證券日報APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 股票頻道 > 證券要聞 > 正文

監(jiān)管緊盯大股東違規(guī)占用上市公司資金

2021-07-21 01:12  來源:證券時報電子報

    證券時報記者 程丹

    大股東違規(guī)占用上市公司資金,長期以來是飽受各方詬病的市場頑疾。盡管幾年間,多部門聯(lián)合行動,清理大股東占用資金行為,使得這一情況有所好轉(zhuǎn),但是,受融資環(huán)境變化、市場競爭加劇等因素影響,近些年大股東占款現(xiàn)象仍時有發(fā)生,且形式呈現(xiàn)多樣化趨勢。本月以來,就有多家上市公司因為違規(guī)占用資金被罰。

    中國政法大學(xué)教授張子學(xué)表示,上市公司大股東或控股股東侵占上市公司利益,必須嚴肅懲治,一方面,資金占用與違規(guī)擔(dān)保已經(jīng)發(fā)生,單純查處有時也解決不了問題,怎樣最大程度挽回上市公司損失,才是關(guān)鍵所在;另一方面,受宏觀、融資環(huán)境變化等因素影響,個別公司控股股東陷入流動性困難,在從嚴監(jiān)管過程中給予其“窗口期”,能夠最大限度保護投資者。

    多起違規(guī)占用資金

    被懲處

    這個月以來,多家上市公司大股東違規(guī)占用上市公司資金的案件被處罰。

    7月11日晚間,ST八菱發(fā)布關(guān)于收到廣西證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》的公告。經(jīng)查,公司原持股5%以上股東王安祥違反規(guī)定程序,未經(jīng)過公司同意,于2019年10月28日、10月29日及2020年1月8日擅自安排將海南弘天4.66億元銀行存款定期存單對外質(zhì)押擔(dān)保,構(gòu)成違規(guī)擔(dān)保。4.66億元質(zhì)押存單實際上是為王安祥的個人借款提供擔(dān)保,構(gòu)成了關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用。廣西證監(jiān)局擬決定,對ST八菱責(zé)令改正,給予警告,并處以200萬元罰款;對王安祥給予警告,并處以200萬元罰款;對ST八菱董事長兼總經(jīng)理給予警告,并處以200萬元罰款;對ST八菱財務(wù)總監(jiān)、ST八菱副總經(jīng)理兼董事會秘書給予警告,并分別處以100萬元罰款。

    不僅僅是ST八菱一家,岳陽林紙7月16日收到湖南監(jiān)管局的《行政監(jiān)管措施決定書》,岳陽林紙控股股東泰格林紙集團股份有限公司(“泰格林紙”)2020年通過月初轉(zhuǎn)出、月末歸還的方式累計占用上市公司岳陽林紙資金30.93億元,月均占用2.58億元,構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用。湖南證監(jiān)局決定對泰格林紙采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    除了收到行政監(jiān)管舉措的企業(yè),還有多家上市公司的違規(guī)行為正在調(diào)查中。近日,證監(jiān)會集中部署專項執(zhí)法行動,集中打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等嚴重違法行為,依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。目前,相關(guān)調(diào)查工作已經(jīng)全面展開,其中就包括了嚴重侵害上市公司利益,影響上市公司質(zhì)量提升的案件。包括上市公司實際控制人、大股東等長時間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等,有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù),有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規(guī)提供擔(dān)保等。

    張子學(xué)表示,資金占用、違規(guī)擔(dān)保本質(zhì)上反映了大股東、實際控制人以其意志取代了上市公司意志,上市公司淪為大股東、實際控制人謀一己之私的附庸,而上市公司董監(jiān)高沒有為謀全體股東福祉而忠實勤勉履職,失職瀆職,對此種行為要嚴肅懲處。

    監(jiān)管緊盯

    資金違規(guī)占用

    資金違規(guī)占用和違規(guī)擔(dān)保一直是監(jiān)管重點,證券時報記者了解到,各地證監(jiān)局和交易所也建立了上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題監(jiān)管臺賬,督促上市公司及相關(guān)責(zé)任方歸還占用資金或解除違規(guī)擔(dān)保。交易所層面發(fā)布的信息披露分類監(jiān)管適用指引,列舉了8類重點監(jiān)管的事項,資金占用與違規(guī)擔(dān)保為其中一類。

    除了行政處罰,還有一些企業(yè)控股股東或大股東在監(jiān)管的督促下“及時還錢”。如維維股份之前的大股東維維集團就在上交所的問詢函下,全額清償以前年度占用資金的本息。

    從實際情況來看,涉及資金違規(guī)占用或違規(guī)擔(dān)保的公司大多數(shù)主業(yè)經(jīng)營不佳,背后更深層的問題是“關(guān)鍵少數(shù)”誠信、規(guī)矩意識不強。化解資金占用與違規(guī)擔(dān)保這一頑疾的“靈藥”,是控股股東等“關(guān)鍵少數(shù)”講誠信、守規(guī)范,堅持“四個敬畏”,守牢“四條底線”,把講誠信、專主業(yè)作為上市公司基本文化,才能從根子上杜絕頑疾,提高質(zhì)量。

    國務(wù)院2020年印發(fā)的《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(《意見》)明確提出,要嚴肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題,控股股東、實際控制人及相關(guān)方不得以任何方式侵占上市公司利益。對已形成的資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題,要限期予以清償或化解;對限期未整改或新發(fā)生的資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題,要嚴厲查處,構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任;同時推動修訂相關(guān)法律法規(guī),加重財務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為的行政、刑事法律責(zé)任。

    一家券商投行人士表示,根除違規(guī)占用,內(nèi)靠有效的公司治理,外靠監(jiān)管執(zhí)法、刑事懲戒,中間的是以民事賠償為抓手追究大股東及董監(jiān)高對股東尤其中小股東的信義義務(wù),其中,最為關(guān)鍵的是上市公司的內(nèi)部控制治理體系是否完善。

    “比如獨立董事履職,財務(wù)審批制度,注冊會計師每年的審計都是監(jiān)督力量。”上述投行人士表示,監(jiān)管方面,如果發(fā)現(xiàn)注冊會計師沒有必要的內(nèi)控測評、獨立董事沒有及時發(fā)表意見、公司高管沒有經(jīng)歷必要流程就劃撥了資金。證監(jiān)會就要追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任,而不只是大股東。當(dāng)然,對于違規(guī)大股東保持嚴刑峻法,也是很關(guān)鍵的。只有用制度捆住大股東的手腳,才能杜絕資金的違規(guī)占用,以制度保護中小股東,才能長治久安。

    張子學(xué)指出,如果上市公司資金占用與違規(guī)擔(dān)保已經(jīng)發(fā)生,單純查處有時也解決不了問題,其首要任務(wù)是“限期清償或化解”,給上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人一個“窗口期”,強調(diào)“及時還錢”,切實把利益歸還上市公司,維護上市公司和中小投資者的合法權(quán)益。

-證券日報網(wǎng)
  • 24小時排行 一周排行
  • 深度策劃

洞察半年報新動能

產(chǎn)因城強,城因產(chǎn)興。工業(yè)化與城市化是經(jīng)濟社會……[詳情]

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風(fēng)險自負。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注