滬指險(xiǎn)守3300點(diǎn)，釩電池板塊逆市飆升逾4%，機(jī)構(gòu)稱市場(chǎng)步入關(guān)鍵時(shí)間窗口

    本報(bào)記者 張穎

    周一（7月11日），三大股指震蕩回落，全線收陰，跌幅均超1%。截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)跌幅達(dá)1.46%，報(bào)3307.23點(diǎn)，險(xiǎn)守3300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為2.25%和2.19%；滬深兩市合計(jì)成交額6683.4億元；總體來(lái)看，兩市個(gè)股跌多漲少，上漲個(gè)股1169只，有3419只個(gè)股下跌。

    從資金面來(lái)看，7月11日上午，北向資金凈賣出金額達(dá)30.13億元。另外，截至7月8日，滬深兩市兩融余額為16206.33億元，較前一交易日減少43.24億元。其中，融資余額為15234.24億元，較前一交易日減少42.66億元；融券余額為972.09億元，較前一交易日減少0.58億元。

    表：7月8日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

制表：張穎

    熱點(diǎn)板塊方面，截至7月11日上午收盤(pán)，釩電池、虛擬電廠、新冠藥物等板塊漲幅居前，均超2%，整車、鹽湖提鋰等板塊跌幅居前。

    具體來(lái)看，7月11日上午，釩電池板塊異軍突起，漲幅達(dá)4.54%，其中，河鋼股份直沖漲停，攀鋼釩鈦、易成新能等概念股漲幅均超5%。

    消息上，近日，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項(xiàng)重點(diǎn)要求（2022年版）（征求意見(jiàn)稿）》，在防止電化學(xué)儲(chǔ)能電站火災(zāi)事故章節(jié)中提到“中大型電化學(xué)儲(chǔ)能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動(dòng)力電池；選用梯次利用動(dòng)力電池時(shí)，應(yīng)進(jìn)行一致性篩選并結(jié)合溯源數(shù)據(jù)進(jìn)行安全評(píng)估”。此外，國(guó)家能源局批準(zhǔn)建設(shè)的首個(gè)國(guó)家級(jí)大型化學(xué)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目、全球最大的液流電池儲(chǔ)能電站-大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站在6月份實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，并預(yù)計(jì)將在8月份正式進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

    對(duì)此，國(guó)泰君安證券分析認(rèn)為，“雙碳”背景下，與清潔能源匹配的儲(chǔ)能行業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展。釩電池以其自身安全、環(huán)保、超長(zhǎng)循環(huán)次數(shù)等特性，在新的政策背景下，將成為電化學(xué)儲(chǔ)能的重要組成部分。1GW釩電池用五氧化二釩約為1萬(wàn)噸，伴隨釩電池需求的上升，釩資源供給或逐漸趨緊。攀鋼釩鈦深耕釩電池領(lǐng)域，將充分受益于釩電池需求的增長(zhǎng)。

    對(duì)于后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍表示，A股仍處在震蕩上行周期過(guò)程中。

    中信證券認(rèn)為，市場(chǎng)行情步入關(guān)鍵時(shí)間窗口，今年中報(bào)季是近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)最弱并且上市公司業(yè)績(jī)分化最大的時(shí)期，三因素共同導(dǎo)致短期市場(chǎng)波動(dòng)加大；同時(shí)經(jīng)濟(jì)仍處于快速恢復(fù)的過(guò)程中，月度級(jí)別的估值修復(fù)行情基調(diào)仍未變化；結(jié)構(gòu)因素占主導(dǎo)，中報(bào)持續(xù)高景氣和出現(xiàn)拐點(diǎn)的行業(yè)是最重要的配置線索。

    招商證券表示，A股仍處在震蕩上行周期過(guò)程中，市場(chǎng)當(dāng)前在圍繞“泛新能源”進(jìn)行布局，但是四大變化的出現(xiàn)值得關(guān)注，有可能會(huì)改變市場(chǎng)下一個(gè)階段的運(yùn)行邏輯和強(qiáng)勢(shì)行業(yè)。包括中長(zhǎng)期社融增速會(huì)否持續(xù)超預(yù)期；大宗是否持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行；國(guó)內(nèi)通脹升溫會(huì)否影響貨幣政策變化；二季報(bào)整體業(yè)績(jī)披露后，誰(shuí)是未來(lái)一年業(yè)績(jī)最強(qiáng)方向。

    安信證券表示，維持在震蕩中實(shí)現(xiàn)中樞上移的后市判斷。進(jìn)入7月份，業(yè)績(jī)驗(yàn)證窗口期臨近，強(qiáng)業(yè)績(jī)主線是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性配置的首選。對(duì)于當(dāng)前四大主線“穩(wěn)增長(zhǎng)、高景氣、疫后修復(fù)、全球通脹”，我們建議依然圍繞高景氣+疫后修復(fù)展開(kāi)，超配行業(yè)：汽車（汽車零部件）、醫(yī)藥、光伏、食飲、養(yǎng)殖、軍工、煤炭、化工、基建。

（編輯 才山丹）