銀行券商接連入陣 保險資管產品代銷規(guī)模步步高

    自2020年3月保險資管產品被允許代銷，以及當年9月實施細則印發(fā)以來，組合類保險資管產品的代銷業(yè)務經過2年穩(wěn)扎穩(wěn)打，已取得了一定進展。

    目前，代銷機構已涵蓋商業(yè)銀行、證券公司，保險資管產品通過代銷也得以面向更豐富的投資者類型，除了金融機構，還包括工商企業(yè)。

    “與銀行、券商等機構推進代銷業(yè)務，極大加快了保險資管機構的投資能力在更大市場范圍的輸出，進一步打開保險資管機構服務廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動保險資管機構更深融入國內大資管行業(yè)格局。”某保險資管公司的一位產品人士向證券時報記者表示。

    代銷規(guī)模穩(wěn)步增長

    6月10日，國壽資產發(fā)布消息稱，該公司在民生銀行渠道代銷的ESG保險資管產品——“國壽資產-穩(wěn)利ESG主題精選2209保險資產管理產品”正式上線中保登“銀保通”系統(tǒng)并完成交易。據悉，這是保險資管業(yè)首只通過第三方渠道代銷的ESG主題保險資管產品。

    國壽資產同時披露，該公司由渠道代銷的保險資管業(yè)務規(guī)模已突破50億元。而在今年4月初，該公司披露的渠道代銷業(yè)務規(guī)模剛剛突破30億元。這意味著，其渠道代銷業(yè)務規(guī)模從30億到50億，僅用時約兩個月。據介紹，國壽資產自2021年開始啟動保險資管產品代銷業(yè)務布局。

    2020年3月，銀保監(jiān)會頒布《保險資產管理產品管理暫行辦法》，同年9月印發(fā)《組合類保險資產管理產品實施細則》，明確組合類保險資管產品可以代理銷售。保險資產管理機構可以自行銷售保險資管產品，也可以委托符合條件的金融機構以及銀保監(jiān)會認可的其他機構代理銷售保險資管產品。

    “保險資管產品具有私募屬性，而保險資管機構多為總部制，無分支機構，以前主要通過直銷服務部分機構客戶，多為金融業(yè)內客戶。”一位保險資管業(yè)人士向證券時報記者表示，在明確產品可以代銷后，保險資管機構與銀行、券商等機構推進代銷業(yè)務，極大加快了保險資管機構的投資能力在更大市場范圍的輸出，進一步打開保險資管機構服務廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動保險資管機構更深融入國內大資管行業(yè)格局，直接或間接服務了廣大工商企業(yè)和人民群眾。

    此前明確保險資管產品可以代銷后，多家保險資管公司曾在接受采訪時表示，銀行以及優(yōu)質代理人隊伍，都是代銷的考慮渠道。不過，代銷作為保險資管的新嘗試，尚未形成統(tǒng)一模式。

    值得提及的是，國壽資產產品代銷業(yè)務走在行業(yè)代銷前列，其代銷業(yè)務開展的背后還有一個重要的行業(yè)平臺，即中保登“銀保通”系統(tǒng)。

    “銀保通”拓展多元渠道

    2020年4月，中保登牽頭啟動“銀保通”平臺建設，以充分發(fā)揮金融基礎設施功能作用，有效滿足保險資管產品的代銷業(yè)務需求。“銀保通”平臺著眼于結合監(jiān)管要求和市場需求，在保險資管機構和代銷機構之間搭建標準化、高效率的保險資管產品代銷業(yè)務平臺。

    “如果沒有這樣的平臺，可能一家管理人（保險資管機構）要和不同的代銷機構（如銀行、券商）分別對接系統(tǒng)，系統(tǒng)要求和數據口徑也會不同，工作量比較大。有了這樣的平臺，大家都按照相同的口徑來連接系統(tǒng)。”另一位保險資管人士向證券時報記者表示，有了這一平臺，一方面可以提高效率；另一方面，由于組合類保險資管產品本身需要在中保登進行登記，通過“銀保通”平臺代銷，有助于保險資管產品的代銷業(yè)務規(guī)范化發(fā)展。

    2021年下半年起，“銀保通”系統(tǒng)進入發(fā)展快車道，當年12月“銀保通”系統(tǒng)上線滿一周年，保險資管產品累計代銷規(guī)模同期突破100億元。彼時，一眾機構已在該系統(tǒng)上線，包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、寧波銀行、國壽資產、太平資產、陽光資產、民生通惠資產等。

    今年4月，中保登發(fā)布信息稱，建設銀行上線中保登“銀保通”系統(tǒng)，成為首家開展保險資產管理產品代銷業(yè)務的國有大型商業(yè)銀行。同時，工商銀行、中國銀行、中信銀行、平安銀行等商業(yè)銀行，國泰君安證券、招商證券等證券機構，人保資產、太保資產、泰康資產、大家資產等保險資管機構均在加快推進業(yè)務對接。

    中保登表示，經過一年多的穩(wěn)定運營，“銀保通”系統(tǒng)代銷模式獲得廣泛的市場認可，中保登會同有關各方穩(wěn)健開展市場培育和生態(tài)建設，推動代銷渠道從股份制商業(yè)銀行拓展至國有大型商業(yè)銀行，從商業(yè)銀行拓展至證券公司；投資者類型已覆蓋商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、證券公司、財務公司、私募基金等金融機構，以及各類主流金融產品和實體企業(yè)。