證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施科創(chuàng)板再融資辦法 簡易程序最多6個(gè)工作日可完成審核注冊

    在即將迎來開市“周歲”之際，科創(chuàng)板再融資政策正式出爐。昨日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》（下稱《科創(chuàng)板再融資辦法》），上交所同步發(fā)布系列配套規(guī)則，這意味著科創(chuàng)板上市公司可依規(guī)申請?jiān)偃谫Y。

    《科創(chuàng)板再融資辦法》共7章87條，明確了科創(chuàng)板再融資的適用范圍，優(yōu)化了發(fā)行條件，明確了發(fā)行上市審核和注冊程序，強(qiáng)化信息披露要求，并對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定。與此前的征求意見稿相比，正式發(fā)布的辦法作出兩項(xiàng)重要修改：明確“小額快速”再融資適用簡易程序，最多6個(gè)工作日即可完成審核注冊；取消定增價(jià)格打“九五折”的安排。

    正式發(fā)布實(shí)施的《科創(chuàng)板再融資辦法》包括總則、發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、發(fā)行承銷與保薦的特別規(guī)定、監(jiān)督管理和法律責(zé)任、附則等章節(jié)，具體內(nèi)容包括如下六個(gè)方面：

    明確適用范圍，規(guī)定上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用本辦法；

    精簡優(yōu)化發(fā)行條件，科創(chuàng)板上市公司區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件；

    明確發(fā)行上市審核和注冊程序，上交所審核期限為2個(gè)月，證監(jiān)會(huì)注冊期限為15個(gè)工作日，同時(shí)針對“小額快速”融資設(shè)置簡易程序；

    強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對性地披露行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式、公司治理等內(nèi)容，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等信息；

    對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排；

    強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

    2019年11月8日至12月8日，證監(jiān)會(huì)就《科創(chuàng)板再融資辦法》向社會(huì)公開征求意見。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的信息，證監(jiān)會(huì)通過召開座談會(huì)、書面征求意見等形式聽取了有關(guān)方面的意見。新證券法出臺(tái)后，證監(jiān)會(huì)又通過多種形式聽取了意見建議。

    據(jù)悉，《科創(chuàng)板再融資辦法》征求意見期間，證監(jiān)會(huì)和司法部共收到書面意見、建議十六份。經(jīng)認(rèn)真研究，采納了其中兩類意見。

    一個(gè)是明確“小額快速”再融資適用簡易程序。針對“明確適用簡易程序時(shí)交易所審核和證監(jiān)會(huì)注冊的具體期限”的建議，證監(jiān)會(huì)在《科創(chuàng)板再融資辦法》中增加了相關(guān)內(nèi)容，明確適用簡易程序的，交易所收到注冊申請文件后2個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定，受理后3個(gè)工作日內(nèi)作出審核意見，證監(jiān)會(huì)收到交易所審核意見后3個(gè)工作日內(nèi)作出是否予以注冊的決定。

    另一個(gè)是取消增發(fā)價(jià)格“九五折”的安排。有意見提出，增發(fā)股票無鎖定期，若投資者以九五折價(jià)格獲得股票，上市流通日即存在影響原股東股票價(jià)值的可能性，在一定程度上影響原股東的利益，建議取消打折。證監(jiān)會(huì)對該意見予以采納，取消了征求意見稿中的定增打折安排。

    再融資制度是科創(chuàng)板基礎(chǔ)性制度的重要組成部分。權(quán)威人士介紹，制定科創(chuàng)板再融資制度，支持有發(fā)展?jié)摿?、市場認(rèn)可度高的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)板上市公司便捷融資，主要有兩層用意。其一是進(jìn)一步暢通科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)機(jī)制，加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，提升資本市場對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平；其二是形成可復(fù)制可推廣的制度創(chuàng)新，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。