創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)基金產(chǎn)品規(guī)模已達(dá)2430億元 市場(chǎng)特色指數(shù)“正在路上”

    本報(bào)記者 毛藝融

    10月30日，創(chuàng)業(yè)板迎來(lái)開(kāi)板十五周年。十五年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板高新技術(shù)企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)集群化發(fā)展趨勢(shì)明顯，創(chuàng)新成長(zhǎng)特色鮮明，已成為助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展的新高地。

    在這期間，深交所持續(xù)豐富創(chuàng)業(yè)板投資產(chǎn)品譜系，為機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者提供了投資創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)股票組合的便捷工具，滿(mǎn)足市場(chǎng)多元化配置需求。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“‘創(chuàng)’系列指數(shù)”）已開(kāi)發(fā)基金產(chǎn)品83只（境內(nèi)76只、境外7只），跟蹤資金規(guī)模達(dá)2430億元。

    創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模

    持續(xù)增長(zhǎng)

    創(chuàng)業(yè)板指自2010年6月1日發(fā)布以來(lái)，逐步成為反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的核心指標(biāo)。

    多年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，成為增量資金配置成長(zhǎng)型創(chuàng)新型標(biāo)的首選。其中，創(chuàng)業(yè)板ETF獲資金增持顯著，截至10月25日，年內(nèi)該ETF份額增長(zhǎng)119%，資金凈流入達(dá)442億元。10月份，創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模突破1300億元，成為深交所市場(chǎng)ETF中首只破千億元的產(chǎn)品。截至目前，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)達(dá)1800億元。

    此外，創(chuàng)業(yè)板指匯聚創(chuàng)業(yè)板核心資產(chǎn)，“優(yōu)創(chuàng)新、高成長(zhǎng)”特色鮮明。2024年上半年，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)876億元，同比增長(zhǎng)7%。創(chuàng)業(yè)板指樣本公司滾動(dòng)凈資產(chǎn)收益率達(dá)13%，顯著優(yōu)于市場(chǎng)平均水平。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占比93%，其中新一代信息技術(shù)、新能源汽車(chē)、生物產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)聚集優(yōu)勢(shì)，權(quán)重分別占31%、24%、16%。大數(shù)據(jù)、人工智能、芯片等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展，相關(guān)樣本公司平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)20%。2024年上半年，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司研發(fā)費(fèi)用合計(jì)近400億元，占創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總體研發(fā)費(fèi)用44%。

    景順長(zhǎng)城ETF與創(chuàng)新投資部基金經(jīng)理張曉南認(rèn)為，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)產(chǎn)品的成交額水平已處于主要寬基指數(shù)產(chǎn)品前列，換手率水平也較高。

    值得注意的是，深交所持續(xù)豐富創(chuàng)業(yè)板基金產(chǎn)品譜系，尤其在頭部寬基、策略指數(shù)上，滿(mǎn)足市場(chǎng)配置成長(zhǎng)型創(chuàng)新型企業(yè)多元化投資需求。數(shù)據(jù)顯示，目前創(chuàng)業(yè)板50匯聚創(chuàng)新龍頭，產(chǎn)品規(guī)模491億元。創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)指數(shù)突出“高成長(zhǎng)”企業(yè)，產(chǎn)品規(guī)模73億元。“創(chuàng)”系列指數(shù)總規(guī)模達(dá)2430億元，創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為全球最具活力的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)之一。

    創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)等工具

    滿(mǎn)足投資者多元化需求

    隨著創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF的持續(xù)發(fā)展，深交所在2022年9月19日推出創(chuàng)業(yè)板首只衍生品和首個(gè)面向創(chuàng)新成長(zhǎng)類(lèi)股票的風(fēng)險(xiǎn)管理工具——創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)，滿(mǎn)足了廣大創(chuàng)業(yè)板投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

    截至今年10月25日，深市ETF期權(quán)日均成交158.25萬(wàn)張、日均持倉(cāng)185.47萬(wàn)張，其中，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)日均成交為102.41萬(wàn)張、日均持倉(cāng)為116.50萬(wàn)張，較上市首月分別增長(zhǎng)135.91%、380.14%。創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)流動(dòng)性良好充裕，機(jī)構(gòu)投資者參與積極，成交占比近七成。

