深交所積極支持民營房企債券融資 市場首單聯(lián)合創(chuàng)設(shè)ABS信用保護(hù)憑證落地

    本報(bào)記者 邢萌 見習(xí)記者 郭冀川

    5月16日，深交所推出中國證券金融股份有限公司（以下簡稱“中證金融”）和專項(xiàng)計(jì)劃管理人中信證券股份有限公司聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的信用保護(hù)憑證，與“中信證券-聯(lián)易融-信聯(lián)1號(hào)2期供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（以下簡稱“龍湖供應(yīng)鏈ABS”）配套成功完成簿記。

    龍湖供應(yīng)鏈ABS發(fā)行總規(guī)模4.02億元，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券利率3.50%，投資者認(rèn)購倍數(shù)2.36倍，基礎(chǔ)資產(chǎn)為供應(yīng)鏈上游306家中小供應(yīng)商對龍湖的應(yīng)收賬款。對應(yīng)信用保護(hù)憑證名義本金4000萬元，被保護(hù)標(biāo)的發(fā)行規(guī)模4億元。

    深交所表示，該信用保護(hù)憑證的成功設(shè)立，是市場落地的首單民營房企信用保護(hù)工具，有利于增厚民營房企債務(wù)融資信用水平，標(biāo)志著創(chuàng)新工具支持民營房企債務(wù)融資取得新的階段性成果。

    “ABS+信用保護(hù)憑證”的融資解決方案，是首單中證金融參與聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的ABS信用保護(hù)憑證，在信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)上也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新。一是相較于一對一的信用保護(hù)合約，信用保護(hù)憑證流通能力更強(qiáng)，定價(jià)更為市場化，提升了各方對龍湖ABS的投資意愿，有利于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)加快回收資金、降低資金成本、拓寬融資渠道。二是采用聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的發(fā)行方式，充分發(fā)揮中證金融市場核心機(jī)構(gòu)作用，有助于凝聚市場各方力量，進(jìn)一步提升資本市場對民營企業(yè)的融資支持力度。

    深交所表示，接下來將堅(jiān)決落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于支持民營企業(yè)發(fā)展的決策部署，在中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，用好用活市場力量，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，支持更多市場機(jī)構(gòu)參與民營企業(yè)債券融資信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)，合力賦能民營經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

（編輯 張偉）