中藥板塊火爆3天漲8% 多股漲停有投資邏輯？

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    12月22日，A股三大指數(shù)表現(xiàn)分化，收盤漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)跌0.07%，深證成指漲0.7%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.55%；滬深兩市合計(jì)成交額10625億元，兩市成交額連續(xù)第44個(gè)交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個(gè)股漲多跌少。

    與此同時(shí)，北向資金12月22日合計(jì)凈賣出17.45億元。其中，滬股通凈賣出17.06億元，深股通凈賣出3851萬元。

    周三，行業(yè)板塊漲多跌少，從申萬一級(jí)行業(yè)來看，有20個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，傳媒行業(yè)漲幅居首，達(dá)2.40%，緊隨其后的是，電子、農(nóng)林牧漁、建筑材料、輕工制造等行業(yè)漲幅均超1%；房地產(chǎn)板塊跌幅居前，達(dá)1.71%。

制表：趙子強(qiáng)

    3D攝像頭板塊領(lǐng)漲

    板塊中9只個(gè)股上漲，占比九成，其中，歐菲光收10CM漲停，聯(lián)創(chuàng)電子、晶方科技、韋爾股份、立訊精密等4只漲幅超5%。

    什么是3D攝像頭呢？3D攝像頭，擁有人臉識(shí)別、手勢(shì)識(shí)別、人體骨架識(shí)別、三維測(cè)量、環(huán)境感知、三維地圖重建等數(shù)十項(xiàng)功能，可廣泛運(yùn)用于電視、手機(jī)、機(jī)器人、無人機(jī)、物流、VR/AR、智能家居、安防、汽車駕駛輔助等領(lǐng)域。A股3D攝像頭股票主要分布在消費(fèi)電子、專用設(shè)備、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等4類行業(yè)。

    隨著3D攝像頭技術(shù)的不斷演進(jìn)，娛樂業(yè)的發(fā)展，用戶體驗(yàn)的提升，虛擬現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用，工業(yè)自動(dòng)化以及家庭自動(dòng)化成為3D攝像頭市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。尤其5G高速率的特點(diǎn)能夠很好地彌補(bǔ)3D數(shù)據(jù)信息傳輸速率不足的缺陷，為3D/超高清視頻提供底層核心技術(shù)支持。而基于5G、AI技術(shù)的3D傳感技術(shù)亦將撬動(dòng)AR/VR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，3D攝像頭前景廣闊。

    有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問：請(qǐng)問合力泰研發(fā)的3D攝像頭是否已經(jīng)量產(chǎn)？合力泰11月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，已經(jīng)量產(chǎn)，主要用于智能家居。

    同一天，水晶光電也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司生產(chǎn)開發(fā)的微型光學(xué)棱鏡模塊（MPOA），產(chǎn)品用于潛望式攝像頭、3D攝像頭、AR領(lǐng)域。

    中藥概念成近3日最強(qiáng)板塊

    周三，中藥概念板塊漲3.55%，排名東方財(cái)富板塊第二，近三個(gè)交易日累計(jì)上漲8.32%，位居各板塊之首。板塊中，有66只個(gè)股上漲，占比98.57%，其中，隴神戎發(fā)收20CM漲停，廣譽(yù)遠(yuǎn)、貴州百靈、精華制藥、新天藥業(yè)、龍津藥業(yè)收10CM漲停，此外，東阿阿膠、羚銳制藥、太安堂、同仁堂、盤龍藥業(yè)、太極集團(tuán)、仁和藥業(yè)、中新藥業(yè)、桂林三金、佐力藥業(yè)、新光藥業(yè)等漲幅均超6%。

    消息面，12月21日晚間，湖北省醫(yī)藥價(jià)格和招標(biāo)采購(gòu)管理服務(wù)網(wǎng)公示中成藥省際聯(lián)盟集中帶量采購(gòu)擬中選結(jié)果。從公布的擬中選名單來看，此次共計(jì)111個(gè)中成藥產(chǎn)品入選。據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，此次共有157家企業(yè)、182個(gè)產(chǎn)品參與。通過現(xiàn)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其中有97家企業(yè)、111個(gè)產(chǎn)品中選，中選率達(dá)62%，中選產(chǎn)品劑型規(guī)格齊全，平均降幅42.27%，最大降幅82.63%。

