中央凍豬肉收儲(chǔ)工作將啟動(dòng) 概念股“打提前量”

國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門(mén)立即啟動(dòng)中央凍豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ)工作，并指導(dǎo)各地積極收儲(chǔ)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)匯總，目前北京、江西、湖北、重慶、云南、陜西、寧夏等地已啟動(dòng)收儲(chǔ)，其余地方也將于近期啟動(dòng)。

華儲(chǔ)網(wǎng)消息，2022年第一批中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)競(jìng)價(jià)交易共計(jì)4萬(wàn)噸，分別于2022年3月3日和3月4日進(jìn)行。

早前，國(guó)家發(fā)展改革委監(jiān)測(cè)，2月21日至25日當(dāng)周，全國(guó)平均豬糧比價(jià)為4.98∶1，進(jìn)入《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》確定的過(guò)度下跌一級(jí)預(yù)警區(qū)間。

日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》，強(qiáng)調(diào)健全生豬產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖，將豬肉產(chǎn)能穩(wěn)定在5500萬(wàn)噸左右，防止生產(chǎn)大起大落。

豬肉收儲(chǔ)啟動(dòng)后

價(jià)格有望小幅反彈

自2020年7月以來(lái)，豬肉價(jià)格進(jìn)入回調(diào)模式。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，3月1日全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為18.66元/公斤，比周一上升0.6%。

歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，豬肉收儲(chǔ)啟動(dòng)后，豬肉價(jià)格往往跌幅收窄或小幅反彈。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，豬肉收儲(chǔ)啟動(dòng)后，兩周內(nèi)豬肉價(jià)格平均上漲1.03%，四周內(nèi)平均上漲1.94%。在去年第四次豬肉收儲(chǔ)啟動(dòng)后，不到一個(gè)月的時(shí)間里豬肉價(jià)格上漲了23.42%，短期內(nèi)豬肉收儲(chǔ)對(duì)豬價(jià)上漲有一定的促進(jìn)作用。

成本高增推動(dòng)產(chǎn)能去化

上游飼料價(jià)格的漲勢(shì)或推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能去化。2月國(guó)內(nèi)飼料價(jià)格漲幅明顯，當(dāng)月育肥配合料3.66元/公斤，環(huán)比1月漲1.11%，同比去年2月上漲7.9%。浙商證券研報(bào)認(rèn)為，考慮到上半年玉米、豆粕等飼料成本維持高位，深度虧損下行業(yè)產(chǎn)能或加速去化，或在二季度看到行業(yè)主動(dòng)淘汰帶仔母豬的現(xiàn)象，淘汰母豬價(jià)格有望創(chuàng)新低，新一輪周期反轉(zhuǎn)的預(yù)期在持續(xù)強(qiáng)化。

在豬肉價(jià)格下跌、成本端飼料價(jià)格快速上漲的催化下，豬企養(yǎng)殖虧損日益加劇，推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能去化進(jìn)程。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月，國(guó)內(nèi)能繁母豬存欄量4290萬(wàn)頭，月環(huán)比下降0.9%，已連續(xù)7個(gè)月環(huán)比下降，同比下降3.7%，是本輪豬周期以來(lái)存欄量同比首次下降。

豬產(chǎn)業(yè)概念股近期反彈

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)中布局豬產(chǎn)業(yè)的個(gè)股共有25只。此前受豬肉收儲(chǔ)預(yù)期影響，部分個(gè)股“打提前量”有一定程度的回升，巨星農(nóng)牧、東瑞股份2月分別上漲23.41%、21.89%，新五豐、正虹科技、唐人神漲幅居前。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，北上資金2月加倉(cāng)多只豬產(chǎn)業(yè)概念股，10只個(gè)股獲北上資金持倉(cāng)上升，溫氏股份、新五豐持股量增加均在1000萬(wàn)股以上，天康生物、天邦股份、上海梅林等個(gè)股增持?jǐn)?shù)居前。

溫氏股份近期在投資者調(diào)研時(shí)表示，公司2022年出欄量預(yù)期目標(biāo)為1800萬(wàn)頭左右。公司現(xiàn)有豬場(chǎng)竣工產(chǎn)能約4600萬(wàn)頭，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公司首要規(guī)劃為逐步提升產(chǎn)出量，實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)和滿產(chǎn)。新五豐公告顯示，2021年，公司生豬業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，生豬出欄量同比增長(zhǎng)34.19%。

機(jī)構(gòu)關(guān)注度來(lái)看，7只豬產(chǎn)業(yè)概念股獲得5家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，牧原股份、溫氏股份、雙匯發(fā)展、大北農(nóng)評(píng)級(jí)家數(shù)最多，均超過(guò)10家。

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