水滴公司正式登陸紐交所 致力打造“保險(xiǎn)+健康服務(wù)”生態(tài)圈

    本報(bào)記者 冷翠華

    5月7日晚，中國(guó)領(lǐng)先的保險(xiǎn)和健康服務(wù)科技平臺(tái)水滴公司成功登陸美國(guó)紐交所IPO，其上市后的股票代碼為“WDH”，首次公開招股發(fā)行3000萬(wàn)股美國(guó)存托股，發(fā)行價(jià)為每股12美元。

    在上市儀式上，水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬介紹了“WDH”的含義。其一，是水滴健康，WATERDROPHEALTH，代表了其致力做中國(guó)版聯(lián)合健康的愿景；其二，這來(lái)源于公司品牌寓意，水滴，代表水滴石穿，代表簡(jiǎn)單透明，也代表能匯聚成海洋，WDH用漢語(yǔ)拼音可以說(shuō)是“我的海”；其三，對(duì)美國(guó)人來(lái)講，WDH這3個(gè)字母代表長(zhǎng)寬高，是很好記的股票代碼，希望能被記住，并能大漲。

    水滴公司創(chuàng)立于2016年，目前旗下主要有兩塊業(yè)務(wù)：網(wǎng)絡(luò)大病求助平臺(tái)“水滴籌”和健康險(xiǎn)科技平臺(tái)“水滴保”，通過(guò)整合的商業(yè)模式為用戶提供跨越病前保障和病后支持的解決方案。水滴公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)觸達(dá)用戶、幫助籌款用戶解決大病醫(yī)療資金缺口，同時(shí)提升參與捐助者的保障意識(shí)，通過(guò)各種場(chǎng)景積累的綜合數(shù)據(jù)，深入洞察了解用戶行為和需求，再憑借大數(shù)據(jù)和人工智能，為用戶提供全生命周期的健康保險(xiǎn)和保障服務(wù)，并開始向醫(yī)療健康服務(wù)領(lǐng)域拓展。

    水滴籌是網(wǎng)絡(luò)大病籌款零服務(wù)費(fèi)的開創(chuàng)者，也是國(guó)內(nèi)最大的個(gè)人大病求助平臺(tái)。水滴籌不以盈利為目的，屬于病后救助，但水滴籌通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)助力公司觸達(dá)用戶、喚醒捐款者對(duì)于自身身體的關(guān)注和普及教育保障意識(shí)。

    水滴保作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)科技平臺(tái)，和62家保險(xiǎn)公司合作，用科技助推普惠保險(xiǎn)，作為一個(gè)聚焦在互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)平臺(tái)，憑借強(qiáng)大的線上服務(wù)能力、大數(shù)據(jù)洞察分析能力，水滴實(shí)現(xiàn)高效的運(yùn)營(yíng)效率，為下沉市場(chǎng)用戶提供高性價(jià)比的保險(xiǎn)產(chǎn)品和從承保到理賠等全流程的保險(xiǎn)服務(wù)。水滴保傭金收入是水滴公司的主要收入。2020年水滴公司凈收入30.28億元，同比增長(zhǎng)100.4%；其中傭金收入26.95億元，收入占比89.1%。

    以2020年健康險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)?？?，水滴是中國(guó)最大的獨(dú)立第三方保險(xiǎn)平臺(tái)，2020年實(shí)現(xiàn)超過(guò)144億元的首年保費(fèi)，截至2020年12月31日，累計(jì)服務(wù)保險(xiǎn)用戶7940萬(wàn)人。

    艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)在醫(yī)療保障方面的需求在很大程度上沒(méi)有得到充分滿足，缺口高達(dá)數(shù)萬(wàn)億。中國(guó)的保險(xiǎn)滲透率和保險(xiǎn)密度仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。在當(dāng)下的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)格局中，健康險(xiǎn)無(wú)疑處于“C位”，壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)市場(chǎng)主要增長(zhǎng)動(dòng)力。2014年以來(lái)，一系列監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，旨在從多個(gè)維度推動(dòng)商業(yè)健康險(xiǎn)發(fā)展，過(guò)去數(shù)年健康險(xiǎn)保費(fèi)持續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。2020年健康險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)15.66%。2021年1月份，銀保監(jiān)會(huì)等部門提出，力爭(zhēng)到2025年，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模超2萬(wàn)億元。今年4月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布征求意見稿，明確提出推進(jìn)普惠人身險(xiǎn)快速發(fā)展，面對(duì)低收入人群積極開發(fā)投保門檻較低、價(jià)格實(shí)惠、保障責(zé)任簡(jiǎn)單明確的產(chǎn)品。

    艾瑞報(bào)告顯示，2019年，中國(guó)壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)來(lái)自線上渠道的保費(fèi)占市場(chǎng)總量的6.0%，2024年，這一比例有望提升至9.7%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為26.1%。而整個(gè)健康險(xiǎn)、人身險(xiǎn)市場(chǎng)下一步的發(fā)展，對(duì)水滴公司來(lái)說(shuō)，都意味著增大保障能量和拓展巨大的市場(chǎng)新增量。

