證券時報記者 嚴翠
受2021年4月以來的亞馬遜封號事件、全球疫情不斷反復、物流成本上漲等不利因素影響,中國跨境電商行業(yè)遭受業(yè)績陣痛。從最新披露的2021年年報及今年一季報情況來看,跨境電商上市公司普遍經(jīng)營慘淡,亞馬遜封號“后遺癥”仍存。不過,經(jīng)歷了此次事件后,國內(nèi)跨境電商企業(yè)開始反思各自銷售模式尋求破局,其中部分企業(yè)成效顯著,行業(yè)開始走向分化,電商行業(yè)正呈現(xiàn)四大發(fā)展新常態(tài)。
亞馬遜封號
“后遺癥”仍存
星徽股份(300464)跨境電商業(yè)務收入主要來自亞馬遜平臺,2021年及今年一季度,星徽股份營收、凈利潤都呈現(xiàn)雙降態(tài)勢。
2021年星徽股份營收同比下降33.74%,凈利潤虧損15.24億元,其中跨境電商業(yè)務營收同比下降46.02%,公司對其跨境電商運營主體深圳市澤寶創(chuàng)新技術(shù)有限公司計提商譽減值準備及庫存跌價準備分別6.8億元、4.16億元。今年一季度,星徽股份營收、凈利潤分別同比下降54.98%、174.43%。
對于業(yè)績下滑,星徽股份表示,2021年,新冠疫情常態(tài)化,原材料、跨境物流費用快速上漲,公司跨境電商業(yè)務遭遇亞馬遜封號事件,經(jīng)營面臨重大挑戰(zhàn)。
據(jù)披露,2021年6月,星徽股份子公司澤寶技術(shù)遭遇“亞馬遜封號”事件,2021年下半年業(yè)績遭受沖擊。2021年,澤寶技術(shù)在亞馬遜平臺被關(guān)閉站點累計為367個,截至2021年末以上站點被凍結(jié)資金余額折合人民幣約3223.01萬元,公司無線下實體門店。
無獨有偶,天澤信息(300209)2021年及今年一季度也出現(xiàn)營收、凈利潤雙降情況。2021年天澤信息營收同比下降64.91%,凈利潤虧損26.76億元;今年一季度,天澤信息營收、凈利潤分別同比下滑71.13%、13.96%。
天澤信息表示,受亞馬遜平臺政策環(huán)境變化、歐美市場競爭態(tài)勢激烈等不利影響,公司2021年跨境電商經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑,營業(yè)收入同比降低66.55%;另外,公司對跨境電商業(yè)務存貨計提存貨跌價準備金額7.71億元,對跨境電商業(yè)務運營主體有棵樹計提商譽減值準備7.24億元。此外由于深圳有棵樹在亞馬遜平臺的被凍資金解凍進度遲緩,公司根據(jù)疑似凍結(jié)原因、申訴時限、過往解凍經(jīng)驗等因素,對所涉應收款項計提壞賬準備金額1.04億元。
星徽股份、天澤信息上述情況并非孤例。證券時報記者發(fā)現(xiàn),目前國際B2C跨境電商平臺主要有Amazon(亞馬遜)、eBay、Wish、Walmart、Newegg等,其中亞馬遜是目前最大的全球外貿(mào)交易平臺,這意味著只要與亞馬遜平臺有合作的跨境電商企業(yè),去年業(yè)績都難獨善其身。
*ST華鼎(601113)2021年凈利潤虧損加重,公司預計當年凈利潤-5.2億元至-7.8億元,2020年同期為-1.96億元。旗下通拓科技受亞馬遜事件影響嚴重,公司于期末對存貨、應收賬款計提了相應的資產(chǎn)減值損失。
*ST跨境(002640)預計2021年營業(yè)收入78億元至98億元,同比下滑42.42%至54.17%,凈利潤扭虧為盈,但主要得益于破產(chǎn)、出售資產(chǎn)確認投資收益,預計扣非凈利潤為-16億元至-23億元。聯(lián)絡互動(002280)近期業(yè)績也不佳。
企業(yè)多路發(fā)展謀破局
從2021年4月份開始,亞馬遜掀起了平臺封號潮。根據(jù)深圳跨境電商協(xié)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,亞馬遜平臺因為違規(guī)被封店或扣押款項的中國賣家超過5萬家,預計可能造成的損失超過1000億元人民幣。經(jīng)歷這次平臺風控事件的除了傳統(tǒng)意義上跨境電商中小賣家,更有深圳的頭部品牌大賣家帕拓遜、傲基、有棵樹等。
對于封店理由,亞馬遜給出的官方解釋是,部分賣家“不當操縱評論、商品中放禮品卡索評、社交媒體使用現(xiàn)金等方式索取虛假評論”。
此次事件后,行業(yè)開始反思如何防控平臺風險,如何構(gòu)建安全、穩(wěn)定、可信的平臺發(fā)展模式,部分企業(yè)已付諸實踐。
以星徽股份為例,公司管理層表示,亞馬遜封號事件后,公司一方面成立專項應急小組與亞馬遜平臺持續(xù)進行溝通、協(xié)調(diào)和申訴,通過合理合法途徑保障公司權(quán)益不受損害,同時對內(nèi)部問題進行自查和整改。
