監(jiān)管問卷調(diào)查券商投顧 涉及人員結(jié)構(gòu)等諸多細(xì)節(jié)

    證券時報記者 劉藝文

    近日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱協(xié)會）向券商開展投資顧問業(yè)務(wù)問卷調(diào)查，以了解券商投顧業(yè)務(wù)展業(yè)情況。協(xié)會希望了解券商投顧業(yè)務(wù)的人員組成情況、業(yè)務(wù)開展情況，以及公募基金投顧業(yè)務(wù)的客戶渠道及復(fù)購率情況等；投顧業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)控、收費標(biāo)準(zhǔn)等；目前投顧業(yè)務(wù)存在的不足以及政策建議等。

    據(jù)介紹，此次問卷調(diào)查的目的是為了研究推動投資顧問業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展，涉及基金投顧及證券投顧。記者獲悉，此前監(jiān)管部門就股票投顧業(yè)務(wù)試點組織研討與論證，目前處于內(nèi)部探討階段。

    向券商征求政策建議

    具體來看，調(diào)研的問題分為幾大部分，包括人員的組成情況、業(yè)務(wù)開展情況以及有關(guān)問題等。

    在人員組成情況方面，各券商需向協(xié)會反饋投顧業(yè)務(wù)人員組成情況，包括公司注冊證券投顧人數(shù)，注冊證券投顧中本科學(xué)歷占比情況、碩士研究生及以上學(xué)歷占比情況，注冊證券投顧不同從業(yè)年限的占比情況，2021年開展針對注冊證券投顧人員持續(xù)教育學(xué)時，2021年注冊證券投顧的入職人數(shù)以及年離職率，公司總部證券投顧人數(shù)，公募基金投顧業(yè)務(wù)人數(shù)量（由開展基金投顧業(yè)務(wù)試點的券商填答），公司總部投資顧問業(yè)務(wù)部門架構(gòu)等。

    在業(yè)務(wù)方面，各券商還需反饋投顧業(yè)務(wù)的開展情況，包括公司投顧主要工作內(nèi)容，證券投顧客戶中不同年限的占比情況，2021年產(chǎn)品相關(guān)收入（指代銷金融產(chǎn)品收入、基金投顧業(yè)務(wù)收入及產(chǎn)品銷售券商結(jié)算模式業(yè)務(wù)收入）占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總收入比例，公募基金投顧業(yè)務(wù)的主要客戶渠道，公募基金投顧業(yè)務(wù)客戶的復(fù)購率，針對股票的投顧業(yè)務(wù)在營業(yè)部KPI考核中的占比，以及針對基金的投顧業(yè)務(wù)（重點指代銷金融產(chǎn)品及基金投顧業(yè)務(wù)）在營業(yè)部KPI考核中的占比，證券投顧業(yè)務(wù)近三年被監(jiān)管部門采取行政監(jiān)管措施或行政處罰或行業(yè)協(xié)會自律懲戒情況。

    與此同時，協(xié)會還專門設(shè)置了一些有關(guān)問題：券商需要簡述公司投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)及風(fēng)險控制機制；投資顧問人員為客戶提供投資顧問服務(wù)的審批流程；需要說明投資顧問業(yè)務(wù)開展過程中出現(xiàn)的合規(guī)風(fēng)險點以及具體應(yīng)對策略。

    此外，券商需要回答的問題還有：說明公司證券投資顧問業(yè)務(wù)收費方式和標(biāo)準(zhǔn)是什么，2021年證券投資顧問業(yè)務(wù)的收入是多少（通過差別傭金方式收費納入統(tǒng)計），占公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入、公司總業(yè)務(wù)收入比例；證券投資顧問服務(wù)覆蓋的客戶類型和客戶數(shù)量，公募基金投資顧問客戶數(shù)量；是否對客戶進(jìn)行分層管理和服務(wù)，以及分類的標(biāo)準(zhǔn)。

    協(xié)會還向券商征求對投顧業(yè)務(wù)的看法，包括投資顧問業(yè)務(wù)在提升公司財富管理能力，服務(wù)客戶財富管理需求發(fā)揮的作用，存在的不足，以及當(dāng)前行業(yè)投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題，對投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議等。

    內(nèi)部探討股票投顧試點

    在這份問卷調(diào)查中，監(jiān)管的問題除了與基金投顧有關(guān)外，部分問題還涉及到證券投資顧問。

    今年6月份，監(jiān)管部門曾就股票投顧業(yè)務(wù)試點組織研討與論證，目前處于內(nèi)部探討階段，尚未大范圍找市場機構(gòu)進(jìn)行座談?wù){(diào)研。另一方面，包括券商在內(nèi)的諸多金融機構(gòu)已經(jīng)行動起來了，培育股票投顧人才，搭建股票投顧相關(guān)系統(tǒng)，以期未來通過財富管理計劃等提供股票投資咨詢服務(wù)。

    目前，國內(nèi)基金投顧的投資標(biāo)的是公募基金，隨著基金投顧的日臻完善和投顧效應(yīng)的日益顯現(xiàn)，市場呼吁更多細(xì)分金融領(lǐng)域推出投顧資格。不少券商表達(dá)了對股票投顧試點的關(guān)注和期待。

    業(yè)內(nèi)認(rèn)為，股票投顧業(yè)務(wù)是特指在證券行業(yè)（如證券公司或?qū)I(yè)證券投資咨詢機構(gòu)）為股票投資者提供專業(yè)證券投資咨詢的服務(wù)。其與基金投顧的最大區(qū)別在于服務(wù)領(lǐng)域或者說投資標(biāo)的不同，前者服務(wù)于股票投資者，后者則集中在公募基金領(lǐng)域。