“行民刑”立體追責(zé) “零容忍”升至新高度

    擇遠(yuǎn)

    近日，公安部會同證監(jiān)會部署有關(guān)地方公安機關(guān)聯(lián)合證監(jiān)稽查部門組織開展證券領(lǐng)域重點案件集中收網(wǎng)行動，破獲多起重大內(nèi)幕交易、惡性操縱證券期貨市場案件，一舉打掉多個實施證券違法犯罪團(tuán)伙，行動取得顯著戰(zhàn)果。

    多部門合力，從嚴(yán)從快從重打擊證券違法違規(guī)行為，構(gòu)建行政執(zhí)法與刑事司法相互銜接的立體追責(zé)體系，是維護(hù)資本市場運行秩序、發(fā)揮資本市場樞紐作用的重要保障；是恢復(fù)市場活力、穩(wěn)定市場預(yù)期的關(guān)鍵之舉；是提振投資者信心、保護(hù)投資者合法權(quán)益的有力之舉。

    緊盯各類違法違規(guī)行為，“零容忍”懲治證券違法犯罪……當(dāng)前，監(jiān)管部門已將“零容忍”上升到新高度，執(zhí)法震懾力進(jìn)一步強化，讓監(jiān)管和稽查執(zhí)法真正“長牙帶刺”。

    數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，證監(jiān)會共辦理案件2000余起，向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索548件。證監(jiān)會查辦操縱市場案件315件，辦理內(nèi)幕交易案件770件，緊盯并購重組等內(nèi)幕交易多發(fā)領(lǐng)域；辦理財務(wù)造假案件228件，加大對上市公司財務(wù)造假等信息披露類案件的查處力度，著力為投資者提供真實的上市公司；查辦中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件154起，涵蓋股票發(fā)行、年報審計、資產(chǎn)收購、重大資產(chǎn)重組等重點環(huán)節(jié)。

    這些數(shù)據(jù)是對“零容忍”最好的詮釋，釋放的是“強監(jiān)管”的信號，是對市場的警醒與震懾。

    證監(jiān)會近日召開的稽查辦案表彰獎勵會提出，強化“零容忍”執(zhí)法是建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場政策框架的重要組成部分，對走好中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展之路至關(guān)重要。同時，就進(jìn)一步做好稽查執(zhí)法工作作出“增強監(jiān)管執(zhí)法合力，優(yōu)化行政執(zhí)法與刑事司法的銜接配合，進(jìn)一步完善資本市場財務(wù)造假綜合懲防體系”等安排。

    值得關(guān)注的是，最近一段時間，監(jiān)管部門多次就完善“行民刑”立體追責(zé)體系表態(tài)。比如，中國證監(jiān)會黨委書記、主席易會滿日前在接受媒體專訪時表示：“健全資本市場防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責(zé)體系，‘零容忍’打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場等違法行為。”

    不難看出，持續(xù)構(gòu)建“行民刑”立體化追責(zé)體系，已經(jīng)成為監(jiān)管部門打擊資本市場違法違規(guī)行為的一種重要手段。而“行民刑”三位一體追責(zé)體系齊頭并進(jìn)，互相銜接、互為補充，其目的就是要大幅提升證券違法違規(guī)成本，讓資本市場的“撒謊者”付出沉重代價；讓市場各參與主體切實感受到來自立法者、監(jiān)管者、執(zhí)法者對“零容忍”和“強責(zé)任”的重視力度與貫徹決心。

    “行民刑”三管齊下，是高懸于市場違法違規(guī)行為之上的一把“利劍”?？梢灶A(yù)期的是，在新證券法和刑法修正案（十一）的護(hù)航下，通過市場參與各方形成合力，終將形成“不敢違”和“不想違”的市場生態(tài)，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。這也正是市場各方共同的心愿。