另一方面,星徽股份加快推進“多平臺,多渠道”經(jīng)營策略,拓展了Walmart、eBay、Rakuten、Newegg等第三方平臺線上銷售和自營網(wǎng)站銷售,加大了線下渠道推廣力度。2021年通過自營平臺(獨立站)、沃爾瑪平臺、線下渠道等非亞馬遜渠道實現(xiàn)營業(yè)收入6.05億元,較2020年的3.15億元同比增長92.06%;在跨境電商總收入的占比為23.47%,較2020年同比提升16.87%,進一步降低了對亞馬遜單一平臺的依賴度。
此外,星徽股份聯(lián)手供應商,打造新的品牌產(chǎn)品。通過新的品牌標識、形象,繼續(xù)賦能供應商生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品,并在亞馬遜上開展銷售。同時原有品牌產(chǎn)品在非亞馬遜渠道和線下渠道進行銷售。財報顯示,2021年亞馬遜平臺營收占星徽股份營收由2020年的93.4%下降至76.54%。
天澤信息也已采取積極應對措施,公司方面表示,受亞馬遜平臺政策環(huán)境不利變化影響,公司借助亞馬遜平臺打造品牌矩陣的計劃進度不及預期,但公司聚焦跨境出口、做強電商主業(yè)的戰(zhàn)略與決心不變。2022年公司將進一步完善內(nèi)控體系建設(shè),更加關(guān)注平臺政策和經(jīng)營風險分析、識別與防控,平衡好經(jīng)營效率與合規(guī)運營的關(guān)系,努力降低亞馬遜等主流平臺政策環(huán)境變化對公司后續(xù)經(jīng)營的不利影響,力爭實現(xiàn)跨境電商業(yè)務穩(wěn)定運營。
與此同時,天澤信息還計劃加碼車聯(lián)網(wǎng)運營、軟件服務等其他非核心業(yè)務領(lǐng)域,按照既定政策目標努力實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。
安克創(chuàng)新(300866)2021年則依托亞馬遜等線上銷售平臺進駐更多新興市場,并在此基礎(chǔ)上深化了與速賣通、eBay等知名電商平臺的合作。
電商行業(yè)
呈現(xiàn)四大新趨勢
記者觀察發(fā)現(xiàn),此次亞馬遜封號事件后,整個電商行業(yè)呈現(xiàn)出四大發(fā)展新趨勢:第一,跨境電商領(lǐng)域分化加劇,部分擁有多平臺、多渠道或自有平臺企業(yè)業(yè)績穩(wěn)健并有望持續(xù)向好;第二,由于亞馬遜封號事件給行業(yè)帶來了更多變數(shù),不少企業(yè)看到了新機會,導致行業(yè)新進入者較多,行業(yè)競爭加劇面臨洗牌;第三,部分與亞馬遜從事同類業(yè)務的中國企業(yè)業(yè)績向好,亞馬遜封號令各企業(yè)加大了其他平臺的拓展力度,從而有助于其他電商平臺企業(yè)發(fā)展;第四,國內(nèi)電商渠道有了新變化,抖音、快手等交互性平臺銷售額增速較快。
安克創(chuàng)新主要從事消費電子領(lǐng)域的跨境電商業(yè)務,產(chǎn)品主要有充電類、智能創(chuàng)新類、無線音頻類三大系列。2021年,安克創(chuàng)新共實現(xiàn)營收125.7億元,同比增長34.45%,凈利潤9.82億元,同比增長14.7%。
據(jù)了解,安克創(chuàng)新已形成“線上+線下”立體式銷售模式,2021年其線下收入占主營業(yè)務收入比例為36.38%,同比增長4.48%,公司稱當年其繼續(xù)實施渠道拓展計劃,完善多渠道、多層次的銷售體系,向全球消費者銷售自有品牌的消費電子類產(chǎn)品。
焦點科技(002315)則屬于亞馬遜封號事件的受益者,其2021年營收、凈利潤分別同比增長27.3%、41.33%,今年一季度營收、凈利潤分別同比增長5.18%、108.09%。焦點科技業(yè)績增長,主要歸功于旗下全鏈路外貿(mào)服務綜合平臺中國制造網(wǎng)、開鑼等跨境B2B電子商務平臺,這些平臺都旨在幫助中國企業(yè)更好地出海。2021年中國制造網(wǎng)收入占公司總營收比例達74.63%。
焦點科技稱,2021年在疫情的催化下,國內(nèi)乃至全球外貿(mào)線上化趨勢加速。伴隨著國內(nèi)“雙循環(huán)”戰(zhàn)略發(fā)展新格局,跨境B2B電商成為了中國外貿(mào)強勁增長點,傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級成為了必然趨勢。在此背景下,公司積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢與平臺資源優(yōu)勢,通過不斷的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、服務模式創(chuàng)新、運營管理創(chuàng)新、營銷模式創(chuàng)新,幫助中國制造企業(yè)拓展海外貿(mào)易市場。
