中金公司陳亮：發(fā)揮“三投”聯(lián)動優(yōu)勢 促進(jìn)“科技－產(chǎn)業(yè)－金融”良性循環(huán)

    本報記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    構(gòu)建服務(wù)科技創(chuàng)新的多層次資本市場體系，提高直接融資比重是資本市場高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求之一。作為資本市場重要的中介機(jī)構(gòu)，各大券商正持續(xù)拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度，引導(dǎo)資金更多流向科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，切實(shí)提高金融資源配置效能。

    6月19日，中金公司董事長、管理委員會主席陳亮在2024陸家嘴論壇“科技創(chuàng)新與資本市場高質(zhì)量發(fā)展”主題大會上發(fā)言，從投行的角度簡要分享對“科技創(chuàng)新與資本市場高質(zhì)量發(fā)展”相關(guān)問題的思考。

    “當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革在飛速發(fā)展，為世界經(jīng)濟(jì)的增長注入了活力，也注入了新的動能。”陳亮表示，通過發(fā)揮好多層次資本市場的作用，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)高水平科技創(chuàng)新，對于引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力培育，都具有重要作用。

    陳亮認(rèn)為，投資銀行作為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場的橋梁，能有效發(fā)揮優(yōu)化社會資源配置的功能，在企業(yè)科技創(chuàng)新與資本市場高質(zhì)量發(fā)展的協(xié)同共進(jìn)中扮演著重要角色。

    首先，企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，也是資本市場的重要參與者，通過發(fā)揮自身的研發(fā)與創(chuàng)新能力，能夠不斷帶動技術(shù)進(jìn)步，同時也為資本市場帶來源頭活水。同時，長期的科技攻堅(jiān)也需要投資的持續(xù)驅(qū)動。投資銀行通過設(shè)立股權(quán)投資基金，可以為實(shí)體企業(yè)尤其是創(chuàng)新型、成長型企業(yè)提供穩(wěn)定的長期資本投入，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。多年來，中金公司通過直投基金、母基金等引導(dǎo)社會資本持續(xù)支持科技創(chuàng)新企業(yè)，一方面助力被投企業(yè)攻堅(jiān)突破關(guān)鍵技術(shù)，另一方面也為資本市場輸送了優(yōu)質(zhì)的上市儲備企業(yè)和上市公司。

    2023年，中金公司在科技創(chuàng)新領(lǐng)域成功募集22只基金，總募集規(guī)模超過350億元；完成對科技創(chuàng)新企業(yè)投資145筆，總計約80億元。同時，積極探索服務(wù)科技創(chuàng)新的新業(yè)務(wù)模式，推出了面向“專精特新”及創(chuàng)新型中小企業(yè)的數(shù)字化綜合金融服務(wù)平臺——中金火炬云，形成全方位的企業(yè)畫像，賦能區(qū)域性股權(quán)市場。

    其次，投資銀行依托多層次資本市場體系，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供量身定制的直接融資渠道，尤其為真正具備“硬科技”實(shí)力的企業(yè)上市融資保駕護(hù)航，助力企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大。同時，通過引入海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)投資者，讓企業(yè)股權(quán)多元化，并不斷提升治理水平。自科創(chuàng)板開板以來，中金公司已累計保薦科創(chuàng)板上市公司50余家，融資規(guī)模超2000億元。前十大科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目中有五單由中金公司保薦完成。

    最后，在科技創(chuàng)新企業(yè)融資上市后，投資銀行還能在并購交易、財務(wù)顧問、持續(xù)督導(dǎo)、基本面研究、市值管理、股權(quán)激勵等方面為企業(yè)提供全方位綜合金融服務(wù)，一方面促進(jìn)企業(yè)有效整合資源，持續(xù)提升競爭力，另一方面促進(jìn)投資者更靈活高效參與市場交易，提高資本市場資源配置效率。

    陳亮表示：“提高直接融資比重、服務(wù)科技創(chuàng)新、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，是推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要任務(wù)，作為資本市場的重要參與者，我們深感重任在肩。面向未來，中金公司將繼續(xù)發(fā)揮‘投資+投行+投研’聯(lián)動的優(yōu)勢，積極促進(jìn)‘科技－產(chǎn)業(yè)－金融’良性循環(huán)，努力發(fā)掘更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)，提升市場交易活躍度，推動科技創(chuàng)新和資本市場高質(zhì)量發(fā)展。”

（編輯 郭之宸）