重拳打擊財(cái)務(wù)造假 夯實(shí)資本市場(chǎng)重要基石

    矯月

    在證監(jiān)會(huì)1月19日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)處罰委辦公室主任滕必焱表示：“財(cái)務(wù)真實(shí)性是資本市場(chǎng)的重要基石，財(cái)務(wù)造假破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)‘毒瘤’。”

    作為資本市場(chǎng)重要基石的財(cái)務(wù)真實(shí)性，越來(lái)越受到監(jiān)管層的重視。

    自新證券法實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格落實(shí)新證券法各項(xiàng)要求，持續(xù)加大打擊力度，對(duì)宜華生活、豫金剛石、紫晶存儲(chǔ)等影響惡劣的財(cái)務(wù)造假案件從嚴(yán)從重打擊，違法成本大幅提升，震懾效果更加彰顯，有力凈化了市場(chǎng)生態(tài)。

    筆者認(rèn)為，提升財(cái)務(wù)真實(shí)性的第一步就是要追究財(cái)務(wù)造假相關(guān)責(zé)任人的違法責(zé)任，讓那些欺詐上市、提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的公司或相關(guān)人員受到嚴(yán)厲打擊。同時(shí)，上市公司財(cái)務(wù)審核應(yīng)該加強(qiáng)責(zé)任制，斷絕相關(guān)負(fù)責(zé)人推卸責(zé)任的可能性。

    以興源環(huán)境為例，公司兩年虛增營(yíng)收3.59億元，其中，財(cái)務(wù)總監(jiān)孫穎因任職期間未對(duì)案涉事項(xiàng)保持充分關(guān)注，未能保證其簽署的年報(bào)信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，被給予警告，并處以80萬(wàn)元罰款。

    不同層面的監(jiān)管對(duì)塑造上市公司財(cái)務(wù)真實(shí)性不遺余力。1月19日晚間，上交所發(fā)布修訂后的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第10號(hào)——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》，新增內(nèi)容包括“從嚴(yán)打擊財(cái)務(wù)造假，落實(shí)嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管要求，明確財(cái)務(wù)造假處理標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)從重情節(jié)”。

    另外，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊中介機(jī)構(gòu)造假，也是提升上市公司財(cái)務(wù)真實(shí)性的重要步驟。全面注冊(cè)制下，中介機(jī)構(gòu)的擔(dān)子更重、責(zé)任更大，一旦中介機(jī)構(gòu)淪為上市公司財(cái)務(wù)造假的“幫兇”，就將成為信息披露監(jiān)管的最大障礙和資本市場(chǎng)改革發(fā)展的絆腳石。對(duì)此，監(jiān)管部門(mén)不僅加強(qiáng)了對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，還加大了對(duì)違法中介機(jī)構(gòu)的處罰力度。比如，2023年，曾有中介機(jī)構(gòu)因財(cái)務(wù)造假被處以?xún)|元以上及暫停營(yíng)業(yè)三個(gè)月的處罰。

    滕必焱在前述發(fā)布會(huì)上還表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將依法加大對(duì)財(cái)務(wù)造假案件的懲處力度，同時(shí)堅(jiān)持“一案雙查”，對(duì)未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)一并查處，堅(jiān)決打破造假“生態(tài)圈”。

    在此，筆者建議，在打擊財(cái)務(wù)造假的期限方面，應(yīng)該建立不設(shè)時(shí)效限制的追溯制度，只要上市公司有財(cái)務(wù)造假行為，不論是過(guò)去多少年，都應(yīng)該追究責(zé)任，而不是輕易翻篇。

    財(cái)務(wù)造假不僅會(huì)誤導(dǎo)投資者，也會(huì)破壞投資者對(duì)市場(chǎng)的信任。因此，需要加強(qiáng)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)審計(jì)，建立起嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)告制度，同時(shí)加大對(duì)財(cái)務(wù)造假的監(jiān)管和打擊力度，建立穩(wěn)定、透明、公平的市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。