首批北證50指數(shù)基金獲批 引導(dǎo)資本流向創(chuàng)新型中小企業(yè)

    本報(bào)記者 昌校宇

    一鍵直投北交所優(yōu)質(zhì)企業(yè)再添新工具。11月25日下午，易方達(dá)、華夏、匯添富、廣發(fā)、南方、嘉實(shí)、招商、富國(guó)等8家基金公司上報(bào)的首批北證50成份指數(shù)型基金正式獲批，標(biāo)志著北交所進(jìn)入指數(shù)化投資時(shí)代；而這距離11月21日北證50成份指數(shù)正式發(fā)布實(shí)時(shí)行情剛剛過(guò)去4天。

    值得一提的是，對(duì)于深化新三板改革創(chuàng)新、扎實(shí)推進(jìn)北交所高質(zhì)量擴(kuò)容的“規(guī)劃圖”，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿日前在2022金融街論壇年會(huì)上表示，統(tǒng)籌推進(jìn)投資端制度改革，豐富投資者類型，推動(dòng)混合交易、融資融券等制度落地實(shí)施，提升市場(chǎng)流動(dòng)性；完善債券、基金、資產(chǎn)證券化、指數(shù)等產(chǎn)品體系，進(jìn)一步增強(qiáng)北交所市場(chǎng)功能和活力，以更大力度打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。

    具體來(lái)看，北證50成份指數(shù)由北交所規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具市場(chǎng)代表性的50只上市公司證券組成，且每季度調(diào)整一次成份股，兼具較好的表征性和可投資性。

    據(jù)易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平介紹，北證50指數(shù)成份股總市值、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、研發(fā)支出占當(dāng)前北交所市場(chǎng)整體比重均在65%—70%左右；同時(shí)，成份股主要集中于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，具有突出的創(chuàng)新和成長(zhǎng)屬性。

    此外，北證50成份指數(shù)“專精特新”含量較高。匯添富基金的基金經(jīng)理晏陽(yáng)介紹，指數(shù)成份股主要集中在高端裝備制造、新能源、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，其中19只屬于專精特新“小巨人”企業(yè)，占比達(dá)38%。

    “作為北交所市場(chǎng)的核心寬基指數(shù)，北證50指數(shù)基金的獲批具有重要意義。”華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)李俊表示，一方面，可以發(fā)揮金融市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，引導(dǎo)公募、保險(xiǎn)、銀行等社會(huì)資金流向“專精特新”等創(chuàng)新型中小企業(yè)，解決中小實(shí)體融資難的發(fā)展困局；另一方面，通過(guò)開發(fā)指數(shù)化產(chǎn)品，更加便捷地為市場(chǎng)投資者提供參與北交所市場(chǎng)以及分享中小型企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展紅利的機(jī)會(huì)。

    在嘉實(shí)基金看來(lái)，北證50相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品的獲批，有利于進(jìn)一步為北交所引入被動(dòng)投資等長(zhǎng)期資金，提升市場(chǎng)流動(dòng)性；同時(shí)，有望帶來(lái)全新的北交所指數(shù)化投資機(jī)會(huì)，豐富投資者的投資選擇。

    與市場(chǎng)已有的北交所主動(dòng)管理基金相比，北交所指數(shù)產(chǎn)品有明顯特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。南方基金表示，主動(dòng)管理基金與被動(dòng)指數(shù)基金的投資目標(biāo)、投資策略等不同。與主動(dòng)管理基金相比，指數(shù)基金具有指數(shù)編制方法公開、客觀、透明的特點(diǎn)，同時(shí)，指數(shù)基金的管理費(fèi)等費(fèi)率一般而言低于主動(dòng)管理基金。

    北交所開市一年以來(lái)，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地已取得良好開局。北交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月24日，北交所共有上市公司127家，總市值2047.52億元，主要分布在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料等領(lǐng)域。

    “后續(xù)，隨著北交所相關(guān)制度的進(jìn)一步完善，或?qū)⒂瓉?lái)更多創(chuàng)新型中小企業(yè)的登陸，從而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量擴(kuò)容，公募基金在北交所市場(chǎng)的配置市值預(yù)期也會(huì)越來(lái)越大。”富國(guó)基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂(lè)樂(lè)透露，北交所目前在研究編制基于北交所市場(chǎng)的行業(yè)、主題、策略系列指數(shù)，后續(xù)將會(huì)有越來(lái)越多的北交所特色指數(shù)推出，富國(guó)基金也將致力于不斷豐富北交所產(chǎn)品體系，為投資者提供優(yōu)質(zhì)的北交所產(chǎn)品投資工具。

    晏陽(yáng)預(yù)計(jì)，更多掛鉤北證50成份指數(shù)的基金產(chǎn)品和衍生品有望陸續(xù)推出，不斷擴(kuò)寬北交所投資渠道，降低投資門檻，為北交所市場(chǎng)引入更多活水，有效提高北交所市場(chǎng)的流動(dòng)性和定價(jià)效率，發(fā)揮證券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)北交所市場(chǎng)更加成熟。匯添富基金將以北證50指數(shù)基金獲批為契機(jī)，助力打造圍繞北證50成份指數(shù)的產(chǎn)品生態(tài)，更積極地把握好創(chuàng)新型成長(zhǎng)企業(yè)的投資機(jī)遇。

（編輯 上官夢(mèng)露）