半導(dǎo)體板塊走強(qiáng) 科創(chuàng)50指數(shù)逆勢領(lǐng)漲

    ◎記者汪友若

    周四，滬深兩市全天震蕩走低，滬指尾盤跳水，再度失守3300點。截至收盤，上證指數(shù)報3272點，下跌0.99%；深證成指報12455.19點，下跌0.94%；創(chuàng)業(yè)板指報2751.41點，下跌0.50%。

    昨日盤面上，半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，汽車芯片概念持續(xù)活躍；煤炭、有色金屬等周期板塊則集體調(diào)整。滬深兩市合計成交額達(dá)1.02萬億元，較前一個交易日顯著放量。

    資金面上，北向資金昨日午后加速離場，全天凈賣出27.52億元。其中滬股通凈賣出14.07億元，深股通凈賣出13.46億元。平安銀行、TCL中環(huán)、貴州茅臺分別遭凈賣出6.37億元、4.18億元、2.08億元。華友鈷業(yè)凈買入額居首，金額為4.0億元。昨日盤中大漲的半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)、韋爾股份分別獲凈買入3.91億元、3.17億元。

    科創(chuàng)50指數(shù)領(lǐng)漲

    昨日半導(dǎo)體賽道強(qiáng)勢爆發(fā)，帶領(lǐng)科創(chuàng)50指數(shù)走高。在A股三大主要指數(shù)悉數(shù)走弱的背景下，科創(chuàng)50指數(shù)昨日上漲1.1%，盤中漲幅一度逼近3%，成為市場資金關(guān)注的焦點。

    科創(chuàng)板個股方面，昨日方邦股份、祥生醫(yī)療收獲20%漲停。中微公司、芯源微、安集科技等一眾半導(dǎo)體龍頭均漲超6%。

    主板個股方面，千億市值半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)昨日盤中一度沖擊漲停，截至收盤，該股報收280.57元，上漲5.42%。

    此外，汽車芯片概念昨日同樣表現(xiàn)活躍，英唐智控漲近7%，揚杰科技、紫光國微等個股跟漲。

    東吳證券分析認(rèn)為，短期來看，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)正進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。中微公司和北方華創(chuàng)此前率先發(fā)布半年報業(yè)績預(yù)告，均超出市場預(yù)期。今年二季度半導(dǎo)體設(shè)備板塊業(yè)績有望延續(xù)高速增長。中長期來看，晶圓制造環(huán)節(jié)景氣度較高，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)需求有望長期延續(xù)。

    科創(chuàng)板個股業(yè)績增速高

    受業(yè)績利好提振，昨日科創(chuàng)50指數(shù)逆勢領(lǐng)漲。祥生醫(yī)療開盤便上封漲停板，周三晚間該股發(fā)布2022年半年度業(yè)績自愿性披露公告。

    公告顯示，公司2022年上半年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤7100萬元至7851萬元，同比增長50.48%至66.40%；歸母扣非凈利潤為6960.62萬元至7711.62萬元，同比增長54.34%至71.00%。

    粵開證券策略團(tuán)隊的統(tǒng)計顯示，2022年一季度，在整體市場環(huán)境相對弱勢的背景下，科創(chuàng)板整體業(yè)績?nèi)匀蝗〉昧私咏?0%的高速增長。同時，據(jù)Wind一致預(yù)期，科創(chuàng)板在2022年至2023年凈利潤增速將維持在30%以上，具備較強(qiáng)的成長預(yù)期。

    中國銀河證券科創(chuàng)板研究團(tuán)隊表示，今年以來，受新冠疫情、美聯(lián)儲加息預(yù)期、烏克蘭危機(jī)等外部因素影響，科創(chuàng)板整體估值持續(xù)回落，高估值逐漸消化，優(yōu)質(zhì)個股配置價值逐漸顯現(xiàn)。未來隨著機(jī)構(gòu)投資者對于科創(chuàng)板塊的關(guān)注度增加，以及研究廣度的提高，科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)持倉比例有望進(jìn)一步提升，板塊機(jī)構(gòu)化程度有望進(jìn)一步提高。

    后續(xù)市場風(fēng)格或回歸均衡

    展望后市，長江證券策略團(tuán)隊分析認(rèn)為，最近一個月，A股行情快速上行后逐步分化。此前，在“超跌反彈和估值修復(fù)”的邏輯下成長風(fēng)格占優(yōu)，當(dāng)前交易邏輯正逐步從估值修復(fù)轉(zhuǎn)向盈利修復(fù)，后續(xù)市場風(fēng)格或回歸均衡。

    華福證券策略團(tuán)隊表示，市場或許將迎來一段“顛簸期”，但中長期前景仍然向好。建議投資者配置半年報業(yè)績超預(yù)期的標(biāo)的（新能源、軍工等板塊相對較多）、業(yè)績與預(yù)期都在階段底部的成長板塊（如半導(dǎo)體）以及房地產(chǎn)與金融板塊中被“錯殺”的優(yōu)質(zhì)龍頭。

    基于半年報預(yù)期和行業(yè)中觀數(shù)據(jù)，安信證券首席策略分析師林榮雄認(rèn)為，未來一段時間的投資機(jī)會主要集中在三個方向：一是具備產(chǎn)業(yè)邏輯的高景氣成長領(lǐng)域，如儲能、風(fēng)電設(shè)備、高端半導(dǎo)體設(shè)備等；二是當(dāng)前仍然有望出現(xiàn)量價齊升的細(xì)分領(lǐng)域，如農(nóng)藥、化肥、稀土永磁、培育鉆石等；三是行業(yè)景氣度低迷，但仍有望維持較穩(wěn)定業(yè)績的部分消費板塊，如白酒、調(diào)味品、小家電等。