不了解規(guī)則不是減輕處罰的借口

    擇遠(yuǎn)

    通過71個賬戶操縱4只股票，“70后”潘日忠被證監(jiān)會罰沒4.46億元。這一案件刷新了2021年證監(jiān)會對個人操縱市場行為的罰沒金額紀(jì)錄。

    值得關(guān)注的一點是，在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出請求減輕處罰，只罰沒違法所得。他們給出的其中一條理由是，潘日忠文化程度不高，對證券交易規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)不了解，對涉案股票的交易方式不清楚。

    筆者認(rèn)為，對法律法規(guī)不了解、對交易行為性質(zhì)不清楚，不是減輕處罰、免除處罰的理由，現(xiàn)在不是，未來也不會是。因為作為市場參與者，知法、守法是最基本的要求。既然實施了違法行為，那么就要為自己的違法行為付出代價。

    操縱市場制造虛假供求關(guān)系，破壞市場定價功能，誤導(dǎo)投資者決策，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。這種行為，就像一只看不見的股市黑手，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，影響資本市場資源配置作用的正常發(fā)揮，危害國家金融安全穩(wěn)定。所以，嚴(yán)厲打擊操縱市場行為，歷來是監(jiān)管執(zhí)法的重點領(lǐng)域之一。

    同時，監(jiān)管部門多次表態(tài)稱，嚴(yán)厲打擊操縱市場等違法犯罪活動，堅持全覆蓋監(jiān)控、全鏈條打擊、全方位追責(zé)，有力督促市場各方崇信守法。

    一個健康的市場，絕不會允許違法違規(guī)者暢行無阻。此次證監(jiān)會對潘日忠作出沒收違法所得2.23億元并罰款2.23億元的處罰，具有重大警示意義，進一步彰顯監(jiān)管部門從嚴(yán)、從重打擊違法違規(guī)行為的決心。

    打擊證券違法活動是維護資本市場秩序、有效發(fā)揮資本市場樞紐功能的重要保障。中辦、國辦印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》明確提出，堅持零容忍要求。依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件，加大對大案要案的查處力度，加強誠信約束懲戒，強化震懾效應(yīng)。

    在聽證過程中，潘日忠及其代理人還提出一條申辯理由：事先告知書所擬定的處罰金額過高，將嚴(yán)重影響生活以及公司、投資項目的運營。

    筆者想說的是：早知現(xiàn)在，何必當(dāng)初？更何況，證監(jiān)會在行政處罰事先告知時已充分考慮客觀違法事實、當(dāng)事人主觀惡性和配合程度等主客觀因素。

    所以，筆者在此奉勸那些心存僥幸者，不要認(rèn)為自己所做的一切“天不知、地不知、你不知、我知”，因為對于各類違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門的態(tài)度是一以貫之的：加強監(jiān)管執(zhí)法力度，從嚴(yán)打擊，依法嚴(yán)懲違法行為人，維護公平公正的市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。

    這就意味著，任何時期、任何領(lǐng)域、任何形式的違法行為，都不可能逃離監(jiān)管執(zhí)法的視野。

    隨著新《證券法》和《操縱市場司法解釋》的施行，以及刑法修正案（十一）的出臺，對操縱市場犯罪的打擊懲戒力度會進一步加大。在此，筆者要提醒市場參與者：只要違法，必然會受到法律的嚴(yán)懲。不了解交易規(guī)則、不懂法，不會成為減輕處罰的理由。

（編輯 喬川川）