券商、機(jī)械板塊企穩(wěn)反彈 外資悄然布局傳統(tǒng)行業(yè)

    自5月份以來，新能源、半導(dǎo)體等成長主線吸引了大量資金關(guān)注，相關(guān)公司股價持續(xù)拔高。而部分傳統(tǒng)行業(yè)藍(lán)籌股則遭到拋售，股價持續(xù)下跌。

    但從最近兩個交易日的盤面看，部分冷門板塊開始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，主力資金調(diào)倉換股動作隱現(xiàn)。

    昨日，三一重工早盤股價急速拉高，最大漲幅超過8%，全天維持強(qiáng)勢運(yùn)行。截至收盤，三一重工漲7.13%，單日放量成交94.77億元，市值回升至2348億元。此前，這只曾經(jīng)的機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”股已連續(xù)數(shù)月遭遇資金拋售，股價較年初高點(diǎn)一度回撤超50%。

    在三一重工的帶動下，A股工程機(jī)械板塊昨日大幅反彈，山河智能、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科等均不同程度上漲。

    光大證券日前發(fā)布機(jī)械行業(yè)2021年中期投資策略認(rèn)為，在國四標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的背景下，不滿足排放標(biāo)準(zhǔn)的工程機(jī)械產(chǎn)品將逐漸退出市場，帶動更新?lián)Q代需求。此外，隨著人力成本不斷提高，未來機(jī)器替代人力是必然趨勢，工程機(jī)械滲透率有很大的提升空間。近期基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs集中上市，均有望從投資面拉動工程機(jī)械需求增長。

    除工程機(jī)械板塊外，此前被譽(yù)為“牛市旗手”的券商板塊近期也慢慢走出低谷。

    申萬證券行業(yè)昨日整體收漲1.89%，連續(xù)第2個交易日跑贏大盤。50只證券行業(yè)個股有49只昨日錄得上漲，中泰證券收獲漲停，東方證券、興業(yè)證券、中金公司等漲幅超過3%。

    券商板塊同樣是過去數(shù)月遭資金冷落的品種。以昨日漲停的中泰證券為例，該股今年首個交易日便定格了截至目前的全年最高點(diǎn)，即使昨日收獲漲停，年初以來累計(jì)跌幅也高達(dá)43%。

    外資近期出現(xiàn)逢低布局冷門板塊的動作。

    港交所公布的北向資金十大成交活躍股榜單顯示，歌爾股份、中國平安、三一重工昨日分別獲北向資金凈買入7.19億元、5.76億元、5.07億元，凈買入額居所有個股前3位。除歌爾股份屬于科技主線外，中國平安、三一重工均在過去數(shù)月股價連續(xù)下挫，近期稍現(xiàn)企穩(wěn)跡象。

    從本周前3個交易日的持股數(shù)據(jù)看，五糧液、格力電器、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等大消費(fèi)藍(lán)籌均獲北向資金加倉，持股數(shù)量變動比例在1%以上。

    開源證券策略首席牟一凌表示，將年化收益率與年化ROE（凈資產(chǎn)收益率）之差作為參考指標(biāo)，6月以來，以大盤成長和創(chuàng)業(yè)板指為代表的成長風(fēng)格指數(shù)仍在繼續(xù)透支未來；而上證指數(shù)、價值風(fēng)格指數(shù)的收益率向ROE修復(fù)的空間卻繼續(xù)拉大。

    具體到行業(yè)而言，當(dāng)前，電子和電氣設(shè)備的透支程度繼續(xù)加深，而休閑服務(wù)和食品飲料對ROE的透支則有所緩解。在收益率回歸ROE的假設(shè)下，價值風(fēng)格目前仍處折價，配置性價比凸顯。