五大上市險企“開門紅”：壽險業(yè)首戰(zhàn)告捷 財險業(yè)兩極分化

    本報記者 冷翠華

    壽險公司今年沖擊“開門紅”的業(yè)績?nèi)绾?？截至昨日，A股五大上市險企已經(jīng)全部發(fā)布1月份保費收入。根據(jù)公告，五大上市險企共取得原保險保費收入約5615億元，同比增長6.26%。分業(yè)務(wù)來看，1月份，上市險企壽險業(yè)務(wù)新單保費顯著增長，財險業(yè)務(wù)則出現(xiàn)分化，尤其車險保費同比大幅下滑，保費收入整體面臨較大壓力。

    平安壽險個人新業(yè)務(wù) 同比增長超三成

    從壽險業(yè)務(wù)來看，1月份，上市險企普遍取得較好成績且各有亮點。整體來看，中國人壽、平安壽險、太保壽險、新華保險，以及人保壽險原保險保費增速分別為13.1%、-5.2%、8.8%、12.8%以及3.9%。

    平安壽險是唯一一家1月份原保費增速為負數(shù)的上市系壽險公司，其取得原保險保費收入約991.9億元，同比下降約5.2%。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，深入分析其數(shù)據(jù)后，亮點也很突出。五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究員朱俊生對《證券日報》記者表示，平安壽險1月份保費總收入下降主要是因為續(xù)期保費收入較低，一方面，其此前銷售的期限較短的“開門紅”

    產(chǎn)品到期，該部分業(yè)務(wù)今年基本沒有續(xù)期保費收入；另一方面，去年其新單保費收入較低，影響今年的續(xù)期保費收入。但值得注意的是，今年1月份，平安壽險個人新單業(yè)務(wù)則達到了347.8億元，同比大幅增長31%，扭轉(zhuǎn)了去年以來的下滑局面。“平安壽險的改革在深入推進，效益也將逐步釋放。”

    對平安壽險的改革，平安集團聯(lián)席首席執(zhí)行官陳心穎曾用“最廣、最復(fù)雜、最深”來形容。但她對今年新業(yè)務(wù)價值有比較樂觀的預(yù)期，并認(rèn)為到2022年將看到真正的效果。

    其他4家上市壽險公司1月份保費都實現(xiàn)了正增長。其中，中國人壽為2189億元，同比增長13.1%；太保壽險取得565.22億元，同比增長8.8%；人保壽險取得358.18億元，同比增長3.9%；新華保險取得346.3億元，同比增長12.8%。

    一家頭部券商分析師對《證券日報》記者表示，今年“開門紅”工作啟動早、力度大，加上去年的基數(shù)相對低，是今年壽險公司“開門紅”首戰(zhàn)業(yè)績較好的主要原因。因此，今年一季度險企保費高增長可期，但后續(xù)走勢如何還要看險企對新定義重疾險的推動力度，同時，還受疫情控制情況以及人們對未來收入的預(yù)期等多因素影響。

    人保平安車險保費降幅超10%

    從上市險企的財險業(yè)務(wù)來看，1月份各板塊業(yè)務(wù)有漲有跌，最受市場關(guān)注的是車險保費的大幅下降，但業(yè)界對此也已有預(yù)期。

    具體來看，1月份，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險原保險保費增速分別為1.2%、-13.2%和5.6%。從具體的險種來看，車險降幅比較明顯。其中，人保財險取得車險保費收入240.9億元，同比下降11.4%；平安產(chǎn)險取得車險保費收入173.6億元，同比下降18.6%。

    與之形成對比的是，乘聯(lián)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份國內(nèi)狹義乘用車零售銷售216萬輛，同比增25.7%。盡管新車銷量大幅增長，但險企的車險保費卻出現(xiàn)明顯下降。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這主要是受車險綜合改革的后續(xù)影響，這一改革于2020年9月19日正式實施，短期內(nèi)將“降價、增保、提質(zhì)”作為階段性目標(biāo)。

    “從我們公司的情況看，車險綜合改革實施以后，車均保費降幅超過了25%，全行業(yè)車均保費降幅預(yù)計也超過了20%，因此，車險保費總收入同比下降已在預(yù)期之中。”一家財險公司車險負責(zé)人告訴記者，預(yù)計車險保費負增長的壓力將延續(xù)今年全年。從車險的承保利潤情況來看，記者獲得的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度產(chǎn)險公司車險承保利潤為104.81億元，承保利潤率為1.75%；2020年全年，車險承保利潤為79.57億元，承保利潤率為1.01%。由此可見，去年第四季度車險承保已經(jīng)出現(xiàn)較為明顯的虧損。

    此外，今年1月份，人保財險的信保業(yè)務(wù)繼續(xù)大幅縮減，取得保費收入2.62億元，同比下降84.2%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市系財險公司信保業(yè)務(wù)的大幅下降，既有險企主動縮減信保業(yè)務(wù)規(guī)模的原因，也有外部環(huán)境的影響，如小貸監(jiān)管趨嚴(yán)等。

    “預(yù)計2021年車險市場保費增速將持續(xù)承壓，車險承保端壓力突出，在此背景下，預(yù)計各公司將積極拓展非車險業(yè)務(wù)，后續(xù)非車險業(yè)務(wù)增速將持續(xù)保持在10%以上，不同公司對非車險業(yè)務(wù)的經(jīng)營管控能力將是能否勝出的關(guān)鍵。”招商證券鄭積沙團隊在研報中指出。

    朱俊生也指出，財險公司今年發(fā)力的重點方向預(yù)計還是在非車險領(lǐng)域，重點包括健康險、農(nóng)業(yè)保險以及責(zé)任保險幾大領(lǐng)域，尤其是農(nóng)業(yè)保險還有較大的增長空間。從1月份數(shù)據(jù)來看，人保財險的意外傷害及健康險保費收入同比增長27.1%，農(nóng)險保費收入同比增長34.3%，都取得了較大幅度的增長。