午評：A股巨震回調！滬指半日跌5.3%、創(chuàng)業(yè)板指大跌7.29%，全市超5000只股票下跌

    金融界10月9日消息，隔夜中概股下挫，納斯達克中國金龍指數(shù)收跌6.85%，富時中國3倍做多ETF大跌30.41%，富時中國3倍做空ETF收漲35.98%;以及港股市場提前上演了大幅調整后，A股三大股指也在經(jīng)歷多日暴力拉升之后大幅回調，截止午盤，滬指跌5.3%報3304.84點，深成指跌6.19%報10783.4點，創(chuàng)業(yè)板指跌7.29%報2364.26點，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.19%報1001.58點；滬深兩市合計成交額19431.84億元，盤中創(chuàng)業(yè)板指跌超10%，深成指一度跌近千點。個股呈普跌態(tài)勢，下跌個股超5000只。

    盤面上，半導體產(chǎn)業(yè)鏈反復活躍，國民技術、捷捷微電、龍圖光罩等漲停封板，中芯國際漲超10%；華為概念股延續(xù)漲勢，潤和軟件、拓維信息等觸及漲停；互聯(lián)網(wǎng)金融板塊局部活躍，華信永道、安碩信息等盤中漲停；影視院線板塊調整，幸福藍海、唐德影視等跌超10%；游戲板塊走弱，中青寶跌幅居前；地產(chǎn)股走低，金地集團、中交地產(chǎn)等集體跌停。

    熱門板塊

    半導體板塊探底回升

    半導體產(chǎn)業(yè)鏈反復活躍，中芯國際漲超10%，股價創(chuàng)2020年8月以來新高，國民技術、捷捷微電走出20CM3連板，滬硅產(chǎn)業(yè)、富滿微、華潤微等多股漲超10%。

    點評：消息面上，10月以來港股半導體板塊持續(xù)大漲，中芯國際本月累漲近60%，上海復旦本月累漲73%，華虹半導體本月累漲55%。國信證券研報表示，半導體仍處于較高景氣度階段。

    券商板塊回暖

    券商股探底回升，中信證券漲超6%，股價創(chuàng)出歷史新高，國海證券、五礦資本、天風證券漲停，招商證券、東方財富等漲幅居前。

    點評：華泰證券指出，券商板塊倉位處相對低位、政策支持強勁、交投活躍帶來正反饋循環(huán)，建議把握市場信心回歸下的投資機遇。

    地產(chǎn)股大幅下挫

    房地產(chǎn)板塊持續(xù)下挫，萬科A、渝開發(fā)、濱江集團、保利發(fā)展、我愛我家等多股跌停。

    點評：展望后市，中信證券發(fā)布研報稱，本輪政策取得了初步成果。相信2024年年內，從一線城市核心區(qū)域向一線城市其他區(qū)域，再到二三線城市，全國房地產(chǎn)市場可以實現(xiàn)止跌回穩(wěn)。

    機構觀點

    中信證券：后續(xù)還可以期待哪些政策？

    中信證券在“后續(xù)還可以期待哪些政策”的研報中稱，財政加力：通過增發(fā)特別國債等方式彌補廣義財政缺口，保持必要的支出強度，促進經(jīng)濟回升。貨幣寬松：年內或仍有1次降準，年底或明年或有更大力度的降息。地產(chǎn)政策：通過進一步降低按揭貸款利率以及穩(wěn)定房價預期兩個維度，來促進商品房銷售以及地產(chǎn)基本面的回暖。

    中信建投：市場進入拉鋸戰(zhàn) 回調不會是牛市的終點

    市場短期波動和成交放大后，中信建投認為A股已經(jīng)進入過熱狀態(tài)。從市場的表現(xiàn)來看，中信建投認為A股短期已經(jīng)過熱，隨時可能進入震蕩和調整，但回調不會是牛市的終點。中信建投將本輪“信心重估牛”分為閃電戰(zhàn)-拉鋸戰(zhàn)-總攻戰(zhàn)三個階段，并指出目前已處于這第一段的下半場。“拉鋸戰(zhàn)”中行情反復，指數(shù)往往不再快速拉升，呈現(xiàn)偏震蕩特征。比指數(shù)更重要的是結構，這將決定投資者業(yè)績分化。短期看，本輪“拉鋸戰(zhàn)”結構特征尚不清晰，可能需要等待10月底11月初在財政政策出臺、美國大選落地后逐步明了?？春玫姆较蛑饕强萍?順周期，取決于財政力度和美國大選民主黨/共和黨獲勝。

    “新興市場教父”：A股市場的漲勢可能會持續(xù)下去

    當前外資機構中長期看多中國資產(chǎn)的立場并未發(fā)生動搖。其中，大摩首席亞洲股票策略師郭盛強團隊發(fā)布報告稱，將恒生國企股指數(shù)明年基本目標由6000點調高至7950點。另外，素有“新興市場教父”之稱的美國傳奇投資者麥樸思（Mark Mobius）也表示，如果中國繼續(xù)出臺支持市場的措施，A股市場的漲勢可能會持續(xù)下去。

    中原證券：未來股指總體預計將保持震蕩上行格局

    中原證券指出，當前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為14.24倍、34.99倍，處于近三年中位數(shù)平均水平，適合中長期布局。隨著國內宏觀調控、促增長政策持續(xù)落地推進，未來股指總體預計將保持震蕩上行格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關注證券、保險、芯片、醫(yī)藥、非銀金融、軟件開發(fā)以及新能源等行業(yè)的投資機會。