深交所：發(fā)揮紀律處分懲前毖后作用 更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展

    本報記者 邢萌 見習(xí)記者 田鵬

    2月3日，深圳證券交易所發(fā)布2022年紀律處分情況。2022年，深交所認真履行一線監(jiān)管職責(zé)，切實做好紀律處分工作，依規(guī)懲處深市各類違法違規(guī)行為，壓嚴壓實市場各方主體責(zé)任，有力維護市場秩序和投資者合法權(quán)益，不斷推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    深交所表示，將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)發(fā)揮紀律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，引導(dǎo)廣大市場主體聚焦主業(yè)，真正樹立敬畏市場、敬畏法治的合規(guī)意識，推動形成各方歸位盡責(zé)、市場約束有效的良好市場生態(tài)，以高質(zhì)量監(jiān)管積蓄動能、更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    四維度勾勒整體情況

    2022年，深交所實現(xiàn)清晰傳遞“零容忍”理念，切實維護資本市場“三公”原則和良好市場生態(tài)的作用。數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共針對各類違規(guī)主體作出紀律處分決定書265份，同比增長約17%。處分證券發(fā)行人143家次、其他責(zé)任人員908人次，同比增長約7%。整體呈現(xiàn)四方面特點：

    在監(jiān)管領(lǐng)域上，深交所從上市公司監(jiān)管方面、發(fā)行審核監(jiān)管方面和債券監(jiān)管方面均做出相應(yīng)處分決定，實現(xiàn)監(jiān)管“廣覆蓋”。

    在違規(guī)類型上，信息披露和規(guī)范運作違規(guī)是重點區(qū)域。具體來看，共處分信息披露違規(guī)137次、規(guī)范運作違規(guī)129次、證券交易違規(guī)68次、中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)16次。其中，信息披露違規(guī)和規(guī)范運作違規(guī)分別占比約39%、37%。

    在處分對象上，深交所緊盯“關(guān)鍵主體”。一方面，持續(xù)強化對違規(guī)董監(jiān)高和控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方的監(jiān)管，分別處分572人次、213人次，同比增長分別為8%、39%。另一方面，對承擔“看門人”職責(zé)的中介機構(gòu)加大監(jiān)管力度，共處分2家次中介機構(gòu)和33人次從業(yè)人員，處分總?cè)舜纬^前三年之和。

    在處分類型上，做到既有“力度”也有“溫度”。一方面，對惡性違規(guī)和“首惡”適用嚴厲的公開譴責(zé)、公開認定不適合擔任上市公司董監(jiān)高（以下簡稱公開認定）的數(shù)量大幅增加，懲戒力度加大。另一方面，堅持“寬嚴相濟”，合理區(qū)分責(zé)任，對次要責(zé)任人員與“首惡”區(qū)別對待，對積極配合整改、及時化解不良影響的人員予以從輕、減輕處分。

    錨定重點領(lǐng)域靶向發(fā)力

    2022年，圍繞財務(wù)造假、占用擔保等上市公司惡性違規(guī)和注冊制發(fā)行上市審核等重點領(lǐng)域，深交所充分發(fā)揮資本市場監(jiān)管“前沿陣地”作用，嚴肅市場紀律、凈化市場生態(tài)。

    財務(wù)造假等惡性違規(guī)嚴重損害中小投資者合法權(quán)益，必須出重拳、用重典。為此，深交所始終保持追責(zé)高壓態(tài)勢，全年共處理ST柏龍、寧波東力、科融環(huán)境等財務(wù)造假案件18單，同比增長80%。對涉案的77名責(zé)任人予以公開譴責(zé)、17名主要責(zé)任人予以公開認定，打擊力度和震懾效應(yīng)持續(xù)加強。

    同時，深交所實現(xiàn)對占用擔保違規(guī)的有效整治。數(shù)據(jù)顯示，全年共處理資金占用36單、違規(guī)擔保28單，合計處分上市公司48家次，相關(guān)責(zé)任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部償還占用資金和解除擔保，10家部分解決，整改率約73%，占用擔保違規(guī)亂象整治成效顯現(xiàn)。

    此外，深交所“多管齊下”從嚴把好發(fā)行上市“入口關(guān)”。2022年共對16家不符合發(fā)行上市條件和信息披露要求的企業(yè)予以堅決否決，對52單IPO等項目實施現(xiàn)場督導(dǎo)。針對發(fā)行人在招股說明書、審核問詢回復(fù)等各環(huán)節(jié)文件中存在的信息披露重大遺漏、不準確等違規(guī)現(xiàn)象，對3家股票發(fā)行人、2名負有責(zé)任的控股股東、實際控制人、4名保薦代表人予以通報批評，切實防止“帶病闖關(guān)”，維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運行。

    強監(jiān)管和暢救濟齊頭并進

    2022年，深交所始終堅持強監(jiān)管和暢救濟齊頭并進，站穩(wěn)資本市場與人民立場，不斷暢通聽證、復(fù)核的雙重內(nèi)部救濟渠道，引導(dǎo)市場主體充分陳述申辯，讓“程序公正”可感可觸。

    具體體現(xiàn)在，一方面，充分發(fā)揮聽證的事中救濟作用，提升決策透明度。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共召開紀律處分聽證會36場，同比增長約64%，聽取15家上市公司、96名責(zé)任人的申辯，同比增長約79%。針對疫情影響，及時推出視頻聽證等，提升市場主體參與便利性和積極性。通過引導(dǎo)當事人面對面“發(fā)聲、論理”，既充分保障市場主體知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)，緩釋對抗情緒，也進一步推動查明事實、厘清焦點，提升紀律處分決策過程的透明度和公信力。

    另一方面，用好用足復(fù)核的事后救濟機制，強化公平公正。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共完成15單紀律處分復(fù)核案件審議，同比增長150%。案件主要集中在財務(wù)造假、占用擔保等惡性違規(guī)方面。為切實維護當事人合法權(quán)益，確保處分客觀公正，對存在異議的當事人，深交所通過以所外委員為主的上訴復(fù)核委員會，更加深入聽取當事人意見，對案件事實、適用規(guī)則、處分力度等進行再審查，確保“有理有據(jù)”，并向當事人進一步闡明監(jiān)管邏輯和標準，做到“以理服人”。從復(fù)核審議情況看，部分董監(jiān)高對自身職責(zé)認識存在偏差，往往以未參與、不知情為由提出異議。通過復(fù)核，不但對紀律處分的規(guī)范嚴謹進行了再審查，也對當事人切實履行職責(zé)、準確理解規(guī)則進行了再教育，有效發(fā)揮了復(fù)核機制的功能作用。