午評(píng)：創(chuàng)業(yè)板半日跌1.76%，保險(xiǎn)及銀行概念股逆勢(shì)走強(qiáng)

    金融界9月2日消息，周一A股三大股指集體低開低走，截止午盤，滬指跌0.62%報(bào)2824.5點(diǎn)，深成指跌1.24%報(bào)8244.83點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.76%報(bào)1552.64點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.25%，報(bào)678.54點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額4619.55億元，個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3300只；保險(xiǎn)、兩輪車、ST板塊漲幅居前，中船系、貴金屬、白酒板塊跌幅居前。

    板塊方面，AI眼鏡概念股回暖，星星科技漲超17%，卓翼科技漲停‘’快速物流股活躍，申通快遞漲停；低空經(jīng)濟(jì)概念局部異動(dòng)，天成自控3天2板，深城交漲近10%；教育股震蕩走高，中國(guó)高科觸及漲停；固態(tài)電池概念再度活躍，南都電源20CM漲停；光刻膠概念股走強(qiáng)，國(guó)風(fēng)新材2連板；免疫治療概念大漲，冠昊生物漲超11%；煤炭板塊持續(xù)活躍，中煤能源漲近6%創(chuàng)15年新高；半導(dǎo)體概念下跌，耐科裝備跌超16%；中字頭板塊震蕩下挫，中國(guó)交建跌近7%；醫(yī)藥商業(yè)股走低，益豐藥房、老百姓跌超9%；證券板塊下跌，錦龍股份跌8%；貴金屬板塊持續(xù)走弱，玉龍股份跌超6%；白酒股走低，瀘州老窖跌超4%；地產(chǎn)股走低，三六五網(wǎng)跌超7%。

    熱門板塊

    1、兩輪車概念活躍

    兩輪車概念活躍，新日股份一字漲停，久祺股份、天能股份、愛瑪科技、上海鳳凰等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，消息面上，商務(wù)部等5部門聯(lián)合出臺(tái)《推動(dòng)電動(dòng)自行車以舊換新實(shí)施方案》，推動(dòng)開展電動(dòng)自行車以舊換新工作。開源證券稱電動(dòng)兩輪車與家電同屬易消耗可選消費(fèi)品，在以舊換新政策刺激下，電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)或能重現(xiàn)家電行業(yè)前次以舊換新的亮眼表現(xiàn)，看好電動(dòng)兩輪車龍頭投資機(jī)會(huì)。

    2、消費(fèi)電子反復(fù)表現(xiàn)

    消費(fèi)電子反復(fù)活躍，科森科技、國(guó)風(fēng)新材、冠石科技等多股漲停。值得注意的是，深圳華強(qiáng)再度觸及漲停，錄得13天12板。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，下半年作為消費(fèi)電子旺季，榮耀、華為等各大手機(jī)廠商都將密集發(fā)布折疊屏手機(jī)。山西證券研報(bào)指出，繼續(xù)看好消費(fèi)電子板塊投資機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)化，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，及AI手機(jī)元年帶來(lái)的換機(jī)潮和硬件升級(jí)機(jī)會(huì)。

    3、細(xì)胞免疫治療概念走強(qiáng)

    細(xì)胞免疫治療概念走強(qiáng)，冠昊生物、南華生物雙雙漲停，泰林生物、近岸蛋白、優(yōu)寧維等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：近日北京市藥品監(jiān)管半年工作會(huì)議召開，會(huì)上特別肯定了核發(fā)全國(guó)第一張干細(xì)胞《藥品生產(chǎn)許可證》的工作開展。民生證券研報(bào)指出，從2020年開始，國(guó)內(nèi)藥企申報(bào)的干細(xì)胞藥物IND數(shù)量翻倍式增長(zhǎng)，目前已有多個(gè)干細(xì)胞藥物進(jìn)入臨床Ⅲ期。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投陳果：9月市場(chǎng)有望邊際改善伺機(jī)進(jìn)攻

    中信建投陳果研報(bào)指出，經(jīng)歷數(shù)月回調(diào)后，9月市場(chǎng)有望邊際改善。9月聯(lián)儲(chǔ)有望開啟降息周期，流動(dòng)性預(yù)期改善。中國(guó)擴(kuò)內(nèi)需政策有望加碼，疊加金九銀十旺季，經(jīng)濟(jì)有望企穩(wěn)。中報(bào)落地后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望邊際改善。同時(shí)，整個(gè)過程預(yù)計(jì)漸進(jìn)式改善，市場(chǎng)波動(dòng)可能具有反復(fù)性，投資者需保持耐心，逐步伺機(jī)進(jìn)攻。重點(diǎn)關(guān)注：電子、非銀金融、汽車、軍工、家電、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等。

    中信證券：悲觀情緒修復(fù)，風(fēng)格趨于平衡

    中信證券研報(bào)指出，步入9月，政策處于觀察起效期，外部信號(hào)進(jìn)一步明朗，價(jià)格信號(hào)拐點(diǎn)仍需等待;中報(bào)落地、紅利預(yù)期轉(zhuǎn)變以及市場(chǎng)流動(dòng)性壓力緩解，三大因素共同推動(dòng)投資者極度悲觀的情緒修復(fù)，風(fēng)格階段性趨于平衡;配置上，底倉(cāng)紅利，增配出海，成長(zhǎng)加內(nèi)需短期或有修復(fù)，增配仍需等待價(jià)格信號(hào)拐點(diǎn)。

    一方面，從三大信號(hào)的進(jìn)展來(lái)看，內(nèi)需提振政策在9月有望陸續(xù)推出，預(yù)計(jì)力度相對(duì)溫和;美聯(lián)儲(chǔ)降息明確，美國(guó)大選形勢(shì)更加明朗;價(jià)格信號(hào)暫時(shí)難現(xiàn)拐點(diǎn)，需累積更多積極因素徹底扭轉(zhuǎn)預(yù)期。另一方面，從市場(chǎng)悲觀情緒修復(fù)的驅(qū)動(dòng)因素來(lái)看，A股中報(bào)季風(fēng)險(xiǎn)落地后暫時(shí)迎來(lái)業(yè)績(jī)空窗期;匯金增持范圍擴(kuò)大以及央行對(duì)收益率曲線的干預(yù)下，看多紅利的一致預(yù)期暫時(shí)被打破，風(fēng)格將迎來(lái)階段性平衡;外資流出節(jié)奏明顯放緩，市場(chǎng)流動(dòng)性環(huán)境有望改善。

    國(guó)金證券：家電板塊內(nèi)外銷分化白電龍頭經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健

    國(guó)金證券發(fā)布研報(bào)稱，24年以來(lái)家電板塊整體跑贏大盤，細(xì)分板塊來(lái)看，白電累計(jì)漲幅領(lǐng)跑，小家電表相對(duì)平穩(wěn)，黑電、廚電等承壓較重。24H1白電排產(chǎn)積極，內(nèi)銷相對(duì)穩(wěn)健，出口鏈在歐美補(bǔ)庫(kù)+新興市場(chǎng)需求帶動(dòng)下持續(xù)超預(yù)期。展望下半年，內(nèi)銷方面，以舊換新政策以及補(bǔ)貼力度超預(yù)期有望托舉內(nèi)需表現(xiàn)，外銷方面，海外將開啟降息周期，外需的高景氣有望延續(xù)。目前家電整體估值偏低，配置具備較強(qiáng)性價(jià)比。