券商3月份金股名單揭曉 五大看點(diǎn)暗含春季行情“密碼”？

    本報(bào)記者 張穎

    見習(xí)記者 任世碧 楚麗君

    經(jīng)歷了2月份的震蕩行情，3月份首個(gè)交易日，A股迎來“開門紅”。三大股指全線飄紅：上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.77%、0.24%和0.16%。

    這是否意味著A股春季行情到來？又有哪些個(gè)股值得布局？《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理20家券商三月份金股研究報(bào)告發(fā)現(xiàn)，共有173只個(gè)股被推薦。此外，電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)獲券商看好。

    173只金股凸顯五大看點(diǎn)

    截至3月1日，包括中信建投、平安證券、國信證券等在內(nèi)的20家券商公布了3月份金股名單，在173只金股中，有40只獲得2家及以上券商推薦。其中，周大生和中科曙光均獲得4家券商推薦，并列位居推薦次數(shù)榜首；創(chuàng)維數(shù)字、五糧液、韻達(dá)股份、中環(huán)股份、寧波銀行、邁為股份、金地集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、明泰鋁業(yè)等9只個(gè)股獲推薦次數(shù)均為3次。

    進(jìn)一步整理發(fā)現(xiàn)，上述173只金股呈現(xiàn)出五大看點(diǎn)，值得投資者關(guān)注。

    一是業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍較好。

    據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日，上述173家公司中，有39家披露了2021年年度業(yè)績(jī)報(bào)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，31家實(shí)現(xiàn)凈利同比增長(zhǎng)，占比近八成。其中，諾德股份、容百科技、科達(dá)制造等9家公司實(shí)現(xiàn)凈利同比翻番。此外，還有77家公司披露了2021年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司達(dá)64家。其中，31家有望實(shí)現(xiàn)凈利同比最大漲幅在100%及以上。

    二是以中小流通市值股為主。

    數(shù)據(jù)顯示，上述173家公司中，流通市值在500億元以下的有118家，占比近七成。其中，有45家公司流通市值在100億元以下。此外，更有行動(dòng)教育、普聯(lián)軟件、海象新材、久祺股份、百誠醫(yī)藥、元利科技等6家公司流通市值在20億元以下。

    三是估值安全邊際較高。

    截至3月1日，A股最新動(dòng)態(tài)市盈率中位數(shù)為29.26倍，上述173只個(gè)股中，有71只最新動(dòng)態(tài)市盈率低于該水平，占比逾四成。其中，中遠(yuǎn)?？?、南京銀行、保利發(fā)展等10只個(gè)股不足10倍。

    四是北向資金加倉。

    截至目前，上述173只個(gè)股中，有142只獲北向資金持倉，合計(jì)持股數(shù)量為129.54億股。其中，京滬高鐵、中國能建最受追捧，獲北向資金增持?jǐn)?shù)量分別為1.38億股、1.33億股。

    對(duì)此，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，我國經(jīng)濟(jì)具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力，持續(xù)吸引北向資金大幅凈流入，金股質(zhì)地優(yōu)良的同時(shí)，目前估值相對(duì)合理。

    私募排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理胡泊表示，金股獲北上資金認(rèn)可表明其質(zhì)量較高，契合市場(chǎng)投資方向。

    五是股價(jià)表現(xiàn)穩(wěn)定。

    有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，金股向市場(chǎng)傳遞出公司具有投資價(jià)值的信號(hào)，或?qū)竟蓛r(jià)形成一定支撐。上述173只個(gè)股中，有131只股價(jià)在2月份實(shí)現(xiàn)上漲，占比75.72%。其中，云天化表現(xiàn)亮眼，累計(jì)漲幅達(dá)53.69%；此外，平煤股份、中瓷電子、兗礦能源、北方稀土等4只個(gè)股累計(jì)漲幅也均超30%。

    電子等三行業(yè)成配置重點(diǎn)

    從申萬一級(jí)行業(yè)上看，前述173只金股主要集中在電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為16只、14只、12只，整體風(fēng)格偏向于科技成長(zhǎng)。

    對(duì)于上述三大行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，陳靂認(rèn)為，經(jīng)過前期回調(diào)，相關(guān)板塊現(xiàn)階段估值相對(duì)合理，具備良好配置價(jià)值。具體來看，電子板塊方面，隨著新能源車、IDC、5G等芯片需求端持續(xù)旺盛，半導(dǎo)體及上游原材料產(chǎn)業(yè)將持續(xù)受益；電力設(shè)備方面，風(fēng)電光伏成本不斷優(yōu)化，商業(yè)價(jià)值不斷提升，相關(guān)電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)將保持較快增長(zhǎng)；醫(yī)藥生物方面，目前板塊整體估值處于相對(duì)合理區(qū)間，2022年醫(yī)藥生物板塊將持續(xù)分化，建議關(guān)注研發(fā)能力較強(qiáng)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的創(chuàng)新藥同步企業(yè)。

