險資重倉流通股浮現(xiàn)：二季度加倉23家上市公司股票 下半年看好消費等板塊

    本報記者 冷翠華

    隨著上市公司陸續(xù)發(fā)布半年報，險資重倉流通股的情況也逐漸浮出水面。根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，截至8月19日記者發(fā)稿，已披露2022年半年報的上市公司中，有82家公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)險資身影。

    整體來看，目前險資重倉上市公司流通股約165億股，較一季度末增加3.59億股，持倉市值較一季度末增加72.96億元。其中，險資二季度新進成為26家上市公司前十大流通股股東，并對23家上市公司股票進行增持。

    險資機構(gòu)人士表示，險資二季度整體上加大了權(quán)益投資配置力度，下半年A股或?qū)挿鹗?，看好消費、地產(chǎn)、軍工等板塊投資機會。

    險資加大權(quán)益資產(chǎn)配置力度

    作為A股的主要機構(gòu)投資者之一，險資的投資動向備受市場關注。

    整體來看，銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，險資資金運用余額約為24.46萬億元，較去年年底增加5.3%；在大類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)方面，股票和證券投資基金余額首次突破3萬億元，約為3.19萬億元，投資余額較一季度末增加了3299億元，增幅為11.6%。股票和基金投資占比為13%，較一季度末增加1個百分點。

    從已披露中報的情況看，二季度，險資新進成為26家上市公司前十大流通股股東。其中，險資新進持有小商品城、藥明康德、山西焦煤、東陽光、普利特、恒星科技等6家上市公司股份數(shù)量在1000萬股以上。例如，小商品城前十大流通股股東名單中新進出現(xiàn)中國平安人壽保險股份有限公司-投連-個險投連，藥明康德前十大流通股股東名單中新進出現(xiàn)中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001滬；前海人壽保險股份有限公司則新進成為山西焦煤前十大流通股股東。

    同時，險資二季度還對23家上市公司股票進行加倉。例如，中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002滬二季度加倉宏發(fā)股份約328.7萬股。中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001深加倉涪陵榨菜約395.2萬股。新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-018L-FH002滬加倉涪陵電力約333萬股；天安人壽保險股份有限公司傳統(tǒng)產(chǎn)品加倉涪陵電力約112萬股。大家資產(chǎn)-藍籌精選5號集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品加倉國聯(lián)股份約263.5萬股。

    某保險資管機構(gòu)相關負責人對《證券日報》記者分析道，整體上，險資二季度的股票和基金投資余額和投資占比較一季度末明顯提升，一方面是險資在保持長期投資的基礎上，積極把握A股市場短期機會，逢低進入或者加倉，整體倉位有所提升；另一方面，上半年A股先抑后揚，二季度尤其是4月底以來，A股持續(xù)上漲，險資持倉浮盈增加。他表示，險資新進成為上市公司前十大流通股股東，有可能是險資加倉或者新進該公司股票，也有可能是原股東退出前十大流通股股東之列所致，加倉則能直接體現(xiàn)出險資對該個股的持續(xù)看好。

    震蕩中尋找機會

    “預計下半年A股整體形勢好于上半年，寬幅震蕩甚至走出一波向上的行情。”一家壽險公司投資負責人對記者表示，其比較看好房地產(chǎn)、消費等領域的機會，還會挖掘超跌價值股，并加大配置力度。

    華泰資產(chǎn)副總經(jīng)理姜光明在中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會近日召開的“2022年二季度保險資金運用形勢分析會（閉門會）”上表示，A股上半年先抑后揚，整體呈“深V”反轉(zhuǎn)，從市場估值來看，市場總體估值處歷史底部區(qū)域，預計將在底部區(qū)域震蕩較長一段時間。行業(yè)估值分化較大，高景氣成長板塊估值處于歷史偏高位置，價值板塊估值處于偏低位置。

    展望下半年，姜光明認為，預計A股指數(shù)后市寬幅震蕩概率較大，關注內(nèi)外部預期下行的風險和政策超預期帶來的投資機會，可關注基本面景氣和資金面較好的汽車、食品飲料、軍工等板塊，以及底部的大消費板塊。

    海通證券首席經(jīng)濟學家、首席策略分析師荀玉根認為，消費板塊的性價比將逐步提升，隨著穩(wěn)增長政策落地見效，經(jīng)濟將逐步企穩(wěn)回升，疊加三季度、四季度中秋、國慶假期對消費的拉動，消費投資價值將逐步提升，其中必需消費品類的食品、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等板塊性價比更高。

    中國人壽集團首席投資官王軍輝表示，繼續(xù)看好權(quán)益資產(chǎn)戰(zhàn)略配置價值，中國經(jīng)濟更高質(zhì)量發(fā)展、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及長期增長動能的構(gòu)建，為股票市場長期健康穩(wěn)定向好打下基礎。A股上市公司結(jié)構(gòu)優(yōu)化、競爭力提升、盈利可持續(xù)增長，估值中樞逐步上移。下半年險資權(quán)益投資既要做好長期戰(zhàn)略配置，又要捕捉短期結(jié)構(gòu)性機會，特別是要把握綠色投資、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)領域等中長期的確定性機會。

（編輯 孫倩）