年內(nèi)險(xiǎn)資第二次舉牌上市公司 加倉(cāng)權(quán)益類資產(chǎn)是大趨勢(shì)

    本報(bào)記者 冷翠華

    2月10日，陽(yáng)光人壽公告于近日舉牌首程控股，這也是今年以來險(xiǎn)資第二次舉牌上市公司。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整體上看，今年險(xiǎn)資加倉(cāng)權(quán)益市場(chǎng)的趨勢(shì)比較明顯。盡管不便預(yù)測(cè)險(xiǎn)資舉牌上市公司的次數(shù)，但在加倉(cāng)權(quán)益市場(chǎng)的過程中，險(xiǎn)資舉牌或比過去兩年有所增加。

    陽(yáng)光人壽舉牌首程控股

    根據(jù)陽(yáng)光人壽在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的公告，1月31日，其認(rèn)購(gòu)首程控股配售股份，獲配股數(shù)約為2.53億股，占該上市公司配售完成后總股本的3.36%。截至1月31日，陽(yáng)光人壽和其關(guān)聯(lián)方及一致行動(dòng)人陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)合并持有首程控股港股股票約4.56億股，占該上市公司總股本的6.05%。

    據(jù)悉，首程控股是首鋼集團(tuán)旗下的香港上市公司，以停車出行業(yè)務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)基金（REITs）為主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    公告顯示，陽(yáng)光人壽認(rèn)購(gòu)首程控股有2.11億元來自分紅險(xiǎn)產(chǎn)品保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，2.44億元來自萬能險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。截至1月30日，其投資首程控股的賬面余額為4.55億元，占陽(yáng)光人壽2022年三季末總資產(chǎn)的0.11%。同時(shí)，截至2022年三季度末，陽(yáng)光人壽權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額為863.08億元，占當(dāng)時(shí)總資產(chǎn)的21.86%。

    這是今年以來險(xiǎn)資第二次舉牌上市公司。1月13日，中國(guó)人壽利用自有資金增持并舉牌萬達(dá)信息，此次權(quán)益變動(dòng)完成后，中國(guó)人壽及一致行動(dòng)人持有萬達(dá)信息股份從大約18.17%上升至大約20.32%，其將此次投資納入股權(quán)投資管理。

    業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年的險(xiǎn)資舉牌同2015年前后相比，其特點(diǎn)有較明顯的變化。首先，近幾年舉牌主體以大中型險(xiǎn)企為主，2021年初至今，主動(dòng)舉牌上市公司的險(xiǎn)企包括太保集團(tuán)及其子公司、太平人壽、中國(guó)人壽、陽(yáng)光人壽；其次，舉牌資金來源以普通保險(xiǎn)和分紅保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為主；最后，從舉牌標(biāo)的來看，2015年之前，險(xiǎn)資熱衷于舉牌房地產(chǎn)公司，近兩年此類公司已很少被舉牌，而銀行等金融公司依然是險(xiǎn)資較為青睞的對(duì)象，整體來看，舉牌標(biāo)的更加分散，險(xiǎn)資舉牌更加注重財(cái)務(wù)投資以及長(zhǎng)期投資。

    加倉(cāng)權(quán)益市場(chǎng)趨勢(shì)明顯

    從險(xiǎn)資舉牌上市公司的熱度來看，近年來起伏較大。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年險(xiǎn)資的舉牌次數(shù)或比過去兩年有所增加。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2015年險(xiǎn)資舉牌上市公司共有36次，達(dá)到歷史峰值；2016年至2019年，險(xiǎn)資舉牌上市公司分別為11次、10次、10次、9次；2020年，險(xiǎn)資舉牌熱情回升，舉牌23次；2021年和2022年，險(xiǎn)資舉牌明顯降溫，分別為1次、4次（其中2次為被動(dòng)舉牌）。

    一位業(yè)內(nèi)分析人士表示，站在今年年初的時(shí)點(diǎn)來看，無論是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)期，還是對(duì)資本市場(chǎng)的走勢(shì)，投資者都更加樂觀，而從可投資標(biāo)的來看，被低估的股票、發(fā)展前景較好的行業(yè)都較多，因此，今年險(xiǎn)資舉牌上市公司的現(xiàn)象或?qū)⒃黾印?/p>

    銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年末，險(xiǎn)資配置股票與證券投資基金的余額約為3.18億元，占險(xiǎn)資運(yùn)用總額的12.7%。配置占比較2021年末的12.3%，略有提升，明顯低于2020年末的13.8%和2019年末的13.2%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年，險(xiǎn)資對(duì)股票與證券投資基金的配置余額和占比都將明顯上升，投資收益率也有望改善。

    近日，大家資產(chǎn)發(fā)布消息稱，基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿信心，對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展充滿信心等原因，其于2022年年底首次運(yùn)用自有資金投資了旗下的權(quán)益類資管產(chǎn)品，當(dāng)前已取得較好的投資回報(bào)。

    “今年，我們公司的權(quán)益類資產(chǎn)投資將會(huì)在原有的基礎(chǔ)上提升10%至20%。”某外資人身險(xiǎn)公司投資總監(jiān)文田（化名）對(duì)記者表示，一方面是看好權(quán)益市場(chǎng)，另一方面也是從大類資產(chǎn)配置角度考慮而采取的策略調(diào)整。

    生命資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)今年A股將有結(jié)構(gòu)性、階段性行情，尤其看好景氣度高的行業(yè)，以及優(yōu)質(zhì)的制造業(yè)公司。

    平安資管認(rèn)為，今年A股市場(chǎng)整體收益率明顯高于去年，上半年將會(huì)有較好的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，下半年或迎來更大行情。港股走勢(shì)也相對(duì)樂觀，整體收益可期。