三大股指年線齊現(xiàn)三連陽(yáng)，外資加倉(cāng)超4300億元，刷新歷史紀(jì)錄，2022年風(fēng)吹向哪？

    本報(bào)記者 張穎

    今天是A股2021年收官之日，市場(chǎng)畫(huà)上一個(gè)完美的句號(hào)！

    12月31日，A股三大指數(shù)震蕩走強(qiáng)，截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3639.78點(diǎn)，漲0.57%；深證成指報(bào)14857.35點(diǎn)，漲0.41%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3322.67點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額10602億元；總體來(lái)看，兩市個(gè)股漲多跌少。

    從2021年全年看，三大指數(shù)年線齊收三連陽(yáng)，上證指數(shù)期間累計(jì)上漲4.80%。深證成指期間累計(jì)上漲2.67%，創(chuàng)業(yè)板指期間累計(jì)上漲12.02%，也均實(shí)現(xiàn)三年連漲。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)方面看，2021年全年電力設(shè)備、有色金屬、煤炭、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、公用事業(yè)等行業(yè)漲幅居前，期間累計(jì)漲幅均超30%。

    12月31日，北向資金凈買(mǎi)入45.73億元。12月份以來(lái)，北向資金累計(jì)凈買(mǎi)入金額達(dá)889.92億元，月凈買(mǎi)入額創(chuàng)歷史新高。從2021年全年來(lái)看，北向資金年內(nèi)凈買(mǎi)入金額達(dá)4321.69億元，同步刷新歷史紀(jì)錄，較上年凈買(mǎi)入額翻一番。

    熱點(diǎn)方面，12月31日，鹽湖提鋰板塊漲幅居前，西藏礦業(yè)、國(guó)機(jī)通用、兆新股份漲停；養(yǎng)雞、冰雪產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)等板塊表現(xiàn)活躍；中船系板塊領(lǐng)跌，EDR概念、拼多多概念、保險(xiǎn)及其他、培育鉆石等板塊跌幅居前。

    表現(xiàn)最為突出的是，中藥板塊漲幅居首，達(dá)3.9%，14只個(gè)股集體漲停，佐力藥業(yè)20CM漲停，精華制藥6連板。

    消息面上，醫(yī)保局、中醫(yī)藥管理局發(fā)話，將符合條件的中藥飲片、中成藥、醫(yī)療機(jī)構(gòu)中藥制劑等納入醫(yī)保藥品目錄。

    實(shí)際上，今年以來(lái)，中藥板塊的重磅支持政策不斷。2021年2月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快中醫(yī)藥特色發(fā)展的若干政策措施》；6月30日，國(guó)家衛(wèi)健委等聯(lián)合制定《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動(dòng)中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展的意見(jiàn)》；7月7日，五部門(mén)共同制定《中醫(yī)藥文化傳播行動(dòng)實(shí)施方案（2021-2025年）》。

    對(duì)于中醫(yī)板塊的投資機(jī)會(huì)，機(jī)構(gòu)普遍表示看好。

    光大證券認(rèn)為，低估值的中藥板塊具備內(nèi)需消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)、政策鼓勵(lì)高質(zhì)量發(fā)展以及持續(xù)提價(jià)等邏輯，在年底風(fēng)格切換的背景下，獲得了資金的普遍認(rèn)同。通過(guò)梳理中成藥和中藥配方顆粒的行業(yè)政策和投資邏輯，中藥行業(yè)已步入高質(zhì)量發(fā)展階段，靜待業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和價(jià)值重估。政策鼓勵(lì)下傳統(tǒng)中藥企業(yè)傳承發(fā)展，中藥創(chuàng)新藥企業(yè)迎來(lái)審批高速期，中藥配方顆粒行業(yè)擁抱市場(chǎng)擴(kuò)容和提標(biāo)提質(zhì)。建議關(guān)注3類(lèi)中藥產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：品牌中成藥OTC；中藥配方顆粒；中藥制藥裝備。

    中信證券表示，2019年1月至今，因受到行業(yè)政策以及終端銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)不及預(yù)期的影響，中醫(yī)藥板塊大幅跑輸醫(yī)藥指數(shù)以及其他子板塊，當(dāng)下估值正處于歷史底部區(qū)間。在醫(yī)藥板塊年末CXO等高估值板塊持續(xù)回調(diào)的時(shí)候，中藥板塊作為低估值的避風(fēng)港，價(jià)值得以凸顯。短期中醫(yī)藥板塊看藥品漲價(jià)等邏輯，中長(zhǎng)期將持續(xù)受益于政策推動(dòng)、創(chuàng)新研發(fā)以及消費(fèi)升級(jí)。

