兩因素帶動鋼鐵行業(yè)指數(shù)月內(nèi)漲超13% 資金重點布局7只個股

    本報記者 趙子強(qiáng) 見習(xí)記者 楚麗君

    進(jìn)入3月份以來，鋼鐵股展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲行情，截至3月4日，鋼鐵行業(yè)指數(shù)期間累計漲幅達(dá)13.03%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（下跌0.16%）。個股方面，包鋼股份領(lǐng)漲，期間累計漲32.71%，新鋼股份和鞍鋼股份漲幅分別為22.89%，21.93%，盛德鑫泰、華菱鋼鐵、方大特鋼、韶鋼松山等4只個股期間累計漲幅均超11%。

    對于鋼鐵股近期的市場表現(xiàn)，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華認(rèn)為兩因素帶動鋼鐵板塊的上漲行情，第一是春節(jié)后鋼鐵價格大幅上漲，鋼鐵企業(yè)盈利提升；第二是當(dāng)前鋼鐵股估值偏低，修復(fù)空間較大。

    與此同時，鋼鐵股也獲得大單資金的積極搶籌，《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，3月份以來，鋼鐵股中有23只個股期間呈大單資金凈流入態(tài)勢，占比超六成，期間合計大單資金凈流入9.05億元。其中，鞍鋼股份和三鋼閩光期間獲得大單資金凈流入均超1億元，分別為1.26億元、1.24億元，韶鋼松山、馬鋼股份、新鋼股份、方大特鋼、南鋼股份等5只個股期間大單資金凈流入均超6000萬元，上述7只個股合計吸金6.45億元。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者表示，鋼鐵行業(yè)是順周期行業(yè)，2020年前三季度受疫情沖擊比較大，加上市場偏好科技成長板塊，鋼鐵板塊相較于市場整體表現(xiàn)明顯偏弱，經(jīng)營困難的企業(yè)股價表現(xiàn)更是疲軟。但從2020年四季度開始，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)、基建和房地產(chǎn)發(fā)力等利好因素帶動下，鋼鐵需求和價格拉升并維持高位，相關(guān)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營改善和景氣度提升態(tài)勢明顯。加上今年以來市場環(huán)境的變化使得抱團(tuán)現(xiàn)象有所松動，部分資金進(jìn)入業(yè)績改善確定性突出、估值有吸引力的鋼鐵板塊，帶動了近期鋼鐵板塊的表現(xiàn)。

    已經(jīng)披露的2020年度業(yè)績快報也展現(xiàn)出鋼鐵行業(yè)景氣度回升，截至3月4日，中信特鋼率先披露了2020年年報業(yè)績，該公司2020年營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)增長，分別增長2.90%和11.84%。此外，有6家公司披露了2020年年度業(yè)績快報，金洲管道、久立特材、沙鋼股份、廣大特材等4家公司報告期內(nèi)凈利潤均實現(xiàn)同比增長。

    對于鋼鐵板塊的投資機(jī)會，劉有華表示，鋼鐵價格上漲背后，一方面是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期疊加流動性寬松的政策;另一方面在碳中和背景下，短期減產(chǎn)，長期優(yōu)化鋼廠節(jié)能管理，鋼鐵行業(yè)正面臨新變革。未來鋼鐵需求穩(wěn)中有升，看好碳中和背景下鋼鐵板塊的投資機(jī)會。

    袁華明認(rèn)為，考慮到這一輪經(jīng)濟(jì)修復(fù)的周期比較長，鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績改善狀況和持續(xù)性比較突出，上半年鋼鐵板塊的表現(xiàn)值得關(guān)注和期待。也需要看到，鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營改善主要是修復(fù)，高速增長可能性不大，加上政策支持有限，板塊更多是短期的階段性機(jī)會，持續(xù)領(lǐng)漲可能性不大。

    “在碳達(dá)峰、碳中和的重大布局下，產(chǎn)能持續(xù)向頭部集中。本輪漲價具備持續(xù)性。下游對鋼鐵需求保持強(qiáng)勢，板卷漲價具有持續(xù)性。考慮到2021年制造業(yè)資本開支周期有望開啟，以及汽車、家電、集裝箱在疫情恢復(fù)得到控制后的絕對需求水平的提升，本輪制造業(yè)復(fù)蘇有望持續(xù)一年半至兩年。同時，過去兩年板材新增產(chǎn)能較少，導(dǎo)致目前相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能利用率普遍進(jìn)入85%-95%高位，供需偏緊，可持續(xù)性強(qiáng)。此外，當(dāng)前鋼鐵股估值較低，亦存在較大向上修復(fù)空間。”伊洛投資總經(jīng)理許傳華告訴《證券日報》記者。

    最近30日內(nèi)，有5個股獲機(jī)構(gòu)給予“買入“或“增持”等看好評級，其中，中信特鋼看好評級家數(shù)最多，獲得8家機(jī)構(gòu)看好評級，久立特材、包鋼股份、寶鋼股份、華菱鋼鐵獲得看好評級家數(shù)分別為3家、2家、2家、1家。

    表：3月份以來漲幅超7%鋼鐵股一覽

制表：楚麗君

（編輯 李波 喬川川 策劃 吳珊）