北向資金節(jié)前“備貨” 新加倉(cāng)科創(chuàng)板品種

    春節(jié)前的最后一周，雖只有3個(gè)交易日，但A股表現(xiàn)卻異常突出。而代表“聰明錢”的北向資金也在節(jié)前持續(xù)掃貨，除2月10日小幅凈賣出17.8億元外，北向資金在此前8個(gè)交易日連續(xù)凈買入，合計(jì)凈買入額超過(guò)350億元。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，自1月29日連續(xù)凈流入以來(lái)，北向資金重點(diǎn)加倉(cāng)了多只新能源龍頭股，如寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等。其中，寧德時(shí)代也是近期北向資金凈買入規(guī)模最大的個(gè)股之一：自1月29日至2月10日，北向資金累計(jì)凈買入寧德時(shí)代63.46億元。

    從持股比例的變化看，北向資金凈增持強(qiáng)度最高的是科博達(dá)，連續(xù)兩周大幅增持，1月29日至2月10日，北向資金持股比例大幅提高4.49個(gè)百分點(diǎn)，居兩市所有標(biāo)的股之首。截至2月10日收盤，科博達(dá)的北向資金持股比例已達(dá)23.03%，意味著有近四分之一的流通盤被外資持有。此外，北向資金凈買入強(qiáng)度較高的還有理邦儀器、明陽(yáng)智能、同花順、拓斯達(dá)等個(gè)股。

    雖然近期A股市場(chǎng)資金持續(xù)向頭部個(gè)股集中，貴州茅臺(tái)等標(biāo)桿個(gè)股屢創(chuàng)新高，但北向資金卻開(kāi)始呈“向下擴(kuò)散”的特征。招商證券策略團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)顯示，1月北向資金的持股從前20大重倉(cāng)股向前100大重倉(cāng)股擴(kuò)散。

    具體來(lái)看，1月末北向資金前20大、前50大、前100大重倉(cāng)股持股市值占總持股的比例分別為43.38%、60.59%、73.23%，環(huán)比分別變化-1.24%、0.04%和0.69%。這意味著，對(duì)前20大重倉(cāng)股的持股集中度下降，而對(duì)前50大和前100大重倉(cāng)股的持股集中度提升。其中，1月份凈買入規(guī)模最大的個(gè)股包括招商銀行、東方財(cái)富和中國(guó)平安，凈賣出規(guī)模最大的個(gè)股包括五糧液、貴州茅臺(tái)和伊利股份。

    招商證券表示，以全部滬深股通標(biāo)的的流通市值分布為基準(zhǔn)，北向資金持股目前在消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)仍處于超配狀態(tài)，不過(guò)超配比例均在下降；對(duì)其他行業(yè)均處于低配狀態(tài)，其中，金融和周期的低配比例收窄。

    值得注意的是，2月1日是科創(chuàng)板12只股票納入滬股通股票范圍的首日，上海證券報(bào)也梳理了2月1日以來(lái)北向資金對(duì)科創(chuàng)板的持股情況：截至2月10日收盤，北向資金對(duì)12只納入滬股通的科創(chuàng)板股票均有配置，對(duì)這12只個(gè)股的持股總市值為11.36億元。其中，持股市值最高的是瀾起科技，達(dá)3.56億元。從持股比例看，北向資金目前持股比例最高的為君實(shí)生物，持股量占流通股比例為1.56%；瀾起科技、海爾生物、睿創(chuàng)微納緊跟其后，分別為0.9%、0.76%、0.75%。

    同時(shí)，滬深股通向科創(chuàng)板擴(kuò)容，也意味著部分科創(chuàng)板股票進(jìn)入富時(shí)羅素、MSCI等國(guó)際指數(shù)機(jī)構(gòu)的旗艦指數(shù)指日可待，從而吸引更多的海外增量資金。

    國(guó)際指數(shù)編制公司MSCI稱，從2021年5月份的半年度指數(shù)審查開(kāi)始，可通過(guò)滬港通投資的科創(chuàng)板股票將有資格被納入MSCI中國(guó)指數(shù)和其他相關(guān)指數(shù)。此前，金山辦公等部分符合MSCIGIMI編制方法要求的科創(chuàng)板股票已被納入MSCI中國(guó)全股票指數(shù)和MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)。不過(guò)，跟蹤上述兩個(gè)指數(shù)的海外資金規(guī)模較小，并未給市場(chǎng)帶來(lái)明顯變化。

    另外，富時(shí)羅素已經(jīng)宣布，符合條件的科創(chuàng)板股票在3月有望進(jìn)入旗艦指數(shù)。具體來(lái)看，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月19日，富時(shí)羅素將宣布半年度指數(shù)評(píng)審結(jié)果，屆時(shí)，符合納入條件的科創(chuàng)板股票將被納入富時(shí)羅素全球指數(shù)。這一決定將于3月22日開(kāi)盤生效。