kuò)大知名度；另外投研方面應(yīng)不斷強(qiáng)化投研水平，通過長期優(yōu)質(zhì)的回報(bào)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而贏得口碑；銀行也可以通過投資者教育等工作來強(qiáng)化客戶運(yùn)營，增強(qiáng)客戶黏性。

    展望未來，中信建投研報(bào)提出，未來我國理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新可繼續(xù)通過“資產(chǎn)投向創(chuàng)新”和“主題創(chuàng)新”兩個(gè)維度來展開，通過改變資產(chǎn)配置或者投資于特定標(biāo)的的方式來實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。同時(shí)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，以多樣化的布局豐富理財(cái)產(chǎn)品體系。