“神十三”成功發(fā)射激活A(yù)股航天板塊 分析人士認(rèn)為供需共振將推動(dòng)行業(yè)景氣度上行

    本報(bào)記者 李正

    “前段時(shí)間持續(xù)下跌的航天板塊，近幾天突然出現(xiàn)連續(xù)上漲，這下對(duì)于長(zhǎng)期持有更有信心了。”股民劉先生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者激動(dòng)地說(shuō)。

    近期，“神舟十三號(hào)”載人火箭成功發(fā)射的消息在A股市場(chǎng)掀起了一股航空航天熱，也引起了投資者的普遍關(guān)注。

    北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，航天技術(shù)進(jìn)步的每一小步都是我國(guó)工業(yè)制造進(jìn)步的一大步，超清、超輕、超強(qiáng)、超薄新材料、多功能新裝備、高效率新能源等，都體現(xiàn)了我國(guó)近些年制造業(yè)的發(fā)展、驗(yàn)證了產(chǎn)業(yè)升級(jí)水平。

    據(jù)祁海珅介紹，軍工企業(yè)或科研院所的專項(xiàng)研發(fā)投入產(chǎn)品被應(yīng)用到航天包括航空領(lǐng)域，是一個(gè)國(guó)家頂尖科技水平的代表，但不一定能被很快地被產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；瘧?yīng)用到民用領(lǐng)域，而如果是民用產(chǎn)品企業(yè)被選用到航天航空領(lǐng)域發(fā)展應(yīng)用，那必定是行業(yè)內(nèi)的佼佼者，也是工業(yè)制造能力的體現(xiàn)，民品產(chǎn)業(yè)化、大規(guī)模應(yīng)用之路一定是非常值得期待的。

    事實(shí)上，祁海珅提到的“值得期待”已經(jīng)在近幾日的A股市場(chǎng)上體現(xiàn)了出來(lái)。

    東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日記者截稿，近五個(gè)交易日內(nèi)，A股市場(chǎng)航天裝備板塊（按申萬(wàn)行業(yè)分類）累計(jì)上漲4.82%，成分股中，包括天奧電子、火炬電子、天箭科技、鋼研高納等在內(nèi)的多只個(gè)股漲幅超過(guò)了10%。

    同時(shí)，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，不僅是航天裝備產(chǎn)業(yè)本身，與其相關(guān)的多個(gè)產(chǎn)業(yè)也將受益于航天產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。

    淳石集團(tuán)合伙人楊如意表示，航空航天材料板塊有望受益行業(yè)長(zhǎng)期景氣帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈需求，疊加國(guó)產(chǎn)替代，板塊內(nèi)企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。

    其中，碳纖維及碳纖維復(fù)合材料行業(yè)將受益需求端擴(kuò)張；航空航天鈦材行業(yè)，鈦材的第二大需求領(lǐng)域，有望受益國(guó)內(nèi)航空航天領(lǐng)域發(fā)展及飛行器使用鈦材比例的提升，高溫合金行業(yè)有望受益航空發(fā)動(dòng)機(jī)需求量上升；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等概念板塊也將受益火箭成功發(fā)射。

    “航天科技的發(fā)展和應(yīng)用對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)有重要作用。比如在空間站上開(kāi)展的微重力流體、燃燒、材料、生物技術(shù)等科學(xué)研究，將為地面許多工業(yè)加工過(guò)程、高效清潔燃燒、提高動(dòng)力系統(tǒng)性能、發(fā)展新的生物制藥、進(jìn)行材料設(shè)計(jì)和新材料制備等產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和科技發(fā)展產(chǎn)生廣泛的影響和推動(dòng)。”楊如意說(shuō)。

    此外，受益于我國(guó)航天產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，航天板塊18家上市公司今年以來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況也普遍較為理想，公開(kāi)資料顯示，2021年中期業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)的公司有17家，占比超九成。截至目前，已公布2021年三季報(bào)的4家上市公司，業(yè)績(jī)預(yù)告類型也全部為預(yù)增。

    據(jù)楊如意介紹，航天產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來(lái)了五年采購(gòu)周期、裝備上量周期和國(guó)企改革周期疊加共振，行業(yè)正在進(jìn)入高速成長(zhǎng)階段。

    “十四五期間，新型航天裝備的大規(guī)模列裝將提高產(chǎn)業(yè)鏈上下游的景氣度。在實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練的背景下，航天裝備作為典型的消耗性裝備，需求量會(huì)進(jìn)一步增加。不少航天軍工企業(yè)預(yù)收款增加，合同負(fù)債大幅增長(zhǎng)，有的企業(yè)合同負(fù)債增加六倍以上，說(shuō)明行業(yè)處在較高景氣度，這些因素必然會(huì)體現(xiàn)在業(yè)績(jī)上，從而提升利潤(rùn)水平。”楊如意進(jìn)一步表示，展望未來(lái)，從需求端看，裝備的國(guó)際比較差距和結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在較大空間，從供給端看，新一代裝備逐漸成熟，供需共振將推動(dòng)行業(yè)景氣上行，行業(yè)的投資邏輯正逐漸向基本面驅(qū)動(dòng)為主、改革驅(qū)動(dòng)為輔轉(zhuǎn)變。

（編輯 張明富 白寶玉）