鋰電池概念持續(xù)火爆 機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研延安必康

    上周（11月29日至12月3日），大盤上漲1.22%重回3600點，實現(xiàn)周線四連陽。機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度也隨之大幅升溫，截至記者發(fā)稿，周內(nèi)共計262家滬深公司、5家北交所公司披露投資者關(guān)系活動記錄，合計公司數(shù)較前周增加逾七成。

    分行業(yè)（申萬一級行業(yè)）看，電子、機(jī)械設(shè)備和電氣設(shè)備受到較多關(guān)注，上周分別有45家、31家和27家行業(yè)內(nèi)公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。電子行業(yè)中，又以半導(dǎo)體和LED板塊公司被“翻牌”最多。

    調(diào)研主題方面，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、元宇宙依舊是近期機(jī)構(gòu)聚焦的熱門概念。此外，近期監(jiān)管消息頻出的電子煙板塊受關(guān)注度也顯著提升。

    上周，Wind鋰電指數(shù)周漲逾3%，連續(xù)四周上揚，該指數(shù)今年已走出翻倍行情。值得一提的是，板塊內(nèi)，寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、德方納米、當(dāng)升科技、鵬輝能源、橫店東磁、璞泰來等10余家公司在上周站上歷史新高。

    在上周獲調(diào)研中，接待最多機(jī)構(gòu)的延安必康就是鋰電池概念板塊的一員。延安必康雖被劃入申萬醫(yī)藥生物行業(yè)，但公司同時經(jīng)營新能源新材料板塊，其新能源產(chǎn)品為六氟磷酸鋰，是鋰離子電池電解液的核心原材料之一。

    此外，比亞迪、永太科技、德方納米、橫店東磁、星源材質(zhì)、科達(dá)利等多家鋰電池概念股亦接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，德方納米和橫店東磁在上周一度創(chuàng)出歷史新高。

    11月30日下午，260家機(jī)構(gòu)、合計311位人員調(diào)研延安必康。調(diào)研內(nèi)容即圍繞公司新能源材料板塊的控股子公司九九久科技。延安必康一周上漲4%至13.11元/股，市值約200億元。2021年以來，該股年漲幅已超過150%。

    九九久科技主營業(yè)務(wù)包括新能源、新材料和藥物中間體三大板塊，主要客戶包括新宙邦、比亞迪、杉杉股份等，以及珠海賽緯、香河昆侖等一批主流電解液廠商。延安必康表示，九九久科技目前總體經(jīng)營情況良好，特別是新能源、新材料板塊兩大產(chǎn)品市場行情火爆，均處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

    就六氟磷酸鋰的產(chǎn)銷情況，延安必康介紹，公司六氟磷酸鋰產(chǎn)能目前已超過6400噸/年，產(chǎn)能規(guī)模位居行業(yè)前列，產(chǎn)品目前產(chǎn)銷兩旺，在手訂單充足。此外，上市公司正在積極推進(jìn)“18必康01”債兌付工作。待完成債券兌付后，公司擬計劃開展實施項目擴(kuò)產(chǎn)工作，擴(kuò)產(chǎn)計劃存在不確定性，初步計劃新建2萬噸/年六氟磷酸鋰生產(chǎn)裝置，以滿足與客戶戰(zhàn)略合作的需求。

    調(diào)研中，延安必康還對六氟磷酸鋰的后續(xù)價格走勢給出研判。根據(jù)新能源汽車等應(yīng)用領(lǐng)域的需求拉動和六氟磷酸鋰市場供需偏緊的現(xiàn)狀判斷，延安必康認(rèn)為，六氟磷酸鋰價格在未來一段時間仍將維持在高位。后續(xù)隨著行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，六氟磷酸鋰產(chǎn)能的釋放，供需關(guān)系的改善，價格可能會出現(xiàn)一定程度的回調(diào)，預(yù)計第四季度六氟磷酸鋰的價格在55萬元/噸左右。