    除中醫(yī)股外，新能源板塊也是今日市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

    12月31日早盤(pán)，新能源板塊全線飄紅，光伏各細(xì)分領(lǐng)域全面上揚(yáng)，光伏屋頂、光伏逆變器、光伏玻璃陸續(xù)走高，首航高科、福萊特漲停，明冠新材、通威股份、金博股份漲幅均超過(guò)6%，隆基股份漲5.71%。消息面上，國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，要求到2025年，中央企業(yè)萬(wàn)元產(chǎn)值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)到50%以上，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。今年前三季度，分布式光伏新增裝機(jī)約占全國(guó)光伏新增裝機(jī)的64%，超過(guò)集中式光伏電站。

    周五（12月31日）個(gè)股搶籌龍虎榜情況

    制表：張穎

    2021年A股已收官，2022年市場(chǎng)將何去何從呢？下個(gè)風(fēng)口在哪里呢？各大機(jī)構(gòu)各持己見(jiàn)，觀點(diǎn)不一。

    國(guó)盛證券：2022年市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化之路將走向縱深。隨著居民財(cái)富入市趨勢(shì)強(qiáng)化，具備投研優(yōu)勢(shì)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)是引流居民財(cái)富的主力；資本市場(chǎng)國(guó)際化有望再進(jìn)一步，外資“水往低處流”邏輯不變；公募、私募將繼續(xù)引領(lǐng)增量，險(xiǎn)資、銀行理財(cái)子公司等“長(zhǎng)錢(qián)”占比趨升?？傮w判斷，明年資金面將整體保持充裕。

    天風(fēng)證券：“更稀缺的高景氣邂逅更充裕的流動(dòng)性”將是明年的主要投資邏輯。在此前提下，必選食品與養(yǎng)殖行業(yè)存在“困境反轉(zhuǎn)”機(jī)會(huì)；5G通信或臨近產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)，物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙領(lǐng)域也可能存在非線性的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

    平安證券：近期A股板塊切換明顯，預(yù)計(jì)短期仍以博弈震蕩為主。結(jié)構(gòu)上看，穩(wěn)增長(zhǎng)主線的相對(duì)性價(jià)比抬升，建議關(guān)注新基建、消費(fèi)、軍工等板塊，前期漲幅較大估值過(guò)高的板塊仍需等待業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和價(jià)格調(diào)整的消化。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：明年上半年如果經(jīng)濟(jì)能夠較快表現(xiàn)出企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，明年上半年的A股市場(chǎng)會(huì)值得期待。未來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)應(yīng)該還是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但是方向和風(fēng)格可能會(huì)有調(diào)整。受益于穩(wěn)增長(zhǎng)寬信用環(huán)境的低估值價(jià)值品種或許會(huì)迎來(lái)更多機(jī)會(huì)；新能源汽車(chē)、光伏、風(fēng)能等新能源產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)空間大、政策支持明確、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定、頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)顯著，這些板塊中優(yōu)質(zhì)龍頭的中長(zhǎng)期配置價(jià)值還是非常突出的。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心：板塊上，明年上半年仍然以新能源為主，需持續(xù)關(guān)注上游各類(lèi)原材料價(jià)格，上游硅料價(jià)格的下調(diào)將會(huì)持續(xù)利好下游的運(yùn)營(yíng)。而鋰礦價(jià)格相信有機(jī)會(huì)保持在高位，若供不應(yīng)求的情況持續(xù)則有機(jī)會(huì)繼續(xù)上漲。此外，隨著各類(lèi)政策落地，H股的各類(lèi)科網(wǎng)股已進(jìn)入深度價(jià)值區(qū)，可以考慮適當(dāng)布局。

    冬拓投資基金經(jīng)理王春秀：年底這段時(shí)間是公、私募基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者鎖定業(yè)績(jī)、排名、獎(jiǎng)金的重要時(shí)間窗口，是一整年的收官階段，機(jī)構(gòu)投資者無(wú)心戀戰(zhàn)，重倉(cāng)品種波動(dòng)劇烈，沒(méi)有明顯的賺錢(qián)效應(yīng)。機(jī)構(gòu)重倉(cāng)品種的低迷給了游資大顯身手的機(jī)會(huì)，以元宇宙、氫能源、防疫和中藥為代表的題材炒作此起彼伏，賺錢(qián)效應(yīng)明顯。我們認(rèn)為這種題材炒作行情還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間直到機(jī)構(gòu)投資者重新奪回市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖：目前市場(chǎng)處于比較積極穩(wěn)定的狀態(tài)，市場(chǎng)短期沒(méi)有過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，相信接下來(lái)有望迎來(lái)一個(gè)不錯(cuò)的開(kāi)門(mén)紅。

（編輯 喬川川）