壓實(shí)“看門人”法律職責(zé) 處罰之盾與舉報之矛不可或缺

    本報見習(xí)記者 郭冀川

    券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，他們作為上市公司的“看門人”，既要為上市公司提供專業(yè)服務(wù)，又要對上市公司起到監(jiān)督作用。新修訂的《證券法》明確了壓實(shí)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)“看門人”的法律職責(zé)，進(jìn)一步提高了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰力度。

    重罰逼迫“看門人”提高自律水平

    “證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在上市公司的保薦和上市后的財(cái)報審計(jì)等環(huán)節(jié)有監(jiān)督的義務(wù)，因?yàn)樗鼈儽旧砟軌蚪佑|到上市公司最為完整的材料，了解公司最為真實(shí)的經(jīng)營情況，壓實(shí)他們的職責(zé)，加大懲處力度才能讓他們起到盡職盡責(zé)的作用。”東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇在接受《證券日報》采訪時說。

    此次新《證券法》出臺后，對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和直接負(fù)責(zé)人違法違規(guī)的處罰力度大幅提高，如對公司未勤勉盡責(zé)的處罰，從過去的業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下罰款，改為一倍以上十倍以下罰款，對直接負(fù)責(zé)人的罰款從三萬元以上十萬元以下，改為二十萬元以上二百萬元以下罰款。并且還新增條款，要求證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件等資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損，信息和資料自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算，保存期限不得少于十年。

    邵宇表示，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和相關(guān)從業(yè)人士本身的職責(zé)就很微妙，他們要在法律責(zé)任和自身利益中尋求平衡，通過一系列的制度規(guī)則和處罰約束，可以很好的壓制住不合理的利益結(jié)構(gòu)，讓證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)與利益相對等的法律責(zé)任。邵宇認(rèn)為，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)權(quán)平衡很重要，通過合理的制度建設(shè)，可以讓遵守規(guī)定的人員獲得更高獎勵，而違法行為遭遇更嚴(yán)厲的處罰，進(jìn)而保障“看門人”隊(duì)伍的質(zhì)量。

    新時代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東認(rèn)為，接下來證券服務(wù)機(jī)構(gòu)要做好人才儲備，提高保薦人質(zhì)量，完善內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制、提高風(fēng)控質(zhì)量把關(guān)能力。他說：“違法違規(guī)處罰力度增強(qiáng)后，會倒逼證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提高自律水平，尤其是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險，需要規(guī)范其內(nèi)部控制方面暴露的突出性問題。由于處罰加大，也推動證券服務(wù)機(jī)構(gòu)由傳統(tǒng)松散型管理向現(xiàn)代平臺化、協(xié)同管理轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)控，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”

    “吹哨人”保護(hù)制度亟須建立

    僅有法律制度建立起的盾牌，并不足以震懾證券行業(yè)的不法行為，還需要有利矛刺破整個利益網(wǎng)絡(luò)。中國政法大學(xué)教授胡繼曄對《證券日報》記者表示，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為中，獲益方主要是上層管理者，而大量的中低層工作人員是被動參與，卻也會因此受到影響。

    胡繼曄說：“希望能夠建立一個‘吹哨人’保護(hù)機(jī)制，對違法違規(guī)知情人士予以特殊的保護(hù)和獎勵，鼓勵他們能夠勇于揭發(fā)問題，這將大大增加證券違法違規(guī)行為的難度。”

    在美國安然公司與世通公司倒閉事件之前，也有多名工作人員向管理層和有關(guān)部門舉報兩家公司存在的舞弊行為，當(dāng)時美國并沒有相關(guān)“吹哨人”舉報和保護(hù)制度。直到兩家公司倒閉案浮出水面后，美國建立了“吹哨人”保護(hù)機(jī)制，以解決企業(yè)里諸多潛規(guī)則所帶來的問題，鼓勵吹哨人為企業(yè)舞弊提供“早期預(yù)警”。近期美航管局就獎勵了一名吹哨人9萬美元，該吹哨人曾舉報波音737MAX飛機(jī)安檢人員不合格行為。

    中國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事、天相投顧董事長林義相對記者表示，雖然我國一些法律條款也鼓勵內(nèi)部舉報違法違規(guī)行為，但并沒有給舉報人相應(yīng)的保護(hù)與獎勵，然而一旦舉報人的身份信息泄露，他們將要面臨失業(yè)甚至被舉報對象的報復(fù)。

    林義相認(rèn)為，包括證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，也要給予相應(yīng)的舉報保護(hù)和獎勵，他說：“現(xiàn)在情況是，公司不得不幫助某些人掩蓋違法行為，寄希望僥幸逃脫法律責(zé)任。如果能對舉報人和舉報行為給予更高的認(rèn)可與獎勵，會讓違法違規(guī)人員進(jìn)一步被孤立和更早的暴露出來。”

（編輯 白寶玉 策劃 董少鵬 閆立良）