證監(jiān)會副主席方星海：進一步拓展、優(yōu)化外資參與中國資本市場渠道和方式

    本報記者 吳曉璐

    “面對疫情沖擊和國際經(jīng)濟形勢變化，中國資本市場對外開放不但沒有放緩，反而呈現(xiàn)出開放速度加快、開放力度加大、開放范圍擴大的特點。”10月25日，證監(jiān)會副主席方星海在2021年上交所國際投資者大會上表示，幾年來，一系列開放舉措成效顯著，促進市場規(guī)模擴大、質(zhì)量提升，中國資本市場成為全球資產(chǎn)配置日益重要的場所。

    方星海表示，資本市場高水平對外開放有序推進。一是股票市場開放持續(xù)擴大。機構(gòu)方面，全面取消證券、基金、期貨公司外資股比限制，外資機構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管要求上享受國民待遇。截至目前，已有9家外商控股證券公司、3家外商獨資基金公司、1家外商獨資期貨公司相繼獲批。

    市場方面，滬深港通機制和合格境外投資者（QFII、RQFII）制度持續(xù)優(yōu)化，投資范圍不斷擴大；滬倫通機制穩(wěn)定運行。境外資金持續(xù)穩(wěn)步流入我國資本市場。截至2021年9月末，外資持有A股流通市值為3.53萬億元，占流通市值比重約4.8%。

    產(chǎn)品方面，中日ETF互通產(chǎn)品運行順利，深港和滬港ETF互通產(chǎn)品正式推出，境外市場陸續(xù)掛牌上市跟蹤科創(chuàng)板50等中國特色指數(shù)的資管產(chǎn)品。近期，合格境外投資者參與內(nèi)地期貨期權(quán)產(chǎn)品進一步放寬，中國香港推出了MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨，境外投資者參與A股投資和管理風(fēng)險的便利性顯著提升。

    二是債券市場對外開放加快拓展。證監(jiān)會已會同中國人民銀行、國家外匯局就境外機構(gòu)投資者投資債券市場有關(guān)事宜的公告公開征求意見。證監(jiān)會正積極推動境外機構(gòu)投資者參與交易所債券市場制度落地，制定交易所市場熊貓債管理辦法，進一步便利境外機構(gòu)來華發(fā)行熊貓債。

    三是期貨市場國際化穩(wěn)步推進。“引進來”方面，境外投資者可投資的期貨品種范圍不斷擴大，中國商品期貨市場的國際化程度穩(wěn)步提升。“走出去”方面，支持境內(nèi)期貨交易所與境外交易所、金融機構(gòu)開展多種合作。

    “資本市場高水平制度型開放是我國金融深化改革、擴大開放的一個重要組成部分。”方星海表示，證監(jiān)會正按照國家新一輪高水平對外開放的統(tǒng)一部署，堅持市場化、法治化、借鑒國際最佳實踐的原則，著力推進資本市場高水平對外開放。

    一是進一步優(yōu)化機制和工具。落實好合格境外投資者新規(guī)，完善和拓展滬深港通、滬倫通和中日ETF互通機制，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進一步拓寬期貨市場開放范圍和路徑，為國際投資者提供更加多元化的投資選擇和風(fēng)險管理工具。

    二是進一步完善制度供給。要借鑒國際最佳實踐，持續(xù)推動解決制度型開放的關(guān)注問題，注重政策的穩(wěn)定性、透明度和可預(yù)期性。進一步拓展、優(yōu)化外資參與中國資本市場的渠道和方式，推動制度、規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的深層次對接。健全境外主體境內(nèi)發(fā)行上市制度，完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度安排，以便我國企業(yè)更好利用國內(nèi)和國際兩個資本市場。完善交易結(jié)算制度，深化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通。同時加快引進來自全球的投資者，以更高水平的開放促進資本市場和行業(yè)服務(wù)水平的穩(wěn)步提升。

    三是進一步加強國際合作。證監(jiān)會將堅持相互尊重、有效溝通、互利共贏的原則，同相關(guān)方開展務(wù)實合作，加快推動解決企業(yè)境外上市審計監(jiān)管相關(guān)問題。同時，進一步強化開放條件下監(jiān)管能力建設(shè)，加強對資本市場跨境投資行為和資本流動的監(jiān)測和分析研判，對所有重要的跨境交易做到“看得清、管得住”。