農業(yè)板塊大漲 “豬茅”已反彈近30%！機構：A股四季度勝率高

    國慶節(jié)后首個交易日（10月8日），A股迎來“開門紅”。

    上證指數早盤高開超1%，全天維持高位震蕩；創(chuàng)業(yè)板指沖高回落；兩市成交額達1.06萬億元。

    農業(yè)股表現強勁，農業(yè)種植、養(yǎng)雞、豬肉、飼料等集體大漲，農發(fā)種業(yè)、隆平高科、鵬都農牧、傲農生物漲停；能源股走勢低迷，新能源、電力、煤炭等板塊調整，東方電氣、晶澳科技、特變電工等跌停。

    多家機構表示，看好四季度A股表現。歷史數據顯示，四季度A股上漲概率較高，并呈現各行業(yè)普漲行情，因此回調可能就是買入機會。

    多只農業(yè)股封漲停

    10月8日，農業(yè)板塊走勢強勁，其中生物育種、豬產業(yè)、雞產業(yè)、飼料等集體大漲。

    個股方面，截至收盤，農發(fā)種業(yè)、隆平高科、鵬都農牧、傲農生物等漲停。

    市值超2800億元的牧原股份收漲5.39%，報54.70元，近10個交易日累計漲幅超27%。

    消息面上，此前農業(yè)農村部印發(fā)的《生豬產能調控實施方案》提出，“十四五”期間，以正常年份全國豬肉產量在5500萬噸時的生產數據為參照，設定能繁母豬存欄量調控目標，即能繁母豬正常保有量穩(wěn)定在4100萬頭左右，最低保有量不低于3700萬頭，重點對保障能繁母豬穩(wěn)定工作做出布置。

    中信證券農林牧漁行業(yè)分析師分析稱，此舉將促進行業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展，龍頭企業(yè)加快集中。當前頭部企業(yè)估值已經具備一定吸引力。特別是低成本企業(yè)具備較強的逆周期擴張能力，成長性強。

    太平洋證券農林牧漁行業(yè)分析師程曉東表示，今年第二次豬肉收儲工作將于國慶節(jié)后正式啟動，收儲規(guī)模顯著高于第一次，持續(xù)時間會更長。預計隨著收儲和產能調控效果的顯現，疊加秋冬季和雙節(jié)豬肉消費旺季因素的影響，豬價將企穩(wěn)回升。估值方面，目前絕大部分豬企的頭均市值仍處于歷史底部區(qū)間，向上空間明顯，建議關注豬價反彈和估值修復疊加的投資機會。

    種業(yè)方面，9月8日，農業(yè)農村部部長唐仁建發(fā)表署名文章《全力以赴推進種業(yè)振興》，種業(yè)振興由研究謀劃為主轉向全面實施階段。

    首創(chuàng)證券農林牧漁行業(yè)孟維肖表示，近期種業(yè)相關政策密集發(fā)布，體現了國家對種業(yè)的高度重視，以及推進種業(yè)振興開好局起好步的堅定信心。在相關政策的引導下，我國種業(yè)發(fā)展格局有望長期向好，優(yōu)質龍頭企業(yè)有望成為此輪行業(yè)變革的核心受益資產。

    新能源、電力、煤炭板塊跌幅顯著

    10月8日，新能源、電力、煤炭等板塊出現調整，且跌幅靠前。

    個股方面，截至收盤，東方電氣、晶澳科技、特變電工、蘭花科創(chuàng)、華能國際、福能股份、華能水電等均跌停。

    而對于此輪資源品漲價情況，國金證券策略分析師艾熊峰建議，后續(xù)關注的重點仍在內生因子驅動的板塊。拉長時間來看，新能源板塊仍是長期主線。

    對于后市，國金證券新能源與汽車行業(yè)分析師姚遙表示，當前時點繼續(xù)看好需求放量、估值切換背景下的板塊上漲機會，堅定配置各環(huán)節(jié)龍頭。當前時點優(yōu)選：其一，利潤率預期穩(wěn)定、受益需求放量和儲能爆發(fā)增長的逆變器/儲能龍頭股；其二，供應增長受限、成本端漲價階段性完成的硅料；其三，2022年盈利改善彈性大、引領N型技術升級的一體化組件龍頭；其四，競爭格局優(yōu)良的膠膜、玻璃等核心輔材龍頭。

    看好年底行情

    對于當前行情，海通證券策略團隊認為，全部A股的ROE（凈資產收益率）仍在上升趨勢中，情緒還有上升的空間，未來3-6個月市場整體趨勢較好。雖然部分投資者擔憂“牛不過三”，但從基本面角度看，測算數據顯示，2021年全部A股歸母凈利潤預計增速為35%-40%，兩年年化增速為16%-20%，即估值不出現大幅壓縮的情況下，今年A股年線收陽的概率較大。

    此外，從日歷效應看，上述策略團隊表示，四季度市場的勝率往往較高。以滬深300指數為例，2005年至今，歷年四季度勝率（取得正收益的概率）為65%，高于前三個季度。