    創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)上市以來(lái)，有效激發(fā)了市場(chǎng)活力，促進(jìn)了ETF市場(chǎng)發(fā)展。

    一方面，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)進(jìn)一步豐富了期現(xiàn)投資策略，有助于資管機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)多樣化的產(chǎn)品，增加ETF市場(chǎng)配置需求。截至10月25日，標(biāo)的ETF份額較上市前增長(zhǎng)642.01%，規(guī)模達(dá)到1050.91億元。同時(shí)，也帶動(dòng)其他跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的ETF配置吸引力提升，相關(guān)基金份額總體增長(zhǎng)超過(guò)312.39%。

    另一方面，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)為市場(chǎng)提供了高效、靈活的交易工具，能夠便利投資者實(shí)現(xiàn)多樣化投資目標(biāo)，拓寬現(xiàn)貨市場(chǎng)深度和廣度，提升現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性和活躍度。截至10月25日，標(biāo)的ETF日均成交額達(dá)到19.46億元，較創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)上市前半年增長(zhǎng)89.18%。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，期權(quán)與股票、ETF等傳統(tǒng)投資工具相結(jié)合，可以開(kāi)發(fā)多元化科技創(chuàng)新投資產(chǎn)品，更好滿(mǎn)足機(jī)構(gòu)投資者多元化資產(chǎn)配置需求，吸引中長(zhǎng)期資金配置創(chuàng)新成長(zhǎng)股票，助力相關(guān)企業(yè)獲得更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

    創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特色指數(shù)

    有望再“上新”

    截至目前，創(chuàng)業(yè)板共發(fā)布指數(shù)37條，覆蓋寬基指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、ESG指數(shù)等多種類(lèi)型，初步形成全方位布局。

    第一，寬基指數(shù)形成梯隊(duì)。2010年深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板指，其后按樣本覆蓋范圍大小，推出了創(chuàng)業(yè)板50、創(chuàng)業(yè)板300、創(chuàng)業(yè)板綜等指數(shù)；按樣本規(guī)模特征，推出了創(chuàng)業(yè)板中盤(pán)200指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板小盤(pán)300指數(shù)等，相關(guān)指數(shù)大多已開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

    第二，主題指數(shù)持續(xù)豐富。深交所聚焦三大重點(diǎn)領(lǐng)域，圍繞深市優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和細(xì)分賽道，發(fā)布各類(lèi)創(chuàng)業(yè)板主題指數(shù)17條，包括創(chuàng)業(yè)板先進(jìn)制造、創(chuàng)業(yè)板數(shù)字經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)業(yè)板綠色低碳、創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略科技、創(chuàng)業(yè)板人工智能等指數(shù)，多維度刻畫(huà)重點(diǎn)領(lǐng)域上市公司運(yùn)行特征。

    第三，策略指數(shù)各具特色。深交所發(fā)布創(chuàng)成長(zhǎng)、創(chuàng)價(jià)值、創(chuàng)質(zhì)量等創(chuàng)業(yè)板SmartBeta策略指數(shù)9條，編制方式各有特色，受到市場(chǎng)機(jī)構(gòu)廣泛認(rèn)可。

    第四，ESG指數(shù)發(fā)展領(lǐng)先。深交所發(fā)布基于國(guó)證ESG評(píng)價(jià)方法的創(chuàng)業(yè)板ESG基準(zhǔn)指數(shù)、ESG領(lǐng)先指數(shù)、ESG增強(qiáng)指數(shù)3條，更好服務(wù)日益增長(zhǎng)的可持續(xù)投資需求。

    深交所表示，下一步，將積極推出更多創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特色指數(shù)，持續(xù)完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)指數(shù)體系，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)指數(shù)ETF產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，便利投資者高效便捷地參與創(chuàng)業(yè)板投資，更好滿(mǎn)足中長(zhǎng)期資金配置需求，引導(dǎo)市場(chǎng)資源流向國(guó)家重點(diǎn)支持領(lǐng)域，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。