收評(píng)：A股三大指數(shù)漲超2% 市場(chǎng)超5000股上漲，軍工、華為、化債概念走強(qiáng)

    10月14日截至收盤，滬指漲2.07%，報(bào)3284.32點(diǎn)，深成指漲2.65%，報(bào)10327.4點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%，報(bào)2155.4點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.01%，報(bào)925.96點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額16349.85億元，市場(chǎng)超5000股上漲。

    盤面上，化債概念股開盤大漲，光大嘉寶、信達(dá)地產(chǎn)、陜國(guó)投A、銀寶山新等多股漲停。軍工股盤中拉升，北方長(zhǎng)龍、中航電測(cè)、長(zhǎng)城軍工、煉石航空漲停。銀行股震蕩走高，渝農(nóng)商行、重慶銀行、江蘇銀行等漲幅居前。華為概念股探底回升，榮科科技、銀邦股份、福日電子、卓朗科技等多股漲停。四川本地股異動(dòng)拉升，大宏立、四川雙馬、四川金頂、成都路橋等漲停。

    熱門板塊

    1、軍工股震蕩拉升

    軍工股震蕩拉升，北方長(zhǎng)龍、中航電測(cè)、晨曦航空、寶塔實(shí)業(yè)、長(zhǎng)城軍工等漲停。

    點(diǎn)評(píng)：中信建投表示，當(dāng)前軍工板塊處于估值、業(yè)績(jī)?cè)鏊僖约百Y金配置三重底部區(qū)間，建議積極把握結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇機(jī)會(huì)。

    2、化債概念股大漲

    化債概念股大漲，光智科技、蒙草生態(tài)20CM漲停，光大嘉寶、信達(dá)地產(chǎn)、津投城開、宏達(dá)新材、云南城投、海德股份等多股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安10月12日在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對(duì)性的增量政策舉措；財(cái)政部擬一次性增加較大規(guī)模債務(wù)限額，置換地方政府存量隱性債務(wù)，加大力度支持地方化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    3、銀行股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

    銀行股走強(qiáng)，渝農(nóng)商行盤中漲停，齊魯銀行、重慶銀行、貴陽(yáng)銀行等漲超5%。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大，緩釋銀行系統(tǒng)性重要的兩大板塊信用風(fēng)險(xiǎn)（城投和地產(chǎn)部門）。中信證券指出，財(cái)政定調(diào)積極，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋，助力銀行股估值提升。

    4、華為概念走強(qiáng)

    華為概念走強(qiáng)，潤(rùn)和軟件、宇信科技、榮科科技漲超10%，華立股份、新點(diǎn)軟件漲停，達(dá)華智能、艾融軟件、英派斯、博通股份、科藍(lán)軟件、軟通動(dòng)力等跟漲。消息面上，騰訊微信鴻蒙原生版已正式上架華為商店。此外，HarmonyOSNEXT已開啟公測(cè)，報(bào)名申請(qǐng)人數(shù)超過了100多萬(wàn)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信證券：行情將從脈沖式漲跌換擋至企穩(wěn)慢漲

    財(cái)政政策是當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，財(cái)政部的政策表態(tài)整體超預(yù)期，政策思路的轉(zhuǎn)變比力度的大小更重要；當(dāng)前市場(chǎng)正處于預(yù)期大逆轉(zhuǎn)向行情大拐點(diǎn)的過度階段，市場(chǎng)在前期脈沖式上漲后多空博弈加劇，場(chǎng)外增量資金的入場(chǎng)節(jié)奏放緩，但潛在入市資金規(guī)模依然較大，預(yù)計(jì)行情將逐步從資金面情緒驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換至基本面驗(yàn)證驅(qū)動(dòng)，行情特征將從脈沖式漲跌換擋至企穩(wěn)慢漲。

    中信建投：從中期看內(nèi)需順周期復(fù)蘇交易將成為市場(chǎng)重要投資線索

    中信建投研報(bào)表示，如其本輪牛市“三段論”，市場(chǎng)已經(jīng)從牛市第一段的“閃電戰(zhàn)”步入牛市第二段“拉鋸戰(zhàn)”，短期將呈現(xiàn)震蕩格局，但中期看也是一個(gè)備戰(zhàn)第三段的布局期。周六財(cái)政部發(fā)布會(huì)明確中央政府加杠桿的充分意愿和能力，只是相關(guān)細(xì)節(jié)市場(chǎng)還需要更多確認(rèn)。但從中期看，內(nèi)需順周期復(fù)蘇交易將成為市場(chǎng)重要投資線索，投資者可以積極關(guān)注，逢低布局。近期重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)、新能源車、銀行、保險(xiǎn)、建筑、電子、機(jī)械、有色等。短期關(guān)注主題：化債（環(huán)保、AMC等）。

    國(guó)泰君安：調(diào)整之后，股市將重振旗鼓

    國(guó)泰君安表示，展望后市，在調(diào)整之后，股市行情還沒有結(jié)束，有望重振旗鼓推動(dòng)市場(chǎng)反彈：1）決策者對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)的態(tài)度轉(zhuǎn)變，是當(dāng)前推動(dòng)股市回暖和維持風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要邏輯基礎(chǔ)，即底線得以明確，這一點(diǎn)非常關(guān)鍵；2）9月24日金融政策的寬松，打開無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降的空間，有望帶動(dòng)增量資金持續(xù)入市；3）擴(kuò)張性的財(cái)政著力于解決債務(wù)通縮，并也打開了市場(chǎng)對(duì)遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和通脹修復(fù)的可能性。從定價(jià)上，如名義利率下降+資產(chǎn)通脹預(yù)期，這對(duì)于股市中期預(yù)期前景是有利且關(guān)鍵的。