8000噸鋰礦拍出“天價”！機(jī)構(gòu)看好鋰價走勢 “家里有礦”的公司接著飛？

    備受市場關(guān)注！澳洲主要鋰礦公司Pilbara在BMX電子平臺的第二次鋰輝石精礦拍賣落下帷幕，最終成交價達(dá)2240美元/噸，大超市場此前預(yù)期的1700美元/噸-2000美元/噸！

    海通證券稱，按照2240美元/噸計算，考慮海運(yùn)費(fèi)，鋰鹽生產(chǎn)成本為15萬元/噸以上?？紤]鋰鹽廠合理利潤，對應(yīng)鋰價或?qū)⑸掀?0萬元/噸。

    大超市場預(yù)期拍賣價背后，是“搶礦”大戰(zhàn)的白熱化。分析人士指出，鋰價有望進(jìn)一步抬升，利好擁有鋰礦資源的公司。同時漲價若為市場所接受，意味著鋰資源公司下半年業(yè)績繼續(xù)向好。

    或?qū)︿噧r漲勢推波助瀾

    今年7月底，Pilbara在BMX電子平臺舉行首次拍賣，成交價達(dá)1250美元/噸，創(chuàng)歷史新高。

    Pilbara的鋰精礦拍賣為何備受關(guān)注？海通證券認(rèn)為，一方面，過去兩年鋰價低迷，資源端成本開支少，導(dǎo)致2021年-2022年可投產(chǎn)項(xiàng)目緊缺。在新能源汽車需求爆發(fā)背景下，鋰資源供需矛盾突出。

    另一方面，在本就不足的鋰礦供給中，大部分供給被長協(xié)鎖定不能自由銷售。但Pilbara是散單市場上最大的供給方，在拍賣制度下，Pilbara對鋰精礦控制力極強(qiáng)。

    此外，Pilbara的拍賣體量少。首次拍賣為1萬噸，本次是8000噸鋰精礦，折合碳酸鋰當(dāng)量不到1000噸。因而大廠參拍意愿相對較低，缺礦小廠或投機(jī)資金可以對拍賣價格造成很大擾動。

    Pilbara的拍賣價或?qū)︿噧r上漲起到推波助瀾作用。國泰君安認(rèn)為，本次拍賣價已經(jīng)遠(yuǎn)超2016年、2017年的高點(diǎn)。看好鋰價后續(xù)進(jìn)一步抬升，利好擁有鋰礦資源的公司。

    上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，9月14日，國內(nèi)電池級碳酸鋰最高報145000元/噸；電池級氫氧化鋰最高報152000元/噸；鋰輝石精礦報1020美元/噸。

    相關(guān)公司業(yè)績可期

    無論是上述拍賣價大超市場預(yù)期，還是贛鋒鋰業(yè)收購計劃遭遇競爭對手將報價提高近7%，無不體現(xiàn)出市場的據(jù)“鋰”力爭。

    “家里有礦”也成為不少公司開啟財富密碼的“鑰匙”。上半年業(yè)內(nèi)相關(guān)上市公司坐享業(yè)績與股價齊飛的“高光時刻”。

    從事鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)的公司賺得盆滿缽滿。贛鋒鋰業(yè)上半年歸母凈利潤14.17億元，同比增長805.29%。天齊鋰業(yè)上半年歸母凈利潤8579.75萬元，同比扭虧為盈。盛新鋰能上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利2.91億元，去年同期虧損1.67億元。雅化集團(tuán)上半年歸母凈利3.3億元，同比增長151.01%。

    安泰科數(shù)據(jù)顯示，8月我國碳酸鋰產(chǎn)量近2萬噸，環(huán)比增加3%，同比增加19%。部分冶煉廠已出現(xiàn)因鋰輝石原料不足，無法開滿產(chǎn)能情況，拖累整體鋰鹽產(chǎn)量。

    但下游“帶貨”不止。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月，國內(nèi)新能源汽車滲透率達(dá)17.8%，新能源乘用車滲透率更是接近20%。上海市發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月，上海市已經(jīng)完成14.7萬輛新能源汽車上牌，整體滲透率超過30%。

    行業(yè)預(yù)測鋰鹽年內(nèi)價格區(qū)間有望到18萬元/噸-20萬元/噸。若成本端傳導(dǎo)通暢，或意味著“家里有礦”的公司下半年業(yè)績繼續(xù)向好。