服務(wù)先行打好預(yù)防針 監(jiān)管零容忍聚焦五大風(fēng)險

    “給投資者一個真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司”，目前上市公司2020年年報披露已進(jìn)入高峰期，在此之前，深交所已經(jīng)緊鑼密鼓開展2020年度的年報監(jiān)管服務(wù)各項(xiàng)工作，努力推動提高上市公司年報披露質(zhì)量。

    年報信披打好預(yù)防針

    1月14日，深交所“例牌”發(fā)布關(guān)于做好上市公司2020年年度報告披露工作的通知，需注意的是，指定動作中也隱含監(jiān)管新動向。

    年度報告是上市公司信息披露最重要的環(huán)節(jié)和最核心的內(nèi)容。近年來，退市新規(guī)、資金占用及違規(guī)擔(dān)保處置、公司治理專項(xiàng)行動等最新監(jiān)管政策及要求先后發(fā)布，進(jìn)一步完善資本市場的基礎(chǔ)制度建設(shè)，同時也對上市公司信披提出更高要求。

    “給投資者一個真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司”，深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時報記者解讀上述通知出臺的意義，“明確監(jiān)管導(dǎo)向，傳導(dǎo)監(jiān)管政策，為上市公司年報披露工作打好‘預(yù)防針’”。

    通知先行，培訓(xùn)接踵而至。1月29日，深交所通過遠(yuǎn)程直播方式開展2020年年報披露線上培訓(xùn)，培訓(xùn)對象涵蓋深市全部上市公司現(xiàn)任董秘、證券事務(wù)代表及其他年報編制相關(guān)人員。培訓(xùn)內(nèi)容聚焦退市新規(guī)等具體實(shí)務(wù)操作，為上市公司做好年報工作提供切實(shí)可行的指導(dǎo)幫助。

    “培訓(xùn)實(shí)用性強(qiáng)，一方面加深了我對諸如退市新規(guī)、公司治理等的認(rèn)識，另一方面監(jiān)管部門的親身講解解答了我此前對部分規(guī)則的疑問，這些對于公司后續(xù)進(jìn)一步完善治理體系有很大的幫助。”華南一家上市公司董秘向記者介紹。

    聚焦五大突出風(fēng)險

    先行的還有深交所的2020年年報審查工作方案。

    業(yè)績是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；資金占用與違規(guī)擔(dān)保是否已經(jīng)清償或解除；公司治理是否規(guī)范；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提是否涉及“大洗澡”；重組標(biāo)的資產(chǎn)整合與業(yè)績承諾是否履行……

    結(jié)合前期業(yè)績預(yù)告披露以及日常監(jiān)管實(shí)踐，深交所針對性地制定了年報審查工作方案，重點(diǎn)聚焦五大突出風(fēng)險，目的就是為了盡早識別風(fēng)險，做好應(yīng)對。

    2020年是A股上市公司全面施行新收入準(zhǔn)則和退市新規(guī)的第一年。數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，深市有140余家公司預(yù)計扣非前后凈利潤孰低者為負(fù)值。

    深交所一直以來都對財務(wù)造假行為保持“零容忍”的從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，而針對業(yè)績真實(shí)性，深交所構(gòu)建了如同“繡花針”般精細(xì)化監(jiān)管方案。

    以業(yè)績真實(shí)性為例，深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，“深交所將在年報審查中重點(diǎn)關(guān)注收入確認(rèn)與計量、合并財務(wù)報表范圍、股權(quán)投資和金融資產(chǎn)分類確認(rèn)、資產(chǎn)減值、資產(chǎn)處置損益、公允價值計量等重點(diǎn)會計科目，聚焦易于操縱利潤、規(guī)避退市指標(biāo)相關(guān)事項(xiàng)，并將營業(yè)收入接近1億元、業(yè)績處于盈虧邊緣的公司年報納入重點(diǎn)審查范圍。”

    再如資金占用與違規(guī)擔(dān)保方面，深交所深入挖掘違規(guī)占用擔(dān)保的相關(guān)線索：控股股東及關(guān)聯(lián)方是否出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險、實(shí)質(zhì)性違約等情形；是否利用購買理財產(chǎn)品等方式變相將資金轉(zhuǎn)移給大股東；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償占用資金是否公允、合規(guī)等。

    創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管與服務(wù)并重

    2020年也是創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制落地之年。因此，創(chuàng)業(yè)板上市公司年度“成績單”備受關(guān)注。

    透過深交所對于創(chuàng)業(yè)板實(shí)施注冊制首個會計年度的年報審查工作這一扇窗，能洞見“以信披披露為核心”監(jiān)管理念的具體實(shí)踐情況。

    “前移監(jiān)管端口，加強(qiáng)和日常監(jiān)管聯(lián)動”“立足分類監(jiān)管、科技監(jiān)管，提高監(jiān)管效能”“深化交流服務(wù)，提高信息披露質(zhì)量”……深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前，年報披露已進(jìn)入高峰期，深交所監(jiān)管與服務(wù)并重，創(chuàng)業(yè)板公司有條不紊地開展年報審查工作。

    2021年1月，深交所通過線上培訓(xùn)對創(chuàng)業(yè)板共計904家上市公司的2393名學(xué)員，著重講解退市新規(guī)、年報披露關(guān)注點(diǎn)及行業(yè)信息披露指引，明確注冊制信息披露要求變化、傳達(dá)注重信息披露質(zhì)量的理念。此外，深交所還結(jié)合熱點(diǎn)事件、最新規(guī)則等編制《創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管交流》，進(jìn)一步做好規(guī)則解讀工作。

    審查方面，前述負(fù)責(zé)人介紹，深交所以信息披露為核心，重點(diǎn)關(guān)注了創(chuàng)業(yè)板公司財報真實(shí)性、資產(chǎn)減值合理性、公司治理水平、規(guī)避退市風(fēng)險情形、信息披露質(zhì)量等五大問題，促進(jìn)提高創(chuàng)業(yè)板上市公司質(zhì)量。

    從審查情況來看，記者獲悉，2020年創(chuàng)業(yè)板年報審查不僅問詢力度加大，而且關(guān)注面更廣、更深。其中，追蹤規(guī)避退市風(fēng)險情形作為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注問題，深交所在創(chuàng)業(yè)板公司年報審查中重點(diǎn)關(guān)注“擦線”企業(yè)是否存在大額異常關(guān)聯(lián)交易，是否新增與主業(yè)無關(guān)營業(yè)收入等情況。

    此外，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制以來，在“提高信息披露質(zhì)量”方面加大力度，明確了簡明清晰、通俗易懂的總體要求，增加行業(yè)及風(fēng)險披露要求，針對性地制訂了通信、網(wǎng)絡(luò)安全等行業(yè)信息披露指引等。但年報披露中，部分公司信息披露質(zhì)量仍有進(jìn)步空間，例如商譽(yù)減值具體過程、行業(yè)及風(fēng)險披露不夠充分，創(chuàng)業(yè)板針對性要求公司進(jìn)行補(bǔ)充披露。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，創(chuàng)業(yè)板將嚴(yán)格執(zhí)行年報審查的各項(xiàng)制度安排，加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、分類監(jiān)管、科技監(jiān)管，督促公司規(guī)范運(yùn)作、合規(guī)經(jīng)營、如實(shí)披露，力求給投資者一個真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司。