核電產(chǎn)業(yè)迎發(fā)展新機遇 這些概念股已被機構密集調(diào)研

    隨著核電被納入碳達峰相關工作范疇進行布局，核電產(chǎn)業(yè)鏈個股也成為外界關注焦點。

    就核電產(chǎn)業(yè)鏈來看，中國核電為核電站運營龍頭；江蘇神通主營業(yè)務涉及核電閥門產(chǎn)品等；中密控股為國內(nèi)核級泵機械密封獨家供應商。另據(jù)上證報資訊統(tǒng)計顯示，2021年以來，江蘇神通、中國廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機構密集調(diào)研。

    核電迎來發(fā)展新機遇

    “實現(xiàn)碳達峰碳中和，核能是重要能源選擇。”中核戰(zhàn)略規(guī)劃研究總院張明稍早前公開表示：“面向‘十四五’及未來較長一段時期，我國應堅持安全有序的發(fā)展方針加快發(fā)展核能，支撐碳達峰碳中和國家重大戰(zhàn)略實現(xiàn)。”

    20世紀90年代，我國大陸第一座核電機組建成發(fā)電，實現(xiàn)了我國大陸核電零的突破，被譽為“國之光榮”。此后，受2011年日本福島核電站泄露影響，國內(nèi)的核電項目審批一度放緩腳步，自2015年核準8臺新建機組后，行業(yè)更是經(jīng)歷了三年“零審批”狀態(tài)。

    數(shù)據(jù)顯示，截止2020年11月，我國大陸建成47臺核電機組，核準及在建16臺機組，成為世界上在建核電機組最多的國家。按現(xiàn)有63臺機組測算，每年我國核電將為國家節(jié)約1.25億噸煤炭，減排二氧化碳4.37億噸，相當于1790萬畝森林減排。2020年12月，國務院新聞辦公室發(fā)布《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書，提出優(yōu)先發(fā)展非化石能源，實行安全有序發(fā)展核電的方針。

    2021年1月底，作為中國核電代表的“華龍一號”全球首堆——中核集團福建福清核電5號機組（以下簡稱“華龍一號”）正式投入商運。“華龍一號”形成了一套完整自主的型號標準體系，是我國具有完全自主知識產(chǎn)權的第三代核電技術，在安全性上滿足國際最高安全標準，中國核電也將成為中國未來高端制造代表的新名片之一。

    “核電作為零碳排放的電源類型，對于減排具有不可替代的作用，新項目核準常態(tài)化有利于維持整個產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。”平安證券在相關研報中表示。同時，多家研報指出，核電作為可控清潔能源，在能源轉型過程中的作用不容忽視，“十四五”期間核電審批有望加速。據(jù)業(yè)內(nèi)預測，未來每年將保持6-8臺新核電機組獲批建設，我國核電新一輪建設大潮即將到來。

    產(chǎn)業(yè)鏈個股頻獲關注

    落至資本市場，在核電設備制造領域，東方電氣為華龍一號機組主設備核心供應商，江蘇神通主營業(yè)務涉及核電閥門產(chǎn)品等，中密控股為國內(nèi)核級泵機械密封獨家供應商；在核電運營以及核技術應用領域，中國核電為核電站運營龍頭，中廣核旗下的中廣核技專注于非動力核技術中的電子加速器及其下游應用等。

    上證報資訊數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，江蘇神通、中國廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機構調(diào)研，另在多家公司調(diào)研中，核電也屢被提及。

    “目前來看公司核電閥門、乏燃料后處理及冶金閥門業(yè)務將是未來重要業(yè)績增長源。”江蘇神通在接待華泰證券、南方基金等機構調(diào)研時直言。

    同時，江蘇神通表示，隨著我國核電新機組批準建設逐漸進入常態(tài)化，預計未來每年將保持6-8臺新核電機組獲批建設，公司預計每年將對應新增核電新建項目閥門訂單約4億元，加上現(xiàn)有存量運行機組越來越多，這些核電機組運行帶來的備件、維修市場需求每年也能持續(xù)增加。訂單交付周期方面，江蘇神通核電閥門新建項目訂單執(zhí)行周期在2-3年，備品備件在1年之內(nèi)，乏燃料后處理產(chǎn)品一般持續(xù)2年左右。

    中國廣核也在調(diào)研中透露，公司受控股股東委托管理的浙江蒼南1號核電機組于2020年12月31日正式開工建設，截至目前，公司共管理7臺在建核電機組。

    在投資者問及“2021年廣東省核電參與電力市場交易情況”時，公司稱，2021年廣東省核電安排嶺澳2號機組和陽江2號機組20億千瓦時參與年度雙邊協(xié)商，目前合同已經(jīng)簽署完成；其他核電機組維持原20%“優(yōu)價滿發(fā)”模式不變。后續(xù)年度核電參與電力市場交易方案沒有最終確定。

    “碳中和背景下，我們堅信核電作為穩(wěn)定高效的清潔能源，是唯一可大規(guī)模替代傳統(tǒng)化石能源的基荷電源，將發(fā)揮更加重要的作用。”中國廣核在互動平臺上回復投資者提問時稱。

    此外，亦有投資者問及浙能電力有關“股權投資的核電收益”問題。公司稱，“核電每年投資收益超過10億元”。2020年半年報顯示，除火電行業(yè)外，浙能電力深度布局核電領域。公司為中國核電第三大股東，并參股秦山核電、核電秦山聯(lián)營、秦山第三核電、三門核電、中核遼寧核電、中核海洋核動力、國核浙能、中廣核蒼南三澳核電等核電企業(yè)。