證監(jiān)會就新三板轉(zhuǎn)板上市征求意見 試點期間可轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板

    本報見習(xí)記者 吳曉璐

    3月6日，證監(jiān)會就《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），公開征求意見。據(jù)征求意見稿，在試點期間，符合轉(zhuǎn)板上市條件的新三板精選層企業(yè)，可申請轉(zhuǎn)板到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市。

    證監(jiān)會表示，建立轉(zhuǎn)板上市機制是落實黨中央、國務(wù)院決策部署的重要舉措，有助于豐富掛牌公司上市路徑，打通中小微企業(yè)成長壯大的上升通道，加強多層次資本市場的有機聯(lián)系，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

    《指導(dǎo)意見》主要內(nèi)容包括三個方面。一是基本原則。建立轉(zhuǎn)板上市機制將堅持市場導(dǎo)向、統(tǒng)籌兼顧、試點先行、防控風(fēng)險的原則。

    二是制度安排。對轉(zhuǎn)入板塊的范圍、轉(zhuǎn)板上市條件、程序、保薦要求、股份限售等事項作出原則性規(guī)定。

    據(jù)《指導(dǎo)意見》，轉(zhuǎn)板上市的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)為新三板精選層掛牌公司，且在精選層連續(xù)掛牌一年以上，還應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)入板塊的上市條件。轉(zhuǎn)板上市條件應(yīng)當(dāng)與首次公開發(fā)行并上市的條件保持基本一致，交易所可根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。

    對于轉(zhuǎn)入板塊范圍。試點期間，符合條件的掛牌公司可申請轉(zhuǎn)板到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市。這樣的安排有利于與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革相銜接，也有利于控制風(fēng)險。證監(jiān)會表示，堅持穩(wěn)起步，初期在上交所、深交所各選擇一個板塊試點。試點一段時間后，評估完善轉(zhuǎn)板上市機制

    此外，轉(zhuǎn)板上市程序由交易所依據(jù)上市規(guī)則審核并作出決定。另外，掛牌公司申請轉(zhuǎn)板上市應(yīng)當(dāng)按照交易所有關(guān)規(guī)定聘請證券公司擔(dān)任上市保薦人。在股份限售安排上，不僅要遵守法律法規(guī)的規(guī)定，還要符合交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

    三是監(jiān)管安排。明確了證券交易所、全國股轉(zhuǎn)公司、中介機構(gòu)等有關(guān)各方的責(zé)任。一是嚴(yán)格轉(zhuǎn)板上市審核。交易所建立審核機制，依法依規(guī)開展審核。二是明確轉(zhuǎn)板上市銜接。滬深交易所建立審核溝通機制，確保審核尺度基本一致。三是壓實保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)的責(zé)任。四是證監(jiān)會將加強對交易所審核工作的監(jiān)督。五是強化責(zé)任追究。

    證監(jiān)會表示，對轉(zhuǎn)板上市中的違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)嚴(yán)肅查處。上交所、深交所、全國股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算等將依據(jù)《指導(dǎo)意見》制定或修訂業(yè)務(wù)規(guī)則，進(jìn)一步明確細(xì)化各項具體制度安排。

（編輯 才山丹）