    過(guò)去3年，水滴保的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)”勢(shì)頭，截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，累計(jì)購(gòu)買保險(xiǎn)用戶人數(shù)約為170萬(wàn)、880萬(wàn)和1920萬(wàn)，而通過(guò)水滴保產(chǎn)生的首年保費(fèi)在2018年、2019年和2020年分別為9.72億元、66.68億元和144.26億元。

    長(zhǎng)期險(xiǎn)不僅能為公司帶來(lái)穩(wěn)定持續(xù)性收入，還能與用戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系和巨大的開拓空間。2019年開始，水滴公司開始發(fā)力長(zhǎng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，占比不斷提升，2020年長(zhǎng)險(xiǎn)產(chǎn)品首年保費(fèi)（FYP）為25.1億元，同比增長(zhǎng)356%。長(zhǎng)險(xiǎn)傭金收入占比從2018年的0.6%提升至2020年的21.5%。

    保險(xiǎn)科技平臺(tái)在數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢(shì)也不斷助力水滴實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的供給創(chuàng)新。目前，水滴保200種保險(xiǎn)產(chǎn)品中大部分為聯(lián)合設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品。例如，2019年3月份水滴保推出國(guó)內(nèi)首款投保年齡直達(dá)80周歲的“老年百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”，首年保費(fèi)累計(jì)超過(guò)3.85億元。后續(xù)也陸續(xù)推出了針對(duì)甲狀腺、糖尿病、高血壓等群體的保險(xiǎn)產(chǎn)品。今年初，水滴保推出針對(duì)糖尿病患者定制的重疾險(xiǎn)“水滴糖保保”，糖前或者Ⅱ型糖尿病患者均可投保，保額最高可達(dá)30萬(wàn)元。

    作為一家保險(xiǎn)科技公司，水滴在招股書中重點(diǎn)提到“先進(jìn)的技術(shù)和差異化的數(shù)據(jù)洞察力”。經(jīng)過(guò)近5年發(fā)展，水滴公司已經(jīng)逐步形成一套名為“水滴大腦”的智慧系統(tǒng)，借由大數(shù)據(jù)層面的巨大優(yōu)勢(shì)，通過(guò)采集分析處理實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，進(jìn)而通過(guò)AI能力（NLP、OCR、推薦算法、核身鑒權(quán)等），賦能落地應(yīng)用，最終形成智能核保、智能理賠、智能醫(yī)療、風(fēng)險(xiǎn)控制等解決方案。目前水滴保已經(jīng)完成了承保核保、續(xù)費(fèi)續(xù)保、退費(fèi)退保以及保全服務(wù)的智能線上化，實(shí)現(xiàn)率接近100%。

    水滴亦在與合作伙伴一同進(jìn)一步滲透到保險(xiǎn)價(jià)值鏈，目標(biāo)是向保險(xiǎn)公司提供智能核保、智能理賠等數(shù)字化服務(wù)。技術(shù)服務(wù)收入從2018年的0.59億元，提升至2020年的1.94億元。

    水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬認(rèn)為，水滴本質(zhì)上還是一個(gè)健康保障平臺(tái)，健康險(xiǎn)只是一個(gè)開始，也是水滴未來(lái)的入口，后續(xù)水滴會(huì)不斷擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品和健康服務(wù)的供給。

    據(jù)了解，從去年下半年開始，依托于在籌、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的用戶積累、數(shù)據(jù)洞察和支付能力，水滴開始向藥品和健康管理領(lǐng)域拓展，陸續(xù)試水“水滴健康”和“水滴好藥付”等業(yè)務(wù)，水滴健康為健康體和帶病體提供互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和健康管理服務(wù)，水滴好藥付則主要為帶病體提供保險(xiǎn)創(chuàng)新支付和健康管理等服務(wù)。中金報(bào)告認(rèn)為，未來(lái)水滴若能將醫(yī)療健康服務(wù)和健康保障板塊內(nèi)各平臺(tái)的接口打通，有望打造“保險(xiǎn)+醫(yī)+藥+創(chuàng)新支付”的一站式健康管理平臺(tái)，為用戶提供高頻的健康管理服務(wù)，同時(shí)有助于更好地服務(wù)自身生態(tài)內(nèi)外的帶病體，通過(guò)長(zhǎng)期、持續(xù)地與用戶交互，提升用戶黏性、用戶價(jià)值和自身品牌效應(yīng)。

    在未來(lái)戰(zhàn)略上，水滴公司的目標(biāo)是打造一個(gè)“保險(xiǎn)+健康服務(wù)”的生態(tài)圈，進(jìn)一步擴(kuò)大用戶覆蓋面和參與度，投資于數(shù)據(jù)分析和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，深化與醫(yī)療機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，打通各種醫(yī)療支付方式，為消費(fèi)者提供更廣泛的醫(yī)療健康服務(wù)選擇。

（編輯 張偉）