金融委會議“落地有聲” 深市兩家公司籌劃境外發(fā)行GDR

    3月16日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議，研究當前經(jīng)濟形勢和資本市場問題，提出中國政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。3月16日晚，深市公司國軒高科、樂普醫(yī)療宣布籌劃境外發(fā)行GDR，金融委會議“落地有聲”，資本市場對外開放再邁步伐。

    GDR再添兩單

    國軒高科3月16日晚公告稱，為了加快公司的國際戰(zhàn)略布局，打造國際化品牌和形象，滿足海外業(yè)務發(fā)展資金需求，公司籌劃境外發(fā)行全球存托憑證（GlobalDepositoryReceipts，下稱“GDR”）并在瑞士證券交易所上市。

    當日晚間，樂普醫(yī)療也公告稱，為持續(xù)推進“創(chuàng)新、服務、國際化”的發(fā)展戰(zhàn)略，滿足公司國際業(yè)務發(fā)展的需要，拓寬國際融資渠道，擬籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。

    GDR是互聯(lián)互通存托憑證機制的一種，互聯(lián)互通存托憑證機制是指符合條件的兩地上市公司，依照對方市場的法律法規(guī)，發(fā)行存托憑證并在對方市場上市交易。2018年，滬倫通相關(guān)政策及配套規(guī)則發(fā)布實施。2021年12月17日，中國證監(jiān)會就《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定》公開征求意見，明確東向聯(lián)通拓展至深交所符合條件的上市公司，西向聯(lián)通拓展至瑞士、德國等歐洲市場。

    分析人士指出，此前在滬倫通機制下，有意愿的深市上市公司無法參與發(fā)行GDR，境外企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證暫不能融資。市場主體提出了優(yōu)化完善滬倫通機制的意見建議。為回應市場關(guān)切，深化中歐資本市場互利合作，證監(jiān)會對滬倫通規(guī)則進行了修改完善。此次國軒高科、樂普醫(yī)療籌劃境外發(fā)行GDR，既是深市落實金融委會議安排的重要舉措，也標志著GDR正式在深市落地。

    上市公司搶抓機遇加快國際化步伐

    “發(fā)行GDR是公司連接中國與世界的橋梁。”樂普醫(yī)療董事長蒲忠杰表示，蒲忠杰表示，國家積極推進資本市場高水平對外開放，鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與其中。樂普醫(yī)療一直以來都在規(guī)劃海外上市的相關(guān)工作，現(xiàn)階段時機成熟。

    樂普醫(yī)療也一直在謀求通過持續(xù)創(chuàng)新實現(xiàn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，成為國際化程度較高的企業(yè)。

    通過20多年的發(fā)展和技術(shù)積累，樂普醫(yī)療已在心血管器械領(lǐng)域研制開發(fā)出一系列真正具有國際領(lǐng)先水平和自主知識產(chǎn)權(quán)的心血管類創(chuàng)新器械，正在不斷完善專利在歐美發(fā)達國家的注冊事項，推動相關(guān)產(chǎn)品在海外的研發(fā)工作。目前公司已在可降解支架、可降解封堵器和TAVR介入生物瓣膜等產(chǎn)品上完成專利的布局，為后續(xù)的臨床和商業(yè)化銷售工作奠定基礎，從而實現(xiàn)企業(yè)的國際化轉(zhuǎn)型。

    樂普醫(yī)療表示，作為醫(yī)療器械領(lǐng)域的國內(nèi)龍頭企業(yè)，公司將邁出國門、走向世界，參與國際市場的競爭，公司擬規(guī)劃在境外國家或地區(qū)建設生產(chǎn)基地，縮短生產(chǎn)半徑、降低生產(chǎn)成本、更好地進入屬地國家及全球市場，提升海外銷售占比。未來公司將進一步加大向發(fā)展中國家的投資。

    蒲忠杰稱，樂普醫(yī)療將積極把握資本市場開放的契機，一方面積極籌劃境外發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的相關(guān)工作，引入海外戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)資本市場的全球化，另一方面也將在資本市場的支持下推動公司創(chuàng)新產(chǎn)品的海外研發(fā)和商業(yè)化工作，從而進一步推動公司業(yè)務的國際化發(fā)展。

    國軒高科董秘、財務總監(jiān)潘旺表示，金融委會議對穩(wěn)增長的堅定支持，讓A股市場吃下了一顆“政策定心丸”，也讓投資機構(gòu)的信心有了很大提振。國軒高科正是借著國家支持資本市場對外開放的契機，籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。

    國軒高科表示，公司作為全球動力鋰電池制造領(lǐng)軍企業(yè)之一，在不斷加大研發(fā)技術(shù)投入的同時積極拓展全球市場。近年來，公司動力電池產(chǎn)品出貨量快速增加，全球市占率穩(wěn)居前列，尤其海外客戶對公司產(chǎn)品的訂單需求明顯提升，令公司處于國際化戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵階段。

    對此，國軒高科計劃在歐洲、北美、亞洲等海外市場，加大動力電池產(chǎn)能和配套產(chǎn)業(yè)等建設，快速實現(xiàn)海外市場布局。同時，吸引海外優(yōu)秀研發(fā)技術(shù)人員和管理團隊，從而打造優(yōu)秀的本地化團隊，完善公司全球化產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)體系，加快實現(xiàn)研發(fā)產(chǎn)業(yè)化步伐。

    同時，國軒高科已與多家國際客戶達成戰(zhàn)略合作并簽訂產(chǎn)品銷售訂單，逐步構(gòu)建了全球市場體系。本次GDR發(fā)行上市將有利于擴大公司產(chǎn)品全球市占率，有利于提升公司經(jīng)營業(yè)績，持續(xù)推動公司健康發(fā)展。

    國軒高科表示，公司將充分利用中歐資本市場互聯(lián)互通的有利契機，提升公司全球范圍內(nèi)的品牌影響力，拓寬海外金融融資能力，保障公司國際化戰(zhàn)略發(fā)展的金融需求。

    而在公司治理層面，國軒高科此前引入大眾汽車作為戰(zhàn)略投資者，本次GDR發(fā)行上市將進一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。通過引入國際知名投資者，借鑒先進的管理理念、流程及方法，能夠持續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)，切實提升治理水平，為公司國際化、高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的基礎。

    “我們堅信擴大資本市場對外開放將適應我國實體企業(yè)全球化拓展需求，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)更好利用兩個市場、兩種資源，促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”潘旺表示。

    目前，國軒高科、樂普醫(yī)療的GDR發(fā)行上市，在發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方案等方面尚在論證中，尚需取得公司董事會、股東大會的批準，以及境內(nèi)外監(jiān)管部門的批準、核準或備案。