    胡泊認(rèn)為，電子行業(yè)代表高景氣賽道、醫(yī)藥生物行業(yè)屬于存在反彈機(jī)會(huì)的板塊、電力設(shè)備行業(yè)屬于穩(wěn)增長(zhǎng)受益板塊，對(duì)于板塊3月份行情持樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)反彈行情在兩會(huì)前仍將持續(xù)。

    巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄表示，對(duì)于上述行業(yè)投資機(jī)會(huì)應(yīng)區(qū)別對(duì)待。首先，看多電子和電力設(shè)備行業(yè)。其中，電子行業(yè)的投資邏輯主要是隨著新能源車滲透率的快速提升，將進(jìn)一步帶動(dòng)上游行業(yè)的高景氣；電力設(shè)備行業(yè)得益于我國“雙碳政策”落地實(shí)施，從而帶動(dòng)了風(fēng)能、光伏的快速發(fā)展，也使得綠電、特高壓迎來機(jī)遇期。而對(duì)于醫(yī)藥板塊，目前應(yīng)暫時(shí)持謹(jǐn)慎態(tài)度，主要是由于今年“醫(yī)藥集采”會(huì)進(jìn)一步加大深度和廣度，或會(huì)影響板塊業(yè)績(jī)，建議投資者等待政策明朗，再進(jìn)行相關(guān)布局。

    3月份結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望增加

    在金股選擇背后，是各大券商對(duì)于3月份投資機(jī)會(huì)的分歧，樂觀態(tài)度與謹(jǐn)慎觀點(diǎn)相互交織。

    樂觀派認(rèn)為，3月份市場(chǎng)表現(xiàn)將優(yōu)于2月份。例如，平安證券認(rèn)為，雖然A股市場(chǎng)仍將以震蕩為主，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望增加，整體表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于2月份。進(jìn)入3月份以后，隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、兩會(huì)政策表態(tài)以及上市公司業(yè)績(jī)的陸續(xù)發(fā)布，市場(chǎng)不確定性漸漸減少。

    中信建投認(rèn)為，邁入3月份，股市短期反擊繼續(xù)，中期挑戰(zhàn)仍存。目前，市場(chǎng)仍處于有利窗口期，隨著兩會(huì)臨近，基建鏈穩(wěn)增長(zhǎng)行情已經(jīng)開始逐步兌現(xiàn)，后續(xù)隨著美聯(lián)儲(chǔ)3月份加息預(yù)期降溫、國內(nèi)長(zhǎng)端國債收益率回落，成長(zhǎng)板塊環(huán)境將得以改善。

    謹(jǐn)慎派則表示，市場(chǎng)反彈結(jié)束時(shí)間最早可能出現(xiàn)在3月初。例如，信達(dá)證券提出，3月中下旬至4月份，公司年報(bào)和行業(yè)高頻數(shù)據(jù)將相繼公布，如果業(yè)績(jī)趨勢(shì)向下，則指數(shù)走勢(shì)會(huì)隨之走弱，反之則將重回牛市。

    “盡管當(dāng)前國內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)的政策逐漸落地，但經(jīng)濟(jì)還未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)信號(hào)，疊加外圍風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)酵，美債利率上行、地緣政治局勢(shì)緊張、全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回調(diào)等因素對(duì)于A股投資者情緒仍有抑制。”銀河證券在其研究報(bào)告中表示。

    配置方面，成長(zhǎng)股獲得券商青睞。浙商證券在其研究報(bào)告中提出“三低”配置策略，即以低估值、低股價(jià)、低持倉為錨挖掘穩(wěn)增長(zhǎng)和新成長(zhǎng)，而目前存量博弈的市場(chǎng)特征或?qū)⒊尸F(xiàn)蹺蹺板效應(yīng)。展望3月份，組合配置可邊際均衡。具體來看，年初以來，穩(wěn)增長(zhǎng)和成長(zhǎng)股大幅分化。就成長(zhǎng)股而言，除了前期超跌賽道股之外，可圍繞財(cái)報(bào)積極挖掘新成長(zhǎng)方向，例如汽車電子和半導(dǎo)體部分子領(lǐng)域等。

    東吳證券表示，物價(jià)邏輯糾偏和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將把利率帶回合理水平，因此應(yīng)關(guān)注成長(zhǎng)股賽道的投資機(jī)會(huì)。

    中信建投看好景氣度較高的功率半導(dǎo)體、光伏板塊，以及預(yù)期邊際改善的CXO等。同時(shí)，建議投資關(guān)注受益于地緣政治的鋁、原油鏈、受益于煤價(jià)下行的火電、獲得政策支持的數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。