    分析人士認(rèn)為，中藥板塊的逆勢(shì)上漲，主要邏輯在于：受近期制裁風(fēng)波影響，中藥可能成為醫(yī)藥板塊內(nèi)少有的政策風(fēng)險(xiǎn)較低的行業(yè)之一。在集采方面，中藥集采降價(jià)幅度要小于其他藥品，并且集采范圍較小，部分強(qiáng)消費(fèi)屬性的中藥產(chǎn)品免疫集采。在出口方面，中藥出口占比小，很難受到海外因素?cái)_動(dòng)。

    周三，A股市場(chǎng)整理震蕩，未來走勢(shì)將如何演繹？

    金百臨咨詢資深分析師秦洪：短線A股市場(chǎng)存量資金出現(xiàn)新的操作方向，一方面是減持存量產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的金融地產(chǎn)股以及漲幅較大的部分熱門品種，另一方面加大對(duì)新興賽道、增量產(chǎn)業(yè)的配置力度，其中不僅包括元宇宙，汽車電動(dòng)化、智能化產(chǎn)業(yè)，還包括正處在調(diào)整周期的光伏、風(fēng)能為代表的新型能源產(chǎn)業(yè)鏈。資金如此轉(zhuǎn)換，必然會(huì)使得A股出現(xiàn)新的漲升主線，賦予A股新的活力。所以，短線A股市場(chǎng)走勢(shì)仍將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，新興、增量產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)⒊蔀榻贏股短線強(qiáng)勢(shì)股的集散地，值得重點(diǎn)跟蹤。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：最近一段時(shí)間市場(chǎng)大體還是延續(xù)著區(qū)間震蕩的格局，從降準(zhǔn)和LPR調(diào)整后市場(chǎng)成交量沒有有效放大和板塊快速輪動(dòng)看，年前市場(chǎng)情緒還是較為謹(jǐn)慎，增量資金有限。當(dāng)前市場(chǎng)上方受到了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下行、一些行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵、疫情不確定性以及海外市場(chǎng)波動(dòng)等不利因素的壓制，同時(shí)市場(chǎng)底部也有中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性、資本市場(chǎng)改革紅利以及持續(xù)釋放的穩(wěn)增長(zhǎng)政策信號(hào)等有利因素的支持，在兩股力量博弈沒有確定性方向之前，市場(chǎng)短期大幅上攻和調(diào)整的可能性都不大。當(dāng)然考慮到年后市場(chǎng)流動(dòng)性和情緒通常較為友善，年底前后市場(chǎng)出現(xiàn)窄幅震蕩上攻行情的可能性還是存在的。需要注意的是，政策環(huán)境正在從偏結(jié)構(gòu)調(diào)整向穩(wěn)增長(zhǎng)的方向轉(zhuǎn)換，所以明年或許還會(huì)是結(jié)構(gòu)性行情表現(xiàn)，過去幾年表現(xiàn)偏弱的低估值價(jià)值品種機(jī)會(huì)有可能更多一些。

    冬拓投資基金經(jīng)理王春秀：當(dāng)前的市場(chǎng)基本上以題材炒作為主，以氫能源、元宇宙和低價(jià)小盤股為代表的題材股表現(xiàn)很好。而光伏、風(fēng)電、新能源汽車為代表的賽道股和其他基金重倉(cāng)股整體表現(xiàn)較差。我們判斷是基金經(jīng)理為爭(zhēng)奪年終排名、減持前期漲幅較好的股票鎖定收益所致。這種以題材炒作為主的行情還會(huì)維持一段時(shí)間，直到各大基金公司排名鎖定、開始為明年布局。

    鴻涵投資基金經(jīng)理劉會(huì)銘：2021年臨近尾聲，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情特征顯著，指數(shù)整體依舊維持窄幅震蕩。而以元宇宙概念為代表的題材股表現(xiàn)活躍。當(dāng)前的市場(chǎng)特征在未來數(shù)周預(yù)期不會(huì)有大的變化。我們?nèi)匀粓?jiān)持大消費(fèi)行業(yè)回調(diào)即是買入機(jī)會(huì)，2022年有望迎來行業(yè)見底反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。新能源中的光伏、電池等細(xì)分行業(yè)短期有回調(diào)壓力，應(yīng)重點(diǎn)跟蹤業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。自動(dòng)駕駛和元宇宙概念有望成為2022年題材股的主線，但操作上避免追高。當(dāng)前市場(chǎng)受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，向上動(dòng)能不足，但流動(dòng)性推動(dòng)下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也不大。海外經(jīng)濟(jì)體整體流動(dòng)性收縮的預(yù)期對(duì)新興市場(chǎng)的影響將成為短期市場(chǎng)擾動(dòng)的主要因素。

（編輯 孫倩）