三大邏輯支撐這一板塊月內飆升逾22%，機構喊出迎來十年上行景氣周期！

    本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    近日，工業(yè)母機板塊持續(xù)走強。6月28日，工業(yè)母機板塊漲幅達4.17%，大幅跑贏上證指數（漲幅為0.89%），位居同花順板塊漲幅榜前列。個股方面，昊志機電、寶馨科技、巨輪智能漲停，禾川科技、銳科激光、維宏股份也分別大漲17.10%、15.75%、10.11%。

    6月份以來，工業(yè)母機板塊表現(xiàn)強勢，其整體上漲22.35%，跑贏上證指數（月內累計漲6.99%）。其中，有21只概念股月內累計漲幅超過20%。

    對此，分析人士認為，該板塊具有三大投資邏輯支撐，凸顯配置價值優(yōu)勢。

    首先，政策層面的大力支持。6月6日，深圳市發(fā)布《深圳市培育發(fā)展工業(yè)母機產業(yè)集群行動計劃（2022年-2025年）》提出，到2025年，工業(yè)產業(yè)規(guī)模保持較快增長，重點細分領域產值規(guī)模不斷增加，重點企業(yè)產值不斷邁上新臺階，工業(yè)母機產業(yè)增加值達到350億元。

    接受《證券日報》記者采訪的排排網財富研究部副總監(jiān)劉有華表示，“工業(yè)母機是制造業(yè)的基礎核心，復工復產以及新能源汽車產銷的持續(xù)增長，有望帶動工業(yè)母機需求的持續(xù)旺盛，也是支撐工業(yè)母機板塊走強的主要原因。長期來看，在國家積極推動制造業(yè)升級高質量發(fā)展的大背景下，在高端方面進口依賴程度較高的工業(yè)母機行業(yè)將迎來發(fā)展契機，因此我們看好工業(yè)母機行業(yè)景氣度持續(xù)提升和行業(yè)朝著高端化發(fā)展帶來的投資機會。”

    其次，行業(yè)出口保持快速增長。據中國海關總署數據顯示，2021年中國機床累計出口金額約86.55億美元，同比增長35.5%；2021年中國機床累計出口量為2843.08萬臺，同比增長27.7%。同時，2021年機床工具出口金額192.9億美元，同比增長37.2%。中國機床工具工業(yè)協(xié)會6月3日公布2022年1月份至4月份中國機床工具行業(yè)經濟運行情況顯示，前四個月，機床工具進口總額42.1億美元，同比下降6.5%；出口總額63.3億美元，同比增長13.0%，中國機床工具出口繼續(xù)保持明顯增長。

    其三，制造業(yè)大基金聚焦工業(yè)母機布局。自2019年11月份成立以來，國家制造業(yè)大基金頻頻出手，積極撬動中國制造業(yè)升級轉型高質量發(fā)展。企查查數據顯示，國家制造業(yè)大基金自成立以來投資項目達35個，投資布局了超過10家A股制造業(yè)龍頭企業(yè)，包括科德數控、中航光電、航發(fā)控制、日發(fā)精機、創(chuàng)世紀、埃斯頓、鐵建重工、濰柴動力、徐工機械、柳工等，格外“青睞”工業(yè)母機及機器人等高端領域。其中，科德數控、創(chuàng)世紀、日發(fā)精機以及表達過投資意向的華中數控均屬于工業(yè)母機領域公司。

    值得關注的是，近期，市場資金積極入場布局工業(yè)母機板塊。6月28日，工業(yè)母機板塊整體呈現(xiàn)主力資金凈流入態(tài)勢，合計吸金5.82億元。其中，16只概念股主力資金凈流入超過千萬元，匯川技術、大族激光、昊志機電等3只概念股主力資金凈流入均超1億元。

    對于工業(yè)母機板塊的投資機會，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛對記者表示，“從2020年下半年至今，我國制造業(yè)復蘇明顯，再加上海外疫情倒逼制造業(yè)回流中國，直接拉動了工業(yè)母機的需求回升。從長期來看，下游產業(yè)升級疊加十年更新周期將至，工業(yè)母機行業(yè)需求有望迎來新一輪發(fā)展機遇，行業(yè)龍頭標的值得關注。”

    東吳證券表示，2022年以來制造業(yè)企穩(wěn)回升，工業(yè)母機產量仍維持高位。長期來看工業(yè)母機行業(yè)將迎來十年上行景氣周期。建議關注三條主線：1.核心零部件國產化占比較高的企業(yè)；2.業(yè)務布局面向高景氣下游、有望平滑行業(yè)周期波動標的；3.更新周期拐點向上，規(guī)模擴張下的行業(yè)龍頭標的。

    表：6月28日受到超千萬元主力資金追捧的工業(yè)母機概念股

    制表：任世碧

（編輯 李波 才山丹 策劃 張穎）