當(dāng)懷敬畏之心 方能基業(yè)長青

    因未能及時(shí)兌付理財(cái)產(chǎn)品向投資者致歉，由于業(yè)績不佳而發(fā)文道歉，怒懟投資者“有本事贖回自己去炒股”后求原諒……近期，基金行業(yè)似乎刮起一陣“道歉風(fēng)”。當(dāng)“買基熱”遇上股市“倒春寒”，投資者提出的關(guān)切，不免給資管機(jī)構(gòu)造成壓力。然而，面對這些關(guān)切，機(jī)構(gòu)的反應(yīng)不盡相同，甚至大相徑庭，折射出敬畏投資者的心態(tài)差異。事實(shí)上，只有知敬畏守底線的機(jī)構(gòu)才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，基業(yè)長青。

    “受人之托、代人理財(cái)”是資產(chǎn)管理行業(yè)的本質(zhì)，證券公司、基金公司、期貨公司和私募基金管理人等理應(yīng)堅(jiān)持以客戶為中心，遵守契約精神、履行信義義務(wù)，夯實(shí)發(fā)展根基。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年2月底，我國公募基金資產(chǎn)凈值達(dá)21.78萬億元，再創(chuàng)新高。然而與證券基金行業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力等“硬指標(biāo)”的快速擴(kuò)張相比，行業(yè)文化、職業(yè)道德等“軟實(shí)力”發(fā)展相對滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出，制約著行業(yè)經(jīng)營質(zhì)效的全面提升。實(shí)踐證明，知敬畏守底線，遵守契約精神，方能提升“軟實(shí)力”與核心競爭力。

    知敬畏需持守合規(guī)底線。首先，證券基金公司作為資本市場最重要的專業(yè)機(jī)構(gòu)，理應(yīng)依法合規(guī)經(jīng)營，取信于市場。逾越規(guī)則的制約，熱衷搞各種監(jiān)管套利，打“擦邊球”，短期內(nèi)帶來了超額收益，但終將“搬起石頭砸自己的腳”。其次，要以嚴(yán)懲違法違規(guī)行為，倒逼機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營。監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)凈化市場生態(tài)，對資本市場各類違法違規(guī)行為動(dòng)真格、出重拳、擊要害，讓新風(fēng)正氣落地生根。再者，可促進(jìn)行業(yè)文化建設(shè)與監(jiān)管分類掛鉤。可喜的是，中國證監(jiān)會(huì)此前已明確，完善證券基金機(jī)構(gòu)分類評(píng)價(jià)政策體系，研究設(shè)立職業(yè)道德與行業(yè)文化建設(shè)專項(xiàng)指標(biāo)。此外，應(yīng)強(qiáng)化警示教育，讓踐踏合規(guī)底線、違法失信的公司和人員“曝曝光”“露露臉”。

    知敬畏還要提升專業(yè)水平。一方面，證券基金行業(yè)是門“手藝活兒”，證券公司、基金公司、期貨公司和私募基金管理人應(yīng)不斷提升專業(yè)水平和核心競爭力，做到“了解你的客戶”，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者。另一方面，證券基金行業(yè)要主動(dòng)承擔(dān)知識(shí)普及、風(fēng)險(xiǎn)提示和信息咨詢等投教義務(wù)，依法依規(guī)及時(shí)妥善解決投資者訴求。另外，行業(yè)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員要主動(dòng)履行對客戶的誠信義務(wù)，珍惜聲譽(yù)，擦亮誠信經(jīng)營品牌。

    自助者，天助之。保護(hù)投資者利益更需投資者專業(yè)水平的提高。“盲目追星式買基金”等非理性行為，致使一些投資者頻頻入“坑”。對此，一方面，監(jiān)管部門、中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體應(yīng)加大投資者保護(hù)宣傳力度，營造法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場保護(hù)、自我保護(hù)的投資者保護(hù)大格局。另一方面，投資者要自覺強(qiáng)化“買者自負(fù)”的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理性思維，汲取教訓(xùn)，加強(qiáng)對資本市場相關(guān)知識(shí)學(xué)習(xí)，選擇適合自身產(chǎn)品，不盲目跟風(fēng)。

    眾人拾柴火焰高。形成心存敬畏的良好投資生態(tài)，需要加強(qiáng)證券基金行業(yè)文化建設(shè)。只有強(qiáng)化監(jiān)管硬約束，形成持守底線、敬畏專業(yè)的行業(yè)自覺，讓敬畏之心成為從業(yè)人員的自覺行動(dòng)，投資者專業(yè)化能力更強(qiáng)，證券基金行業(yè)文化發(fā)展建設(shè)才能更加健康，資本市場的投資環(huán)境才會(huì)更友好，才能打造出證券基金行業(yè)的“百年老店”。