吉宏股份(002803)2021年增收不增利,去年營收同比增長17.40%,凈利潤同比下滑59.32%,其中跨境電商業(yè)務營收同比增長11%,凈利潤同比下降53%。
公司相關(guān)負責人透露,吉宏股份上述業(yè)績主要由于受疫情長時間持續(xù)影響,整個跨境電商供應鏈成本大幅增加,同時中國跨境電商企業(yè)頻繁涌現(xiàn),行業(yè)競爭加劇,無序、低價的競爭進一步抬升成本,降低利潤;此外,海外部分地區(qū)疫情較為嚴重,導致消費者購買能力持續(xù)下降。
此外,從整個電商行業(yè)來看,部分專注于國內(nèi)市場的電商企業(yè),其銷售渠道最新呈現(xiàn)新變化。據(jù)南極電商透露,2021年,其在阿里、唯品會的GMV(商品交易總額)出現(xiàn)了下滑,拼多多、抖音、快手等強調(diào)交互的平臺GMV增速較快。
南極電商表示,新平臺的崛起,體現(xiàn)出消費觸達和穿透更強,下沉市場對消費升級的訴求,也體現(xiàn)出消費者對產(chǎn)品內(nèi)容的訴求,未來公司將進一步搭建品牌矩陣,給更多的消費者帶來更多更好的產(chǎn)品,同時將進一步挖潛增量渠道。
電商行業(yè)持續(xù)向好
盡管行業(yè)面臨新冠疫情導致的物流受阻、成本上漲、消費力下降等不利因素,以及諸如亞馬遜封號這類的國際政策風險,但總體來看,整個電商行業(yè)未來將持續(xù)向好。
4月29日,A股電商板塊集體爆發(fā),截至收盤有43只個股漲幅超過9%,其中星徽股份、青木股份、凱淳股份、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、值得買等5只個股漲20%。
消息面上,中央政治局4月29日召開會議,分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作,審議《國家“十四五”期間人才發(fā)展規(guī)劃》。會議強調(diào),要促進平臺經(jīng)濟健康發(fā)展,完成平臺經(jīng)濟專項整改,實施常態(tài)化監(jiān)管,出臺支持平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展的具體措施。
數(shù)據(jù)面上看,2021年跨境電商出口行業(yè)總體趨勢持續(xù)向好。2021年全球在線零售銷售額達4.94萬億美元,較2020年增長16.2%,占全球零售的19.6%,預計到2025年,全球在線銷售額將增至7.39萬億美元。
另外,根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù),2021年實物商品網(wǎng)上零售額10.8萬億元,按可比口徑計算,比上年增長12.0%,占社會消費品零售總額的比重為24.5%,電商渠道依舊保持活力和穩(wěn)健增速。
政策面看,2021年3月國務院發(fā)布《“十四五”規(guī)劃和2035遠景目標》,提出加快發(fā)展跨境電商,鼓勵建設(shè)海外倉,保障外貿(mào)產(chǎn)業(yè)供應鏈運轉(zhuǎn);同年11月,商務部發(fā)布《“十四五”對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》,指出要積極擴大進口、優(yōu)化出口,推動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展,支持加快發(fā)展貿(mào)易新業(yè)態(tài),包括促進跨境電商持續(xù)健康發(fā)展、發(fā)揮外貿(mào)綜合服務企業(yè)帶動作用、加快海外倉發(fā)展等,跨境電商出口正成為中國“穩(wěn)外貿(mào)”新動力。
華創(chuàng)證券研報指出,2021年起亞馬遜規(guī)則趨嚴停封大量中國賣家賬號,一年間亞馬遜頭部商家中國品牌占比由42.3%回落至2021年底的36.9%。“泛品+第三方”的賣家受損嚴重,而精品頭部賣家大多在本輪洗牌中未受影響。部分跨境賣家退場代表分享產(chǎn)業(yè)紅利的同類競爭者減少,所釋放份額將向更具品牌認知的精品龍頭加速集中。
廣發(fā)證券分析師表示,2021年及今年一季度消費需求低迷,快遞履約受阻,龍頭交易平臺紛紛收縮開支以度過行業(yè)寒冬,電商龍頭公司銷售收入增長放緩或出現(xiàn)下降,不過,近段時間以來龍頭平臺加碼回購,彰顯管理層對公司價值的認可及行業(yè)未來的看好。
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