廣期所首個品種敲定 工業(yè)硅期貨擬年內(nèi)推出

    廣州期貨交易所（下稱“廣期所”）即將迎來首個期貨品種上市。

    近日，廣期所副總經(jīng)理冷冰在2022年鉑族金屬市場峰會上表示，廣期所工業(yè)硅期貨品種的報批進入了實質(zhì)性階段，計劃在年內(nèi)推出工業(yè)硅期貨。

    此外，廣期所還將盡快推出鉑、鈀期貨，助力鉑族貴金屬產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，同時商品指數(shù)、碳排放權(quán)等新品種也都在陸續(xù)研發(fā)并推進上市的過程當(dāng)中。

    據(jù)證券時報記者調(diào)查了解，為了迎接廣期所新品種上市，多家期貨公司在投研和投教、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、交割結(jié)算運營等方面進行了充分的準備。不少期貨公司已經(jīng)調(diào)研工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)，有部分企業(yè)反饋將做好入市套保交易的準備。

    工業(yè)硅期貨或年內(nèi)上市

    9月5日，冷冰在2022年鉑族金屬市場峰會上表示，廣期所工業(yè)硅期貨品種的報批進入了實質(zhì)性階段，計劃在年內(nèi)推出工業(yè)硅期貨。

    工業(yè)硅也稱金屬硅，下游細分產(chǎn)品主要分為多晶硅、有機硅和合金硅。我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)、消費和出口國。作為新能源、新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的重要材料，工業(yè)硅的下游應(yīng)用已經(jīng)滲透到電子器件、日化產(chǎn)品、光伏、半導(dǎo)體、汽車制造、房地產(chǎn)等行業(yè)。

    廣發(fā)期貨總經(jīng)理徐艷衛(wèi)認為，2021年，受階段性供需矛盾等因素影響，工業(yè)硅價格波動較大，為服務(wù)“硅能源”產(chǎn)業(yè)，助力“雙碳”等國家戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)，廣期所上市工業(yè)硅期貨品種備受期待。廣發(fā)期貨將積極配合國家和廣期所更好地服務(wù)工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)，為“雙碳”貢獻力量。

    平安期貨副總經(jīng)理簡翔表示，工業(yè)硅期貨作為廣期所首個上市期貨品種，經(jīng)過一段時間的市場培育宣傳，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、投資者對該品種也有了較為充分的了解。

    “工業(yè)硅期貨的即將落地，一方面為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供了風(fēng)險對沖的工具，比如生產(chǎn)企業(yè)可通過期貨賣出鎖定產(chǎn)品預(yù)期銷售利潤，有機硅生產(chǎn)企業(yè)可通過期貨買入鎖定遠期采購成本；另一方面工業(yè)硅作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原料，為廣大投資者提供了參與新能源投資的一個新渠道，投資者可通過參與工業(yè)硅期貨交易享受新能源行業(yè)高成長帶來的紅利。”簡翔說。

    鉑、鈀期貨在路上

    作為創(chuàng)新型期貨交易所，廣期所定位于服務(wù)綠色發(fā)展、服務(wù)大灣區(qū)和“一帶一路”建設(shè)。廣期所目前的產(chǎn)品布局主要涉及四大板塊16個品種。其中，鉑、鈀期貨是該交易所未來規(guī)劃上市品種中的重要組成部分。

    冷冰在上述峰會上還表示，“為助力鉑族金屬行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力‘雙碳’目標(biāo)實現(xiàn)，廣州期貨交易所將盡快推出鉑、鈀期貨品種。”同時，廣期所將繼續(xù)儲備研究其他與綠色發(fā)展相關(guān)的貴金屬和有色金屬期貨，探索研究貴金屬和有色金屬品種指數(shù)類期貨，完善綠色發(fā)展品種產(chǎn)業(yè)鏈。

    據(jù)了解，近年來鉑族貴金屬價格波動明顯增大，去年國內(nèi)鉑、鈀現(xiàn)貨價格波動分別達到了26.47%、33.31%，遠高于黃金的17.32%，國際鉑、鈀期貨價格的波動則分別達到了30.24%、36.29%。

