頭部券商加碼布局母基金 服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    近日，兩家頭部券商國泰君安、海通證券同步披露公告稱，旗下全資子公司均計劃出資10億元參與設立上海市集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)母基金。

    《證券日報》記者在采訪中了解到，券商紛紛布局母基金，是積極響應國家戰(zhàn)略、助力金融服務實體經(jīng)濟、推動新興產(chǎn)業(yè)升級換代的體現(xiàn)。同時，也為自身經(jīng)營開辟了新的業(yè)績增長點。

    兩家頭部券商出手

    為積極落實上海市委、市政府決策部署，支持上海市集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，7月5日晚間，國泰君安、海通證券宣布擬通過旗下全資子公司布局“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”，此舉備受市場關注。

    早在3月29日，上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會宣布，聚焦產(chǎn)業(yè)基金，圍繞集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)，推動設立總規(guī)模1000億元產(chǎn)業(yè)投資母基金，發(fā)揮“投早投小”、產(chǎn)業(yè)投資、并購整合、補鏈強鏈功能，提升上海市三大先導產(chǎn)業(yè)整體能級和發(fā)展水平。

    公開資料顯示，“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”為有限合伙企業(yè)，分別對應集成電路、生物醫(yī)藥和人工智能三大重點方向。具體為——上海國投先導集成電路私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“集成電路母基金”），規(guī)模為450.01億元；上海國投先導生物醫(yī)藥私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“生物醫(yī)藥母基金”），規(guī)模為215.01億元；上海國投先導人工智能私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“人工智能母基金”），規(guī)模為225.01億元。“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”的基金管理人均為上海國投先導私募基金管理有限公司。

    國泰君安全資子公司國泰君安證裕擬出資不超過10億元參與投資設立“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”項目。具體來看，國泰君安證裕擬向集成電路母基金出資不超過5億元，向生物醫(yī)藥母基金出資不超過2.5億元，向人工智能母基金出資不超過2.5億元。

    海通證券全資子公司海通創(chuàng)新也擬出資10億元，與公司第一大股東國盛集團及其全資子公司國經(jīng)投資參與投資設立集成電路母基金，與國經(jīng)投資參與投資設立生物醫(yī)藥母基金、人工智能母基金。具體來看，海通創(chuàng)新擬向集成電路母基金出資5億元，向生物醫(yī)藥母基金、人工智能母基金分別出資2.5億元。

    對于本次投資事項的影響，國泰君安表示，在戰(zhàn)略層面，本次參與投資有利于助力上海市三大先導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，培育新質(zhì)生產(chǎn)力，補足產(chǎn)業(yè)鏈短板，支持原始創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化；在協(xié)同層面，“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”規(guī)模龐大、項目數(shù)量眾多，可為公司發(fā)揮綜合金融服務優(yōu)勢提供抓手，母基金后續(xù)項目中存在大量協(xié)同業(yè)務機會，有助于公司打造全面領先、具有國際競爭力的現(xiàn)代投資銀行。

    海通證券表示，參與設立“上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金”，一方面將助力公司打造國內(nèi)一流、國際有影響力的現(xiàn)代金融服務企業(yè)；另一方面，將進一步發(fā)揮公司在三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的業(yè)務優(yōu)勢，拓展客戶生態(tài)圈，做深服務價值鏈，為可持續(xù)發(fā)展夯實基礎。

    推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展

    近期，證監(jiān)會就進一步全面深化資本市場改革開展專題調(diào)研，其中提到：“進一步推動暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金‘募投管退’循環(huán)，引導其投早、投小、投長期、投硬科技。壓嚴壓實中介機構(gòu)‘看門人’責任，加快提升專業(yè)服務能力。”

    作為資本市場的重要參與者，近年來，已有不少券商積極投身于母基金的設立與管理工作，依托專業(yè)能力，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，有效支持、助推新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    例如，6月28日，浙商證券發(fā)布公告稱，為更好地發(fā)揮投資服務實體經(jīng)濟的重要作用，進一步融入長三角一體化發(fā)展大局，有效支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，浙商資本聯(lián)合浙商投資與合肥高新建設投資集團有限公司通過基金的形式進行合作，雙方合作設立“浙商聚金嘉融高投基金（合肥）合伙企業(yè)（有限合伙）”母基金，浙商資本聯(lián)合浙商投資擬正式對基金進行投資，投資額度上限為5億元，其中，浙商資本擬出資3億元、浙商投資擬出資2億元（均為浙商證券全資子公司）。

    “服務實體經(jīng)濟是金融機構(gòu)的重要職責，而產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新是當前經(jīng)濟發(fā)展的重要任務。”上海交通大學上海高級金融學院副教授李楠在接受《證券日報》記者采訪時表示，通過設立母基金等方式為我國產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新創(chuàng)造更好的金融環(huán)境，是券商重要的業(yè)務導向。近年來，券商加強了股權(quán)投資領域的業(yè)務布局，特別是母基金的設立和管理，既響應了國家戰(zhàn)略，有助于推動形成產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新與金融市場的良性互動，又在一定程度上優(yōu)化了自身的重點經(jīng)營方向，有助于為未來的業(yè)務發(fā)展提前占據(jù)有利位置。

    此外，已有多家券商表示，未來將持續(xù)發(fā)力母基金業(yè)務領域。例如，東吳證券表示，公司全資子公司東吳創(chuàng)投將瞄準科技型、創(chuàng)新型企業(yè)，通過擴大母基金管理規(guī)模、新設產(chǎn)業(yè)基金等方式撬動社會資本，更好助力科技創(chuàng)新和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展；興業(yè)證券也表示，子公司興證資本將持續(xù)聚焦科技智能、醫(yī)療健康、碳中和及先進制造等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，挖掘優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目資源，充分發(fā)揮私募股權(quán)投資服務實體經(jīng)濟能力，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻。