券商押注三大行業(yè) 緊抓龍頭不放松

    上市公司2020年報陸續(xù)披露，券商重倉股成為市場關注的焦點。數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日記者發(fā)稿，已有70家A股上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，券商持股數(shù)量合計9.29億股。

    從變動情況看，2020年四季度，券商共增持8只個股，減倉12只個股，同時新買入40只個股。從持倉行業(yè)分布看，按照證監(jiān)會行業(yè)劃分，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，以及通用設備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)持股最為集中。展望后市，券商看好相關板塊行業(yè)龍頭的配置價值及估值修復行情。

    新買入40只個股

    數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日記者發(fā)稿，已有70家A股上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，券商持股數(shù)量合計達9.29億股。

    券商都重倉了哪些個股？

    梳理發(fā)現(xiàn)，截至2020年底，中信證券躋身17家A股上市公司前十大流通股東之列，其持倉總市值超過139億元。從持倉標的看，市值排名前三的分別是中信建投、贏合科技、太平鳥；截至4月6日收盤，其最新持倉市值分別為125.57億元、2.78億元、2.11億元。

    持倉市值規(guī)模較大的券商還有中國銀河證券。截至2020年底，其重倉大華股份、南方軸承、中環(huán)環(huán)保、成都路橋4家A股上市公司；截至4月6日收盤，中國銀河證券對上述標的最新持倉市值分別為14.04億元、7763.1萬元、1.08億元、1447.56萬元。

    從整體持倉變動情況看，2020年四季度券商共增持了8只個股，減倉12只個股。具體來看，光大證券大幅加倉恒順醋業(yè)995.88萬股，截至2020年底，持股數(shù)量增至2600.56萬股。梳理發(fā)現(xiàn)，恒順醋業(yè)2020年一季報顯示其十大流通股東中尚未出現(xiàn)光大證券身影，到了當年二季度，光大證券已成為公司第四大流通股東；截至2020年底，光大證券更是進一步升至公司第二大流通股東。

    2020年四季度券商加倉百萬股以上的個股還包括昇興股份、贏合科技、戴維醫(yī)療。其中，贏合科技獲得中信證券和招商證券聯(lián)合加倉，加倉數(shù)量分別為371.03萬股和169.48萬股。

    與此同時，中國銀河證券2020年四季度大舉減持大華股份超800萬股，瑞普生物、北大荒、魯商發(fā)展3只個股也遭券商減持百萬股以上。

    從新進持倉看，2020年四季度券商合計新買入40只個股。中國寶安獲中信證券新買入1602.43萬股，皖通高速獲國聯(lián)證券新買入近1390萬股。傲農(nóng)生物2020年四季度獲得中信建投、中金公司、申萬宏源、中信證券4家券商聯(lián)合買入，截至2020年底，4家券商分居傲農(nóng)生物第四、第六、第七、第八大流通股東，持股總數(shù)高達2855.14萬股。

    看好行業(yè)龍頭配置價值

    從持倉風格看，券商重倉的70只個股涵蓋了29個行業(yè)。其中，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，以及通用設備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)最為集中，涉及個股分別達9只、7只和7只。軟件和信息技術服務業(yè)以及非金屬礦物制品業(yè)所涉及個股分別為5只和4只，數(shù)量也相對較多。

    不過從市場表現(xiàn)看，2021年以來，市場波動加劇，計算機、通信、醫(yī)藥制造等不少板塊持續(xù)調整，直至最近半個月部分行業(yè)才出現(xiàn)階段性企穩(wěn)。展望后市，券商重倉板塊能否繼續(xù)為券商帶來豐厚的投資收益？

    安信證券計算機行業(yè)分析師呂偉指出，近期多家信創(chuàng)行業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)布2020年年報或業(yè)績預告，多家公司實現(xiàn)了業(yè)績的高速增長。今年以“信創(chuàng)+網(wǎng)安”構成的“大安全”將是計算機板塊業(yè)績高增長與持續(xù)性最為確定的主線，持續(xù)推薦行業(yè)龍頭核心標的。

    在萬聯(lián)證券通信行業(yè)分析師夏清瑩看來，2021年全球數(shù)字化進程將全面提速，海量的終端將提供龐大的數(shù)據(jù)輸入，數(shù)據(jù)的價值將變得前所未有的重要。在投資方面，短期建議關注運營商和部分龍頭設備商的估值修復行情。隨著5G用戶滲透率的提高和2021年5G新基建建設的提速，相關賽道龍頭配置價值凸顯。長期推薦關注產(chǎn)業(yè)鏈中游確定性和成長性均較強的光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊。

    對于醫(yī)藥板塊，華金證券醫(yī)藥行業(yè)分析師王睿認為，3月下旬以來醫(yī)藥板塊反彈明顯，核心資產(chǎn)企穩(wěn)反彈表現(xiàn)較好，一季報預期業(yè)績表現(xiàn)較好的公司走勢強勁。本輪調整后，大部分龍頭公司估值趨向合理，基本面并未發(fā)生變化，長期布局的時點逐步顯現(xiàn)，仍看好業(yè)績穩(wěn)定的核心資產(chǎn)。另外，具備性價比且質地較好的二三線公司也將受到市場較高關注。4月進入年報和一季報密集披露期，建議關注業(yè)績高增長的公司。