    上市鉑、鈀期貨，可以幫助相關(guān)業(yè)企業(yè)更好地管控市場風(fēng)險，集中精力進行技術(shù)攻關(guān)，提升我國鉑催化劑的技術(shù)水平。國內(nèi)企業(yè)在國際貿(mào)易中也可以利用廣期所的期貨價格作為定價基準，增強在國際貿(mào)易中的定價權(quán)。

    南華期貨董事長羅旭峰認為，廣期所的定位側(cè)重于更好地服務(wù)我國綠色經(jīng)濟發(fā)展、服務(wù)粵港澳大灣區(qū)和國家“一帶一路”倡議，因此在新品種的研發(fā)和推進上都非常有特色，一方面將豐富和完善我國商品期貨市場的品種體系，填補目前期貨市場在新能源、綠色發(fā)展、商品指數(shù)等方面的空白，與其他幾家交易所形成有效互補，同時也能形成差異化的發(fā)展格局，進一步豐富和完善我國多層次資本市場建設(shè)體系。

    期貨公司積極備戰(zhàn)

    為了迎接廣期所新品種的上市，多家期貨公司正在積極備戰(zhàn)。

    羅旭峰指出，南華期貨在信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、后臺服務(wù)、投研和投教等方面都進行了充分的準備。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，公司在2021年已啟動對CTP核心交易系統(tǒng)的硬件資源擴容工作，完成了交易所專線接入和信息系統(tǒng)的接入，屆時可以全面支持廣期所的交易結(jié)算業(yè)務(wù)。

    在后臺服務(wù)方面，南華期貨的開戶、客服、交易、風(fēng)控、結(jié)算等部門都已經(jīng)多次參加了廣期所業(yè)務(wù)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，并參與了仿真測試工作，熟悉了廣期所的品種和業(yè)務(wù)流程；在投研方面，該公司年初已配置廣期所相關(guān)擬上市品種分析師，深入研究相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并對一些龍頭企業(yè)進行實地調(diào)研，了解客戶需求及痛點，為產(chǎn)業(yè)客戶提供有價值的投研咨詢服務(wù)。

    據(jù)簡翔透露，為了幫助實體企業(yè)更好地運用好期貨工具，充分發(fā)揮期貨市場套期保值的功能，平安期貨正積極努力地參與到產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)服務(wù)中。

    “在研究方面，公司研究所編撰了工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈期貨運用介紹等資料，并協(xié)同業(yè)務(wù)團隊走訪了云南地區(qū)生產(chǎn)、貿(mào)易、倉儲等企業(yè)，向企業(yè)詳細介紹了工業(yè)硅期貨基礎(chǔ)知識、工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及發(fā)展前景、企業(yè)套期保值應(yīng)用場景，得到了企業(yè)的積極反饋，紛紛表示將做好入市準備。同時，平安期貨還持續(xù)跟進企業(yè)需求，并在業(yè)務(wù)規(guī)則、交割服務(wù)、套保策略建議三個方面重點跟進，為工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)順利參與套期保值貢獻力量。”簡翔說。

    徐艷衛(wèi)也表示，在技術(shù)系統(tǒng)對接方面，廣發(fā)期貨配合交易所進行仿真環(huán)境的適配測試、功能測試和壓力測試，目前核心交易結(jié)算系統(tǒng)已支持廣期所業(yè)務(wù)，部署了專線對接廣期所。在協(xié)助產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨市場方面，公司積極輔助工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)了解期貨市場，提供風(fēng)險管理服務(wù)方案、交割倉庫申請輔導(dǎo)、期貨知識培訓(xùn)等。

    “由于與廣期所具有地理上的優(yōu)勢，廣期所上市新品種對公司業(yè)務(wù)發(fā)展有重大戰(zhàn)略意義。我們通過成立工業(yè)硅工作小組、調(diào)研工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)、開展工業(yè)硅專題系列培訓(xùn)等方式，推廣工業(yè)硅品種，更好地為工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)服務(wù)。”徐艷衛(wèi)說。